Multi-Sector Income
Un approccio attivo che può fare la differenza
Perché è il momento di adottare un approccio multisettoriale nell'investimento obbligazionario
L'universo obbligazionario investibile è vasto e abbraccia molti settori e industrie, il che rende complessa la costruzione del portafoglio.
Un approccio multisettoriale offre diversi vantaggi
 |
Ampia esposizione |
Consente di ottenere esposizione al vasto mercato obbligazionario.
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Gestione del rischio |
Aiuta a bilanciare e a diversificare i principali fattori di rischio.
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Maggiori rendimenti |
Può migliorare sia i rendimenti assoluti che quelli corretti per il rischio nel lungo termine.
Considerando questi aspetti, una strategia multisettoriale può rappresentare uno strumento prezioso per gli investitori che aspirano a muoversi efficacemente nell'intricato mondo delle obbligazioni.
Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva possono aumentare o diminuire e potrebbe non essere possibile recuperare l'importo originariamente investito.
Disparità dei rendimenti obbligazionari
La performance dei vari indici obbligazionari è in continua evoluzione, quindi è difficile prevedere esattamente quali settori si distingueranno in positivo da un anno all'altro. Un approccio attivo e multisettoriale può aiutare a ottenere risultati migliori nel lungo termine.
| 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | Annualizzato a 10 anni | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Treasury USA 10,74% |
MBS USA 1,51% |
High yield USA 17,13% |
Aggregato europeo 14,62% |
ABS USA 1,77% |
Debito dei mercati emergenti 15,04% |
Aggregato europeo 13,41% |
High yield USA 5,28% |
ABS USA -4,30% |
High yield USA 13,44% |
High yield 4,60% |
|
| Investment grade USA 7,46% |
ABS USA 1,25% |
Debito dei mercati emergenti 10,15% |
Debito dei mercati emergenti 10,26% |
CMBS USA 1,23% |
Investment grade USA 14,54% |
Treasury USA 10,61% |
CMBS USA -0,33% |
CMBS USA -10,20% |
Debito dei mercati emergenti 11,09% |
Debito dei mercati emergenti 3,22% |
|
| Debito dei mercati emergenti 7,43% |
Debito dei mercati emergenti 1,18% |
Investment grade USA 6,11% |
High yield USA 7,50% |
MBS USA 0,99% |
High yield USA 14,32% |
Investment grade USA 9,89% |
ABS USA -0,34% |
High yield USA -11,19% |
Aggregato europeo 10,95% |
Investment grade USA 2,95% |
|
| MBS USA 6,08% |
CMBS USA 1,13% |
CMBS USA 3,24% |
Aggregato globale 7,39% |
Aggregato USA 0,01% |
Treasury USA 8,90% |
Aggregato globale 9,20% |
Investment grade USA -1,04% |
MBS USA -11,81% |
Investment grade USA 8,52% |
CMBS USA 2,11% |
|
| Aggregato USA 5,97% |
Treasury USA 0,91% |
Aggregato USA 2,65% |
Investment grade USA 6,42% |
Treasury USA 0,00% |
Aggregato USA 8,72% |
Aggregato USA 7,51% |
MBS USA -1,04% |
Aggregato USA -13,01% |
Aggregato globale 5,72% |
ABS USA 1,81% |
|
| CMBS USA 4,33% |
Aggregato USA 0,55% |
Aggregato globale 2,09% |
Aggregato USA 3,54% |
Aggregato globale -1,20% |
CMBS USA 8,02% |
High yield USA 7,11% |
Aggregato USA -1,54% |
Investment grade USA -15,76% |
ABS USA 5,54% |
Aggregato USA 1,81% |
|
| High yield USA 2,45% |
Investment grade USA -0,68% |
ABS USA 2,03% |
CMBS USA 3,36% |
High yield USA -2,08% |
Aggregato globale 6,84% |
CMBS USA 6,76% |
Debito dei mercati emergenti -1,80% |
Aggregato globale -16,25% |
Aggregato USA 5,53% |
MBS USA 1,38% |
|
| ABS USA 1,88% |
Aggregato globale -3,15% |
MBS USA 1,67% |
MBS USA 2,47% |
Investment grade USA -2,51% |
MBS USA 6,35% |
Debito dei mercati emergenti 5,26% |
