Status w ramach Rozporządzenia UE w sprawie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych (SFDR)

Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund

Legal Entity Identifier: 213800BZJWP55PIIYD4

A. Podsumowanie

Fundusz został zakwalifikowany do kategorii spełniającej przepisy określone w art. 9 Rozporządzenia SFDR jako produkt, którego celem jest zrównoważona inwestycja. Będzie dokonywać co najmniej 25% inwestycji zrównoważonych z celem środowiskowym w działalność gospodarczą, która nie kwalifikuje się jako środowiskowo zrównoważona zgodnie z taksonomią UE. Będzie dokonywać co najmniej 25% inwestycji zrównoważonych z celem społecznym. Zrównoważone inwestowanie nie wyrządza znaczącej szkody żadnemu środowiskowemu lub społecznemu celowi zrównoważonej inwestycji poprzez uwzględnienie kluczowych negatywnych skutków oraz zgodność z Wytycznymi OECD dla Przedsiębiorstw Wielonarodowych i wytycznymi ONZ dotyczącymi Biznesu i Praw Człowieka. Celem inwestycyjnym Funduszu jest zapewnienie wzrostu kapitału w długim okresie poprzez inwestycje w spółki, które przyczyniają się do rozwoju zrównoważonej gospodarki światowej w zakresie szerokiego wachlarza zagadnień środowiskowych i społecznych, takich jak czysta energia, gospodarka wodna oraz zrównoważony transport. Fundusz nie stosuje wzorca odniesienia w celu osiągnięcia swojego celu w zakresie zrównoważonego inwestowania.

Menedżer inwestycyjny stosuje test zaliczeniowy, co oznacza, że każdy posiadany udział musi spełniać wszystkie trzy poniższe wymogi:

1. w oparciu o przyporządkowanie przychodów do zagadnień inwestycyjnych menedżera inwestycyjnego, przyczynia się do realizacji celu środowiskowego lub społecznego;
2. nie powoduje znaczącej szkody dla jakichkolwiek celów środowiskowych lub społecznych zrównoważonych inwestycji; oraz
3. stosuje dobre praktyki z zakresu zarządzania.

Chociaż każdy udział musi przejść opisane powyżej testy, Menedżer inwestycyjny przypisuje 25% wagę do każdej z następujących kwestii: (1) powiązanie przychodów z celem środowiskowym lub społecznym; (2) brak wyrządzania znaczącej szkody żadnemu celowi środowiskowemu; (3) brak wyrządzania znaczącej szkody żadnemu celowi społecznemu; (4) praktyki ładu korporacyjnego.

Fundusz ten dąży do uzyskania wzrostu kapitału poprzez inwestycję w globalne rynki akcji, w szczególności poprzez ekspozycję na spółki, których produkty i usługi mają pozytywny wpływ na środowisko lub społeczeństwo, a tym samym przyczyniają się do rozwoju zrównoważonej globalnej gospodarki.

Elementy wiążące strategii inwestycyjnej opisane poniżej wdraża się w formie filtrów wykluczających w ramach systemu zarządzania zleceniami Zarządzającego Inwestycjami lub w inny sposób integruje się je w ramach procesu wyboru i monitorowania inwestycji z wykorzystaniem na bieżąco zewnętrznych dostawców danych i wewnętrznych badań własnych. Filtry wykluczające są stosowane zarówno przed, jak i po transakcji, co pozwala Menedżerowi Inwestycyjnemu blokować wszelkie proponowane transakcje dotyczące wykluczonych papierów wartościowych oraz identyfikować zmiany statusu posiadanych udziałów, gdy dane stron trzecich są okresowo aktualizowane.

Spółki, w których inwestycje oceniane są przez Menedżera inwestycyjnego, powinny stosować dobre praktyki z zakresu zarządzania. Dobre praktyki z zakresu zarządzania spółek będących przedmiotem inwestycji ocenia się przed dokonaniem inwestycji i okresowo po niej zgodnie z Polityką Odpowiedzialnego Inwestowania JHI, która obejmuje naszą Politykę ryzyka zrównoważonego rozwoju („Polityka”).

Polityka określa minimalne standardy, według których spółki inwestycyjne będą oceniane i monitorowane przez Menedżera inwestycyjnego przed dokonaniem inwestycji oraz na bieżąco. Takie standardy mogą obejmować między innymi: solidne struktury zarządzania, relacje pracownicze, wynagrodzenia pracowników i zgodność z przepisami podatkowymi. Menedżer inwestycyjny przywiązuje szczególną wagę do oceny kultury korporacyjnej, wartości, strategii biznesowej, składu i różnorodności zarządu, przejrzystości podatkowej, autyków, kontroli oraz wynagrodzenia. W uzasadnionych przypadkach Menedżer inwestycyjny może podjąć decyzję o dostosowaniu ogólnie przyjętych norm w zakresie ładu korporacyjnego do mniejszych organizacji lub o uwzględnieniu lokalnych norm tego typu. Polityka znajduje się na stronie www.janushenderson.com/esg-governance. Ponadto Zarządzający Inwestycjami jest sygnatariuszem Zasad Odpowiedzialnego Inwestowania ONZ (UNPRI). Spółka, jako sygnatariusz, ocenia również praktyki dobrego zarządzania spółek, w które inwestuje, poprzez uwzględnienie zasad UNPRI przed dokonaniem inwestycji oraz okresowo po jej dokonaniu.

