Status w ramach Rozporządzenia UE w sprawie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych (SFDR) – Sustainable Future Technologies Fund
Janus Henderson Fund – Sustainable Future Technologies Fund
Fundusz został zakwalifikowany do kategorii spełniającej przepisy określone w art. 9 Rozporządzenia SFDR jako produkt promujący cechy środowiskowe i/lub społeczne.
A. Podsumowanie
Menedżer inwestycyjny wykorzystuje liczne źródła/metody w celu uwzględnienia obowiązkowych wskaźników dotyczących głównych niekorzystnych skutków dla czynników zrównoważonego rozwoju (tzw. PAI) w ramach Rozporządzenia UE w sprawie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych (SFDR), aby ocenić, czy zrównoważone inwestycje nie powodują znaczącej szkody dla istotnych celów środowiskowych lub społecznych. W zależności od wskaźnika Menedżer inwestycyjny stosuje jedno lub więcej z następujących podejść:
Menedżer inwestycyjny stosuje selekcję wykluczającą inwestycje w emitentów zaangażowanych w określone typy działalności lub osiągających przychody z określonych typów działalności zgodnie z informacjami przedstawionymi poniżej;
Wewnętrzne narzędzie Menadżera inwestycyjnego służące do kontrolowania i monitorowania procesu ESG obejmujące wskaźniki związane z kwestiami ESG służące do oceny wyników danej spółki w odniesieniu do wskaźników ESG oraz identyfikacji przedsiębiorstw pozostających w tyle w zakresie kwestii ESG na podstawie autorskiej metodologii;
Monitorowanie kontrowersji;
Wykorzystanie danych pochodzących od podmiotów zewnętrznych w celu zidentyfikowania przedsiębiorstw pozostających w tyle w zakresie ESG przy użyciu oceny istotnej dla danej branży obejmującej średni ważony wynik dla wszystkich kluczowych kwestii ESG; oraz
podstawowe działania inwestycyjne oraz zgłaszane wskaźniki oceniane są na podstawie istotnych kryteriów szkodliwości określonych przez JHI oraz odnoszących się do mających zastosowanie obowiązkowych PAI określonych zgodnie z SFDR w zależności od wyników spółki w kontekście ustalonych wcześniej kryteriów wykluczenia obowiązujących na poziomie krajowym (o charakterze ilościowym lub jakościowym).
Celem inwestycyjnym Funduszu jest zapewnienie wzrostu kapitału w długim okresie poprzez inwestycje w spółki związane z technologią, które przyczyniają się do rozwoju zrównoważonej gospodarki światowej w zakresie szerokiego wachlarza tematów środowiskowych i społecznych. Fundusz nie stosuje wzorca odniesienia w celu osiągnięcia swojego celu w zakresie zrównoważonego inwestowania.
Ten fundusz dąży do uzyskania wzrostu kapitału poprzez inwestycję w globalne rynki akcji, w szczególności poprzez ekspozycję na spółki technologiczne, których produkty i usługi mają pozytywny wpływ na środowisko lub społeczeństwo, a tym samym przyczyniają się do rozwoju zrównoważonej globalnej gospodarki. Inwestorzy powinni zapoznać się z tym rozdziałem w powiązaniu ze strategią inwestycyjną Funduszu (określoną w części „Fundusze” Prospektu).
Fundusz włącza czynniki środowiskowe, społeczne oraz związane z ładem korporacyjnym do oddolnej, podstawowej analizy i wyceny spółek. Dzięki podstawowym badaniom Menedżer inwestycyjny może sprawnie poruszać się w ramach tzw. hype cycle 1 zrównoważonej technologii, jak również identyfikować przedsiębiorstwa wnoszące pozytywny wkład w tematykę środowiskową i społeczną. Proces inwestycyjny uwzględnia i monitoruje wskaźniki klimatyczne i środowiskowe, a także kwestie społeczne i pracownicze w ramach procesu due diligence inwestycji i reaguje na nie poprzez korzystanie z prawa głosu, aktywne zaangażowanie i plany działania mające wpływ na decyzje inwestycyjne.
Dobre praktyki zarządzania spółek będących przedmiotem inwestycji ocenia się przed dokonaniem inwestycji i okresowo po niej zgodnie z Polityką ryzyka zrównoważonego rozwoju („Polityka”).
Polityka znajduje się w części „Polityki inwestycyjnej ESG” Janus Henderson w sekcji „O nas - Środowisko, społeczeństwo i ład korporacyjny (ESG)” na stronie internetowej www.janushenderson.com
Ponadto Zarządzający Inwestycjami jest sygnatariuszem Zasad Odpowiedzialnego Inwestowania ONZ (UNPRI).
1„Hype cycle” reprezentuje różne etapy rozwoju technologii od koncepcji do powszechnego przyjęcia, co obejmuje nastawienie inwestorów do tej technologii i powiązanych z nią akcji w trakcie tego cyklu.
