Status volgens de Europese verordening betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiëledienstensector ('Sustainable Finance Disclosure Regulation' of SFDR) - Global Technology Leaders Fund

B. Geen duurzame beleggingsdoelstelling

Dit financiële product promoot ecologische of sociale kenmerken, maar heeft duurzaam beleggen niet als doel.

C. Ecologische of sociale kenmerken van het financiële product

Het fonds promoot de beperking van de klimaatverandering en de steun aan de UNGC-beginselen (met betrekking tot zaken zoals mensenrechten, arbeid, corruptie en milieuvervuiling). Het fonds gebruikt stemmen bij volmacht en engagement in overeenstemming met het beleid van de beleggingsbeheerder, dat u hier vindt. Het fonds tracht ook beleggingen te vermijden in bepaalde activiteiten die schade kunnen toebrengen aan de menselijke gezondheid of het menselijke welzijn of het milieu door bindende uitsluitingen toe te passen. Het Fonds gebruikt geen referentiebenchmark om de ecologische of sociale kenmerken te bereiken.

D. Beleggingsstrategie

Dit fonds streeft naar kapitaalgroei door te beleggen in de wereldwijde aandelenmarkten en in het bijzonder door een blootstelling te nemen aan technologiegerelateerde effecten. Elke belegger dient dit hoofdstuk te lezen in combinatie met de beleggingsstrategie van het fonds (zoals vermeld in het hoofdstuk 'Fondsen' van het prospectus).

Met ondernemingen die volgens de beleggingsbeheerder mogelijk met potentiële ecologische of maatschappelijke problemen kampen, wordt een actieve dialoog aangeknoopt, wordt het stemrecht uitgeoefend en worden (waar van toepassing) actieplannen voorgesteld om duurzaamheidsrisico's vast te stellen en invloed uit te oefenen om veranderingen door te voeren om de situatie recht te zetten.

Als de beleggingsbeheerder vreest dat een onderneming er niet in slaagt om de gepaste ecologische en/of sociale normen te handhaven, zal die de gepaste corrigerende maatregelen nemen, zoals bijvoorbeeld engagementsacties of afstoting.

De bindende elementen van de beleggingsstrategie die we hierna beschrijven, worden uitgevoerd als screenings met het oog op uitsluiting binnen het orderbeheersysteem van de beleggingsbeheerder, waarvoor ook continu gebruik wordt gemaakt van een of meer externe gegevensverstrekkers.

De bedrijven waarin wordt belegd volgen praktijken van goed bestuur.

De goede governancepraktijken van de ondernemingen waarin we beleggen, worden onderzocht vóór we erin beleggen en daarna ook nog periodiek conform het beleid inzake duurzaamheidsrisico's ('beleid').

Het beleid stelt minimumnormen voorop op basis waarvan de beleggingsbeheerder de ondernemingen waarin wij beleggen, permanent beoordeelt en opvolgt alvorens te beleggen. Die normen omvatten, maar zijn niet beperkt tot: degelijke managementstructuren, relaties met het personeel, de verloning van personeel en naleving van de belastingwetgeving. De Beleggingsbeheerder hecht belang aan de beoordeling van de bedrijfscultuur, waarden, bedrijfsstrategie, diversiteit in het bestuur, audit en controles. Algemeen aanvaarde normen inzake deugdelijk bestuur kunnen waar gepast naar goeddunken van de beleggingsbeheerder worden aangepast voor kleinere organisaties of om rekening te houden met de lokale governancenormen.

Het beleid is opgenomen in het ESG-beleggingsbeleid van Janus Hendersons, dat u op de website www.janushenderson.com kunt vinden onder de rubriek About Us – Environmental, Social and Governance (ESG).

Bovendien heeft de beleggingsbeheerder de beginselen van de VN voor verantwoord beleggen (UNPRI) ondertekend. Als ondertekenaar beoordelen wij ook de goede governancepraktijken van de ondernemingen waarin wij beleggen aan de hand van de UNPRI, zowel vóór we een belegging doen als periodiek wanneer we een belegging in portefeuille hebben.