Treasury USA -3,60% |
Treasury USA -16,33% |
MBS USA 5,05% |
Treasury USA 1,34% |
|
| Aggregato globale 0,59% |
High yield USA -4,47% |
Aggregato europeo 0,32% |
Treasury USA 2,14% |
Debito dei mercati emergenti -4,26% |
ABS USA 4,53% |
ABS USA 4,52% |
Aggregato globale -4,71% |
Debito dei mercati emergenti -17,78% |
CMBS USA 4,71% |
Aggregato globale 0,38% |
|
| Aggregato europeo -2,44% |
Aggregato europeo -9,33% |
Treasury USA -0,16% |
ABS USA 1,55% |
Aggregato europeo -4,41% |
Aggregato europeo 4,07% |
MBS USA 3,87% |
Aggregato europeo -9,71% |
Aggregato europeo -22,27% |
Treasury USA 3,21% |
Aggregato europeo -1,12% |
Capitale a rischio. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri
Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva e possono aumentare o diminuire e l'investitore potrebbe non recuperare l'importo originariamente investito.
Fonte: Bloomberg, J.P. Morgan, Janus Henderson Investors, al 31 dicembre 2023. Rendimenti delle sotto-classi di attivi in base ai corrispondenti indici Bloomberg, J.P. Morgan e Morningstar.
La nostra strategia è progettata per:
Costruire un portafoglio di migliori idee attingendo a tutti i settori obbligazionari
Aggiungere attivamente alfa tramite l'allocazione settoriale dinamica e la selezione dei titoli bottom-up
Perseguire rendimenti simili a quelli dei fondi high yield con un rischio notevolmente inferiore, bilanciando il rischio di tasso d'interesse e il rischio di credito
Un successo continuo
I rendimenti obbligazionari possono variare drasticamente da un anno all'altro. Questa variazione dimostra quanto sia importante scegliere un approccio dinamico.
La capacità del team di individuare attivamente le migliori idee nei settori obbligazionari ha portato a una combinazione ottimale di rischio e sovraperformance costante rispetto al benchmark, raggiungendo questo obiettivo il 93% delle volte.
Multi-Sector Income Fund (azioni A2)
ha sovraperformato il benchmark 40 periodi su 43, o
| 93% | dei periodi mensili di 1 anno |
|---|---|
| su base mobile, dal lancio |
Multi-Sector Income Fund
Per gli investitori alla ricerca di un flusso costante di reddito elevato con un rischio inferiore rispetto a una strategia ad alto rendimento dedicata.
Capitale a rischio. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.
Morningstar, Janus Henderson Investors, al 30/06/24. Nota: il tasso di successo si basa sui rendimenti mensili su base mobile a 1 anno dal lancio, al 14/12/19. La percentuale indica il numero di volte in cui il Multi-Sector Income Fund (A2, al lordo delle commissioni) ha sovraperformato l'indice Bloomberg U.S. Aggregate Bond.
Punta a un rendimento più elevato
e a un rischio più basso
Ideato per generare circa l'80% del rendimento dell'indice Bloomberg U.S. High Yield con una volatilità notevolmente inferiore
Rendimenti competitivi
Dal lancio, la nostra strategia Multi-Sector Income ha sovraperformato il benchmark su base annua
Tre gestori di portafoglio
storici
I tre gestori di portafoglio hanno gestito il fondo fin dal lancio.
Perché Janus Henderson per l'obbligazionario?
- Adozione di un approccio lungimirante che guarda oltre i benchmark e mette al centro gli obiettivi dell'investitore
- Team collaborativi che si confrontano e condividono le loro idee a livello globale e mantengono la flessibilità nelle idee di investimento, pur restando all'interno di un quadro rigoroso di gestione del rischio
- Una gamma di soluzioni a gestione attiva, dalle obbligazioni core a quelle multi-sector, il risultato di quattro decenni dedicati a soddisfare le esigenze finanziarie in evoluzione dei clienti
