Status w ramach Rozporządzenia UE w sprawie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych (SFDR)

Janus Henderson Horizon US Sustainable Equity Fund

Legal Entity Identifier: 213800IO8UPHJ5RO8R12

A. Podsumowanie

The Fund is categorised as one which meets the provisions set out in Article 9 of SFDR as a product which has sustainable investment as its objective. It will make a 25% minimum of sustainable investments with an environmental objective in economic activities that do not qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy. It will make a minimum of 25% of sustainable investments with a social objective. The sustainable investments do no significant harm to any environmental or social sustainable investment objective by considering certain principal adverse impacts and aligning with the OECD Guidelines for Multinational Enterprises and the UN Guiding Principles on Business and Human Rights. The Fund’s investment objective aims to provide capital growth over the long term by investing in US companies that contribute to the development of a sustainable global economy across environmental and social themes such as cleaner energy, water management and sustainable transport. The Fund does not use a reference benchmark to meets its sustainable investment objective.

Menedżer inwestycyjny stosuje test zaliczeniowy, co oznacza, że każdy posiadany udział musi spełniać wszystkie trzy poniższe wymogi:

1. w oparciu o przyporządkowanie przychodów do zagadnień inwestycyjnych menedżera inwestycyjnego, przyczynia się do realizacji celu środowiskowego lub społecznego;
2. nie powoduje znaczącej szkody dla jakichkolwiek celów środowiskowych lub społecznych zrównoważonych inwestycji; oraz
3. stosuje dobre praktyki z zakresu zarządzania.

Chociaż każdy udział musi przejść opisane powyżej testy, Menedżer inwestycyjny przypisuje 25% wagę do każdej z następujących kwestii: (1) powiązanie przychodów z celem środowiskowym lub społecznym; (2) brak wyrządzania znaczącej szkody żadnemu celowi środowiskowemu; (3) brak wyrządzania znaczącej szkody żadnemu celowi społecznemu; (4) praktyki ładu korporacyjnego.

Fundusz ten dąży do uzyskania wzrostu kapitału poprzez inwestycję w globalne rynki akcji, w szczególności poprzez ekspozycję na spółki, których produkty i usługi mają pozytywny wpływ na środowisko lub społeczeństwo, a tym samym przyczyniają się do rozwoju zrównoważonej globalnej gospodarki.

Elementy wiążące strategii inwestycyjnej opisane poniżej wdraża się w formie filtrów wykluczających w ramach systemu zarządzania zleceniami Zarządzającego Inwestycjami lub w inny sposób integruje się je w ramach procesu wyboru i monitorowania inwestycji z wykorzystaniem na bieżąco zewnętrznych dostawców danych i wewnętrznych badań własnych. Filtry wykluczające są stosowane zarówno przed, jak i po transakcji, co pozwala Menedżerowi Inwestycyjnemu blokować wszelkie proponowane transakcje dotyczące wykluczonych papierów wartościowych oraz identyfikować zmiany statusu posiadanych udziałów, gdy dane stron trzecich są okresowo aktualizowane.

Spółki, w których inwestycje oceniane są przez Menedżera inwestycyjnego, powinny stosować dobre praktyki z zakresu zarządzania. Dobre praktyki z zakresu zarządzania spółek będących przedmiotem inwestycji ocenia się przed dokonaniem inwestycji i okresowo po niej zgodnie z Polityką Odpowiedzialnego Inwestowania JHI, która obejmuje naszą Politykę ryzyka zrównoważonego rozwoju („Polityka”).