E. Verhouding van de beleggingen

Minimaal 85% van de beleggingen van het financiële product wordt gebruikt om te voldoen aan de ecologische of sociale kenmerken die het financiële product promoot. Andere activa zijn bijvoorbeeld cash of kasequivalenten, naast instrumenten die worden aangehouden met het oog op efficiënt portefeuillebeheer, zoals tijdelijk aangehouden indexderivaten.

Alle beleggingen van het financiële product die worden gebruikt om te voldoen aan de ecologische of sociale kenmerken die het financiële product promoot, zijn directe beleggingen in ondernemingen.

F. Monitoring van ecologische of sociale kenmerken

Of de ecologische en sociale kenmerken van het fonds worden behaald, wordt gemeten via de onderstaande duurzaamheidsindicatoren.

• Koolstof - Koolstofintensiteit Scope 1 & 2
• Koolstof - Koolstofvoetafdruk Scope 1&2
• Algemene UNGC-compliancestatus
• Aantal ondernemingen waarmee in dialoog werd gegaan in overeenstemming met de betrokkenheidsbenadering van de beleggingsbeheerder.
• ESG-uitsluitingsscreenings – zie 'G. Methodologieën voor ecologische of sociale kenmerken?' hierna voor meer informatie over de uitsluitingen.

In het beleid van JHI inzake duurzaamheidsrisico's worden de ESG-integratieprincipes, de beginselen voor duurzaam beleggen en de basisuitsluitingen voor potentiële beleggingen uiteengezet. Die uitsluitingen zijn gebaseerd op classificaties die de externe leveranciers van ESG-gegevens verstrekken. Deze classificatie kan terzijde worden geschoven wanneer uit beleggingsonderzoek voldoende blijkt dat de externe aanduiding niet accuraat of gepast is.

Elke beleggingsafdeling voert zijn eigen due-diligenceprocessen uit voordat ze beleggingsbeslissingen neemt binnen zijn Artikel 8-fondsen, en maakt daarbij gebruik van interne en externe tools en research. Het team Front Office Controls & Governance verzekert voortdurend dat de beleggingsproducten worden beheerd in overeenstemming met de gedocumenteerde duurzaamheidsverbintenissen. Het team Financial Risk controleert en onderzoekt het beleggingsbeheer in het licht van ESG-gerelateerde risico's, naast de traditionele maatstaven voor de marktrisico's, en integreert het duurzaamheidsrisico in de risicoprofielen. Investment Compliance voert een uitsluitingsscreening uit en volgt die permanent op, en houdt waar nodig ook manueel toezicht

G. Methodologieën voor ecologische of sociale kenmerken

De Beleggingsbeheerder past screenings toe om directe beleggingen in bedrijfsemittenten uit te sluiten op basis van hun betrokkenheid bij bepaalde activiteiten. In het bijzonder worden emittenten uitgesloten als zij betrokken zijn bij zorgwekkende chemische stoffen of meer dan 5% van hun inkomsten halen uit de productie van fossiele brandstoffen, kernwapens, tabak, bont, alcohol, niet-militaire wapens, intensieve landbouw, kernenergie, gokken, porno en dierproeven (met uitzondering van medische proeven).

Emittenten worden ook uitgesloten als wordt verondersteld dat zij niet hebben voldaan aan de principes van het UNGC (die betrekking hebben op zaken zoals mensenrechten, arbeid, corruptie en milieuvervuiling).

Het fonds past ook het bedrijfsbrede uitsluitingsbeleid toe (dat onder meer betrekking heeft op controversiële wapens), zoals uiteengezet in paragraaf 10.15 in het hoofdstuk 'Beleggingsbeperkingen' in het prospectus.

Voor het doel van de AMF-doctrine is de niet-financiële analyse of rating hoger dan:

1. 90% voor aandelen die zijn uitgegeven door largecapbedrijven met hoofdkantoor in een 'ontwikkeld' land, schuldeffecten en geldmarktinstrumenten met een hoogwaarde kredietrating, overheidsobligaties uitgegeven door ontwikkelde landen.
2. 75% voor aandelen uitgegeven door largecapbedrijven met hoofdkantoor in een 'groeiland', aandelen uitgegeven door small- en midcapbedrijven, schuldinstrumenten en geldmarktinstrumenten met een hoogrentende kredietrating en overheidsobligaties uitgegeven door 'groeilanden'.

