Status under the EU Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) – Horizon US Sustainable Equity Fund
A. Podsumowanie
The Fund is categorised as one which meets the provisions set out in Article 9 of SFDR as a product which has sustainable investment as its objective.
Fund’s investment objective aims to provide capital growth over the long term by investing in US companies that contribute to the development of a sustainable economy across environmental and social themes such as cleaner energy, water management and sustainable transport. The Fund does not use a reference benchmark to meets its sustainable investment objective.
Menedżer inwestycyjny stosuje kryteria selekcji, aby zagwarantować, że Fundusz inwestuje wyłącznie w spółki, które uzyskują co najmniej 50% swoich obecnych lub przyszłych oczekiwanych przychodów z towarów i usług mieszczących się w zakresie wskazanych poniżej zagadnień dotyczących zrównoważonego rozwoju określonych przez Menedżera inwestycyjnego:
| Sustainable Development Themes | |
| Sprawność | Zrównoważone nieruchomości i finanse |
| Czysta energia | Bezpieczeństwo |
| Gospodarka wodna | Jakość życia |
| Usługi środowiskowe | Wiedza i technologia |
| Zrównoważony transport | Zdrowie |
- Węgiel - intensywność emisji dwutlenku węgla zakres 1 i 2.
- Carbon - Carbon Footprint Scope 1&2
- Ogólny stan zgodności z zasadami UN Global Compact
- ESG Exclusionary screens - see “G. Methodologies for environmental or social characteristics?” below for details on the exclusions
Poniżej znajdują się szczegółowe informacje na temat tego, w jaki sposób zrównoważone inwestycje nie powodują znaczącej szkody dla jakichkolwiek celów środowiskowych lub społecznych zrównoważonych inwestycji a także na temat polityki umożliwiającej ocenę dobrych praktyk z zakresu zarządzania spółek inwestycyjnych.
The JHI ESG Investment Policy, which incorporates JHI’s Sustainability Risk Policy, sets out the firmwide ESG Integration Principles, responsible investment principles and Baseline Exclusions applied to investee companies. These exclusions are based on classifications provided by third-party data ESG data providers. This classification is subject to an investment research override in cases where sufficient evidence exists that the third-party field is not accurate or appropriate.
The Fund makes use of both internal resources and external research and data providers. Internal resources comprise specialist sustainability analysts within the investment team and Janus Henderson’s central ESG research team.
W przypadku zidentyfikowania luk w obszarze, w celu uzupełnienia badań ESG można wykorzystać wyspecjalizowanych dostawców danych ESG lub badania wewnętrzne. Dzięki temu stosuje się spójne dane i metodologię w odniesieniu do pomiaru ESG dla każdego rodzaju papieru wartościowego, a tym samym możliwość prawidłowego porównania w procesie budowy portfela.
An investment is considered a sustainable investment only if it meets all three of the requirements below:
- based on revenue mapping to the Investment Manager’s themes, it contributes to an environmental or social objective;
- it does not cause significant harm to any environmental or social sustainable investment objective; and
- it follows good governance practices.
The Fund’s investment universe is determined by the application of binding positive screening criteria based on the sustainable investment themes of the Investment Manager noted previously. The Investment Manager uses a proprietary methodology to ensure that companies the Fund invests in derive at least 50% of their current or future expected revenues from goods and services aligned with these sustainability themes and as noted above, has a process in place to determine that its sustainable investments don’t significantly harm other relevant environmental or social objectives.
Celem Menedżera inwestycyjnego jest utrzymanie śladu węglowego oraz intensywności emisji dwutlenku węgla na poziomie niższym o przynajmniej 20% od indeksu S&P 500.
In addition, the Investment Manager applies screens to exclude direct investment in corporate issuers based on their involvement in certain activities. Specifically, issuers are excluded if they derive more than 5% of their revenue from production of alcohol, fossil fuel extraction and refining, fossil fuel power generation* non-medical animal testing, armaments, fur, gambling, chemicals of concern, genetic engineering, pornography, intensive farming, tobacco, nuclear power, and meat and dairy production.
The Fund considers Principal Adverse Impacts (PAIs) via exclusionary screens as detailed in Section M below.
The Fund also applies the Firmwide Exclusions Policy (the “Firmwide Exclusions Policy”), which includes controversial weapons, as detailed in the Prospectus.
*The Investment Manager may invest in issuers generating power from natural gas if the issuer’s strategy involves a transition to renewable energy power generation and they have a carbon intensity aligned with the scenario of restricting global warming to two degrees above pre-industrial levels. Where carbon intensity of the issuer cannot be determined, the Investment Manager may invest if no more than 10% of the issuer’s revenue is from power generation from any fossil fuels, including natural gas.