Polityka określa minimalne standardy, według których spółki inwestycyjne będą oceniane i monitorowane przez Menedżera inwestycyjnego przed dokonaniem inwestycji oraz na bieżąco. Takie standardy mogą obejmować między innymi: solidne struktury zarządzania, relacje pracownicze, wynagrodzenia pracowników i zgodność z przepisami podatkowymi. Menedżer inwestycyjny przywiązuje szczególną wagę do oceny kultury korporacyjnej, wartości, strategii biznesowej, składu i różnorodności zarządu, przejrzystości podatkowej, autyków, kontroli oraz wynagrodzenia. W uzasadnionych przypadkach Menedżer inwestycyjny może podjąć decyzję o dostosowaniu ogólnie przyjętych norm w zakresie ładu korporacyjnego do mniejszych organizacji lub o uwzględnieniu lokalnych norm tego typu. Polityka znajduje się na stronie www.janushenderson.com/esg-governance. Ponadto Zarządzający Inwestycjami jest sygnatariuszem Zasad Odpowiedzialnego Inwestowania ONZ (UNPRI). Spółka, jako sygnatariusz, ocenia również praktyki dobrego zarządzania spółek, w które inwestuje, poprzez uwzględnienie zasad UNPRI przed dokonaniem inwestycji oraz okresowo po jej dokonaniu.

Przynajmniej 90% inwestycji produktu finansowego powinno spełniać celu zrównoważonej inwestycji produktu finansowego. Odsetek inwestycji w Fundusz zgodnych z taksonomią UE wynosi 0%. Wskaźniki zrównoważonego rozwoju stosowane do pomiaru osiągnięcia celu zrównoważonej inwestycji Funduszu są następujące: -

1. Menedżer inwestycyjny stosuje kryteria selekcji, aby zagwarantować, że Fundusz inwestuje wyłącznie w spółki, które uzyskują co najmniej 50% swoich obecnych lub przyszłych oczekiwanych przychodów z towarów i usług mieszczących się w zakresie wskazanych poniżej zagadnień dotyczących zrównoważonego rozwoju określonych przez Menedżera inwestycyjnego: –

Zagadnienia dotyczące zrównoważonego rozwoju
Sprawność	Zrównoważone nieruchomości i finanse
Czysta energia	Bezpieczeństwo
Gospodarka wodna	Jakość życia
Usługi środowiskowe	Wiedza i technologia
Zrównoważony transport	Zdrowie

2. Węgiel ​- intensywność emisji dwutlenku węgla zakres 1 i 2.
3. Węgiel - ślad węglowy zakres 1 i 2.
4. Ogólny stan zgodności z zasadami UN Global Compact
5. Filtry wykluczające ESG

JHI has chosen MSCI as its primary data source for ESG (Environmental, Social and Governance) research. Where coverage gaps are identified, specialist ESG Data vendors or inhouse research may be used to complement the ESG research. This helps ensure consistent data and methodologies are given an ESG measure per security type and hence can be compared correctly in the portfolio construction process. Data coverage is directly driven by the coverage of the underlying ESG Data Provider. The attainment of the social and environmental characteristics is not wholly dependent on third party data, or any methodology limitations thereof and is typically also informed by proprietary research, engagement with investee companies where there might be relevant data gaps. The JHI Responsible Investment Policy, which incorporates JHI’s Sustainability Risk Policy, sets out the firmwide approach to ESG Integration, including JHI's Responsible Investment Principles for long-term investment success, our approaches to Stewardship and Engagement and Baseline Exclusions applied to investee companies. These exclusions are based on classifications provided by third-party data ESG data providers. This classification is subject to an investment research override in cases where sufficient evidence exists that the third-party field is not accurate or appropriate. Each Investment desk completes their own due diligence processes ahead of making any investment decisions within their Article 9 funds, using internal and external tools and research. The attainment of the social and environmental characteristics is not wholly dependent on third party data, or any methodology limitations thereof and is typically also informed by proprietary research, engagement with investee companies where there might be relevant data gaps. Stewardship forms an integral and natural part of Janus Henderson’s long-term, active approach to investment management. Details of JHI’s approach to Engagement can be found in the ‘Responsible Investment Policy’ published under the 'ESG Resource Library’ on the Janus Henderson website.