De Beleggingsbeheerder beoordeelt elk bedrijf waarin het Fonds belegt op zijn impact op het milieu en de samenleving, naast een analyse van de bestuursrisico's die het met zich meebrengt.

De Beleggingsbeheerder kan in het Fonds posities opnemen die op basis van informatie of screenings van externe partijen niet blijken te voldoen aan de bovengenoemde criteria indien de Beleggingsbeheerder van mening is dat de extern verkregen gegevens ontoereikend of onjuist zijn.

H. Databronnen en -verwerking

Het fonds vertrouwt op een aantal externe gegevensleveranciers in combinatie met eigen intern onderzoek om de gepromote ecologische of sociale kenmerken te behalen.

De bindende uitsluitingen om beleggingen te vermijden in bepaalde activiteiten die schade kunnen berokkenen aan de menselijke gezondheid of het menselijke welzijn of aan het milieu, steunen op gegevens van Vigeo Eiris. De uitsluitingen worden opgevolgd via een systeem om de naleving te monitoren.

De bedrijfsbrede uitsluiting van controversiële wapens wordt toegepast op basis van MSCI-gegevens. Voor de bevordering van de beperking van de klimaatverandering vertrouwt het fonds op aanvullende gegevens over de koolstofemissies van het ISS. De steun voor de UNGC-principes (die onder meer betrekking hebben op mensenrechten, arbeid, corruptie en milieuvervuiling) is gebaseerd op gegevens van Sustainalytics.

Stemmen bij volmacht wordt verzorgd door ISS, met de steun van het Central Governance and Stewardship-team/Central JHI ESG-team. De gegevens over betrokkenheid van ondernemingen worden beheerd en verzorgd door het beleggingsteam*.  Gegevens over controverses worden aangevuld door RepRisk. Onderzoek door makelaars, academisch en industrieel onderzoek, evenals interne bedrijfseigen onderzoeksgegevens, kunnen ook inzichten over al deze zaken verschaffen. Actieplannen en betrokkenheidsgegevens worden handmatig verzameld en verzameld door het beleggingsteam.

Naarmate het beschikbare aanbod van dataproviders zich ontwikkelt, kan de beleggingsbeheerder de dataprocessen bijwerken.

Om de kwaliteit van de ESG-informatie te verzekeren, worden op het niveau van de portefeuille verschillende processen gehanteerd. De emittenten worden in kaart gebracht middels controles om dubbele emittenten te verwijderen en een methodologie om niet in kaart gebrachte emittenten en veranderende emittenten te identificeren. Actieplannen en engagementsgegevens worden gecontroleerd via diepgaande data-analyse.

Indien er geen uitsluitingsgegevens beschikbaar zijn of het beleggingsteam het niet eens is met de beoordeling, helpt de gespecialiseerde duurzaamheidsanalist de beleggingsanalist te bepalen of de potentiële participatie in strijd is met het uitsluitingsbeleid van het fonds. Indien vereist, wordt de analyse vervolgens gedeeld met een onafhankelijk toezichthoudend orgaan bij JHI om de beoordeling te valideren.

Afhankelijk van de beschikbaarheid van gegevens worden maandelijkse en/of jaarlijkse datafeeds van een aantal externe dataleveranciers handmatig gedownload door het beleggingsteam. Het centrale JHI ESG-team biedt ondersteuning voor enkele van de gegevensprocessen.

De proportie geraamde gegevens verandert voortdurend en wordt waar nodig aangevuld met intern onderzoek van het beleggingsteam.

*Het beleggingsteam waarnaar in dit document wordt verwezen, bestaat uit: een toegewijde duurzaamheidsanalist, beleggingsanalisten en een onderzoeksondersteuningsteam.

I. Beperkingen van methodologieën en gegevens

De beleggingsbeheerder weet echter dat complexe thema's een statische score toekennen op basis van onvolmaakte gegevens en informatieverstrekking en uiteenlopende methodologieën zijn beperkingen heeft. Actief beheer en diepgaande sector- en ESG-expertise zijn daar cruciaal voor.