Przynajmniej 90% inwestycji produktu finansowego powinno spełniać celu zrównoważonej inwestycji produktu finansowego. Odsetek inwestycji w Fundusz zgodnych z taksonomią UE wynosi 0%. Wskaźniki zrównoważonego rozwoju stosowane do pomiaru osiągnięcia celu zrównoważonej inwestycji Funduszu są następujące: -

1. Menedżer inwestycyjny stosuje kryteria selekcji, aby zagwarantować, że Fundusz inwestuje wyłącznie w spółki, które uzyskują co najmniej 50% swoich obecnych lub przyszłych oczekiwanych przychodów z towarów i usług mieszczących się w zakresie wskazanych poniżej zagadnień dotyczących zrównoważonego rozwoju określonych przez Menedżera inwestycyjnego: –

Zagadnienia dotyczące zrównoważonego rozwoju
Sprawność	Zrównoważone nieruchomości i finanse
Czysta energia	Bezpieczeństwo
Gospodarka wodna	Jakość życia
Usługi środowiskowe	Wiedza i technologia
Zrównoważony transport	Zdrowie

2. Węgiel ​- intensywność emisji dwutlenku węgla zakres 1 i 2.
3. Węgiel - ślad węglowy zakres 1 i 2.
4. Ogólny stan zgodności z zasadami UN Global Compact
5. Filtry wykluczające ESG

JHI wybrał MSCI jako podstawowe źródło danych odnośnie do badań ESG (środowisko, społeczna odpowiedzialność i ład korporacyjny). W przypadku zidentyfikowania luk w obszarze, w celu uzupełnienia badań ESG można wykorzystać wyspecjalizowanych dostawców danych ESG lub badania wewnętrzne. Dzięki temu stosuje się spójne dane i metodologię w odniesieniu do pomiaru ESG dla każdego rodzaju papieru wartościowego, a tym samym możliwość prawidłowego porównania w procesie budowy portfela. Obszar danych bezpośrednio zależy od zasięgu bazowego dostawcy danych ESG. Osiągnięcie cech społecznych i środowiskowych nie jest w pełni zależne od danych stron trzecich ani od ewentualnych ograniczeń metodologicznych w tym zakresie i zazwyczaj opiera się również na własnych badaniach oraz zaangażowaniu w dialog z spółkami portfelowymi w przypadku występowania istotnych luk w danych. Polityka Odpowiedzialnego Inwestowania JHI, która obejmuje Politykę Ryzyka Zrównoważonego Rozwoju JHI, określa ogólnofirmowe podejście do integracji ESG. Zawiera ona Zasady Odpowiedzialnego Inwestowania JHI na rzecz długoterminowego sukcesu inwestycyjnego, nasze podejście do nadzoru właścicielskiego i zaangażowania oraz podstawowe wykluczenia stosowane wobec spółek portfelowych. Te wykluczenia opierają się na klasyfikacjach dostarczonych przez zewnętrznych dostawców danych ESG. Klasyfikacja ta podlega unieważnieniu w ramach badań inwestycyjnych w przypadkach, gdy istnieją wystarczające dowody na to, że pole strony trzeciej nie jest dokładne lub właściwe. Każde biuro inwestycyjne przeprowadza własne procesy należytej staranności przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych w ramach swoich funduszy określonych w art. 9, korzystając z wewnętrznych i zewnętrznych narzędzi oraz badań. Zespół Front Office Controls & Governance zapewnia bieżące wsparcie, gdy jest to wymagane, abyśmy mogli wykazać, że produkty inwestycyjne są zarządzane zgodnie z udokumentowanymi zobowiązaniami w zakresie zrównoważonego rozwoju, w przypadkach, gdy automatyczne mechanizmy kontrolne i/lub dane stron trzecich nie są dostępne. Dział ds. oceny ryzyka finansowego dokonuje oceny i weryfikacji sposobu zarządzania inwestycjami w świetle czynników ryzyka związanych z ESG niezależnie od stosowania tradycyjnych metryk ryzyka rynkowego oraz umieszcza ryzyko związane ze zrównoważonym rozwojem w profilach ryzyka. Dział ds. zgodności inwestycji z przepisami wdraża selekcję wykluczającą oraz monitoruje jej stosowanie niezależnie od stosowanych w uzasadnionych przypadkach elementów nadzoru ręcznego. Nadzór właścicielski stanowi integralną i naturalną część długoterminowego, aktywnego podejścia Janus Henderson do zarządzania inwestycjami. Szczegółowe informacje na temat stanowiska JHI do Zaangażowania można znaleźć w „Polityce Inwestycyjnej ESG” opublikowanej w „Bibliotece Zasobów ESG” na stronie Janus Henderson.