Przynajmniej 90% inwestycji produktu finansowego wykorzystywanych jest na potrzeby osiągnięcia celu zrównoważonej inwestycji produktu finansowego. Chociaż Menedżer inwestycyjny nie wyznacza konkretnej alokacji, oczekuje się, że minimum 25% zostanie przeznaczone na inwestycje o celu środowiskowym a kolejne 25% na inwestycje o celu społecznym.
Pozostałe inwestycje, oznaczone jako "niezrównoważone", mogą obejmować środki pieniężne lub ich ekwiwalenty oraz instrumenty posiadane na potrzeby efektywnego zarządzania portfelem, np. udziały tymczasowe w indeksowanych pochodnych instrumentach finansowych.
Wszystkie inwestycje produktu finansowego, które są wykorzystywane w celu realizacji kwestii środowiskowych promowanych przez produkt finansowy, są inwestycjami bezpośrednimi.
Menedżer inwestycyjny stosuje kryteria selekcji, aby zagwarantować, że Fundusz inwestuje wyłącznie w spółki, które uzyskują co najmniej 50% swoich obecnych lub przyszłych oczekiwanych przychodów z towarów i usług mieszczących się w zakresie wskazanych poniżej zagadnień dotyczących zrównoważonych technologii określonych przez Menedżera inwestycyjnego:
- Technologii czystej energii
- Optymalizacji zasobów i produktywności
- Inteligentnych miast
- Infrastruktury o niskiej emisji dwutlenku węgla
- Zrównoważonego transportu
- Cyfrowej demokratyzacji
- Tech Health
- Bezpieczeństwo danych
2. Węgiel – intensywność emisji dwutlenku węgla, zakres 1 i 2
3. Węgiel – Ślad węglowy, zakres 1 i 2
4. Ogólny stan zgodności z zasadami UN Global Compact
5. % portfela dostosowany do zagadnień dotyczących zrównoważonego rozwoju Funduszu
6. Liczba spółek, z którymi nawiązano współpracę zgodnie ze strategią zaangażowania określoną przez Menedżera inwestycyjnego
7. Filtry wykluczające ESG – patrz “G. Metodologie dotyczące kwestii środowiskowych lub społecznych” poniżej, aby uzyskać szczegółowe informacje na temat wykluczeń.
Poniżej znajdują się szczegółowe informacje na temat tego, w jaki sposób zrównoważone inwestycje nie powodują znaczącej szkody dla jakichkolwiek celów środowiskowych lub społecznych zrównoważonych inwestycji a także na temat polityki umożliwiającej ocenę dobrych praktyk z zakresu zarządzania spółek inwestycyjnych.
Zespół Front Office Controls & Governance stale zapewnia, że produktami inwestycyjnymi zarządza się zgodnie z udokumentowanymi zobowiązaniami w zakresie zrównoważonego rozwoju.
Otoczenie inwestycyjne Funduszu określane jest przez zastosowanie pozytywnych kryteriów selekcji opartych na zagadnieniach inwestycyjnych związanych ze zrównoważonymi technologiami określonych przez Menedżera inwestycyjnego. Menedżer inwestycyjny stosuje autorską metodologię w celu zagwarantowania, że spółki w które inwestuje Fundusz osiągają przynajmniej 50% swoich bieżących i przyszłych spodziewanych dochodów z towarów i usług zgodnych z powyższymi zagadnieniami z zakresu zrównoważonego rozwoju.
Ponadto Menedżer inwestycyjny stosuje selekcję wykluczającą bezpośrednie inwestycje w emitentów korporacyjnych na podstawie ich zaangażowania w określone działania. W szczególności wykluczeniu podlegają emitenci zaangażowani, w dowolny sposób, w działalność związaną z substancjami chemicznymi stanowiącymi zagrożenie, wydobyciem i rafinacją paliw kopalnych, produkcją energii z paliw kopalnych, inżynierią genetyczną, bronią zapalającą lub bronią jądrową bądź emitenci osiągający ponad 5% przychodów z produkcji alkoholu, niemedycznych testów na zwierzętach, przemysłu futrzarskiego, hazardu, pornografii, intensywnego rolnictwa, tytoniu lub energii jądrowej. Emitenci są również wykluczani, jeśli uznano, że nie przestrzegają zasad UN Global Compact (które obejmują takie kwestie jak prawa człowieka, praca, korupcja i zanieczyszczenie środowiska). Fundusz stosuje również mającą zastosowanie do całej spółki politykę wykluczeń obejmującą broń kontrowersyjną, co zostało szczegółowo opisane w punkcie 10.15 rozdziału zatytułowanego „Ograniczenia inwestycyjne” w Prospekcie.
Menedżer Inwestycyjny przewiduje, że kryteria selekcji przełożą się na zmniejszenia spektrum inwestycji o przynajmniej 20%.
Menedżer inwestycyjny może włączyć do Funduszu pozycje, które, na podstawie danych lub filtrów zewnętrznych, wydają sie nie spełniać powyższych kryteriów wykluczenia, gdy uzna, że dane osób trzecich są niewystarczające lub niedokładne.