De materialiteit wordt beoordeeld op basis van SASB, GRI, EU PAI's, TCFD, taxonomie en het inzicht van onze toegewijde duurzaamheidsanalist en beleggingsteam op het gebied van ESG en technologie. Als technologiesectorspecialisten met een toegewijde duurzaamheidsanalist is het team het best geplaatst om de materialiteit te beoordelen en om innovaties en disruptie op dit gebied te navigeren.

Met het oog op uitsluitingsscreenings zal, indien er gegevens ontbreken, het bewijsmateriaal worden voorgelegd aan een onafhankelijk toezichthoudend orgaan bij JHI.

J. Due diligence

De Beleggingsbeheerder past screenings toe om directe beleggingen in bedrijfsemittenten uit te sluiten op basis van hun betrokkenheid bij bepaalde activiteiten. In het bijzonder worden emittenten uitgesloten als zij betrokken zijn bij zorgwekkende chemische stoffen of meer dan 5% van hun inkomsten halen uit de productie van fossiele brandstoffen, kernwapens, tabak, bont, alcohol, niet-militaire wapens, intensieve landbouw, kernenergie, gokken, porno en dierproeven (met uitzondering van medische proeven).

Emittenten worden ook uitgesloten als wordt verondersteld dat zij niet hebben voldaan aan de principes van het UNGC (die betrekking hebben op zaken zoals mensenrechten, arbeid, corruptie en milieuvervuiling).

Het fonds past ook het bedrijfsbrede uitsluitingsbeleid toe (dat onder meer betrekking heeft op controversiële wapens), zoals uiteengezet in paragraaf 10.15 in het hoofdstuk 'Beleggingsbeperkingen' in het prospectus.

In het beleid van JHI inzake duurzaamheidsrisico's worden de ESG-integratieprincipes, de beginselen voor duurzaam beleggen en de basisuitsluitingen voor potentiële beleggingen uiteengezet. Die uitsluitingen zijn gebaseerd op classificaties die de externe leveranciers van ESG-gegevens verstrekken. Deze classificatie kan terzijde worden geschoven wanneer uit beleggingsonderzoek voldoende blijkt dat de externe aanduiding niet accuraat of gepast is.

Elke beleggingsafdeling voert zijn eigen due-diligenceprocessen uit voordat ze beleggingsbeslissingen neemt binnen zijn Artikel 8-fondsen, en maakt daarbij gebruik van interne en externe tools en research.Het team Front Office Controls & Governance verzekert voortdurend dat de beleggingsproducten worden beheerd in overeenstemming met de gedocumenteerde duurzaamheidsverbintenissen. Het team Financial Risk controleert en onderzoekt het beleggingsbeheer in het licht van ESG-gerelateerde risico's, naast de traditionele maatstaven voor de marktrisico's, en integreert het duurzaamheidsrisico in de risicoprofielen.Investment Compliance voert een uitsluitingsscreening uit en volgt die permanent op, en houdt waar nodig ook manueel toezicht.

K. Engagementsbeleid

De beleggingsbeheerder maakt de standpunten proactief over aan ondernemingen en streeft proactief naar verbeteringen van de prestaties en de normen inzake verantwoord ondernemen en deugdelijk bestuur, ondersteunt kernbeginselen zoals publicatie, transparantie en consistentie, en promoot ecologisch en sociaal bewustzijn.

Zie het ESG-beleggingsbeleid van Janus Henderson op www.janushenderson.com en de voor meer informatie.

• De aanpak van ESG-stemmen en -betrokkenheid wordt beschouwd als 'evidence-based', systematisch en pragmatisch.
• Betrokkenheidswerk kan bedrijfsspecifiek of thematisch zijn en vertegenwoordigt een mix van proactieve en reactieve betrokkenheid.
• Analyse van de portefeuilles aan de hand van ESG-gegevens vormt de basis voor deze lijst, samen met de controverses, wetenschappelijke vooruitgang, intern/extern onderzoek en positieve acties die door de bedrijven binnen de portefeuille zijn ondernomen.
• De beleggingsbeheerder onderhoudt rechtstreeks contact met bedrijven via formele en informele bijeenkomsten, telefoongesprekken en schriftelijk, en biedt 'thought leadership' op het gebied van betrokkenheid bij complexe sociale en milieukwesties.

 

Waar nodig worden ad hoc ESG-diepe duiken uitgevoerd door de toegewijde duurzaamheidsanalist.

Hoewel het stemrecht van aandeelhouders deel uitmaakt van goed bestuur, houdt het team ook rekening met de staat van dienst van bestuur en management die verder gaat dan traditionele bestuursmodellen, als erkenning van een sterke relatie tussen door de oprichters geleide bedrijven die ondernemerschap ondersteunen, wat ook optimaal kan zijn voor het aandeelhoudersrendement. Het Governance & Stewardship (G&S)-team is een centrale hulpbron die beleggingsteams ondersteunt op het gebied van ESG-betrokkenheid.

De vermogensbeheerder oefent namens cliënten het stemrecht uit op vergaderingen van alle vennootschappen waarin hij een deelneming heeft. De enige uitzondering hierop zijn bijeenkomsten waar aandelenblokkering of andere stembeperkingen van kracht zijn.

Om het team te helpen bij het beoordelen van het ondernemingsbestuur van de bedrijven waarin wordt belegd, heeft Janus Henderson een beroep gedaan op een externe, onafhankelijke stemadviseur. De adviseur voor het stemmen bij volmacht geeft stemaanbevelingen op basis van het corporate governance-beleid van Janus Henderson. Janus Henderson heeft een Proxy Voting Committee, dat bepaalt waarop we bij volmacht stemmen over belangrijke kwesties en dat richtlijnen opstelt voor toezicht op het stemproces. De commissie bestaat uit vertegenwoordigers van de teams voor portefeuillebeheer, corporate governance, boekhouding, juridische zaken en compliance. Daarnaast is het Proxy Voting Committee verantwoordelijk voor de monitoring en oplossing van mogelijke belangenconflicten in verband met het stemmen bij volmacht.

L. Specifieke referentiebenchmark

Er werd geen specifieke index gekozen als referentiebenchmark om te voldoen aan de ecologische of sociale kenmerken die dit financiële Artikel 8-product promoot.

M. Belangrijkste nadelige gevolgen (PAI)

PAI's worden op productniveau in aanmerking genomen.¹ De onderstaande tabel laat zien waar PAI wordt gezien door het gebruik van uitsluitingsschermen:

Ongunstigeduurzaamheidsindicator		Metriek	Hoe wordt rekening gehouden met PAI's?
Uitstoot van broeikasgassen	Broeikasgasemissies	Scope 1-broeikasgasemissies	Uitsluitende screening
		Scope 2-broeikasgasemissies	Uitsluitende screening
	Carbon footprint	Carbon footprint	Uitsluitende screening
	BKG-intensiteit van ondernemingen waarin wordt geïnvesteerd	Broeikasgasintensiteit van ondernemingen waarin wij beleggen	Uitsluitende screening
	Blootstelling aan ondernemingen die actief zijn in de fossielebrandstoffensector	Aandeel van beleggingen in ondernemingen die actief zijn in de fossielebrandstoffensector	Uitsluitende screening
Maatschappelijke en personeelsthema's	Aandeel van beleggingen in ondernemingen die betrokken zijn bij de productie of de verkoop van controversiële wapens	Blootstelling aan controversiële wapens (antipersoonsmijnen, clustermunitie, chemische wapens en biologische wapens)	Uitsluitende screening
	Schendingen van de principes van het UN Global Compact en de richtsnoeren van de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO) voor multinationals	Aandeel van beleggingen in ondernemingen die betrokken zijn geweest bij schendingen van de principes van het UNGC of de OESO-richtsnoeren voor multinationals.	Uitsluitende screening

¹ This was effective as of 1 June 2022 and periodic reporting will commence from 1 January 2023 for the first reference period from 1 June 2022.

'Waar de vertaalde versie van deze openbaarmakingstekst verschilt van de Engelse versie, prevaleert de originele Engelse versie'