Stato ai sensi del Regolamento UE sulla divulgazione della finanza sostenibile (SFDR) - Fondo Global Select

Janus Henderson Fund – Global Select Fund

A. Sintesi

Il Fondo è classificato come prodotto che soddisfa le disposizioni di cui all'Articolo 8 dell'SFDR, in quanto promuove caratteristiche ambientali e/o sociali e investe in società con buone pratiche di governance.

Il Fondo promuove il contrasto al cambiamento climatico e cerca di evitare investimenti in determinate attività che potenzialmente possono provocare danni alla salute e al benessere delle persone, applicando criteri di esclusione vincolanti. Il Fondo non utilizza un benchmark di riferimento per soddisfare le proprie caratteristiche ambientali o sociali.

Il Fondo persegue la crescita del capitale attraverso i mercati azionari globali. Gli elementi vincolanti della strategia d'investimento descritta di seguito sono implementati tramite filtri di esclusione codificati nel modulo di conformità del sistema di gestione degli ordini del Gestore degli investimenti, utilizzando costantemente un fornitore di dati di terza parte. I filtri di esclusione sono implementati sia prima che dopo l'operazione, consentendo al consulente per il comparto di bloccare qualsiasi proposta di transazione in un titolo escluso e di identificare qualsiasi modifica allo stato delle partecipazioni quando i dati di terza parte vengono periodicamente aggiornati.

Il Gestore degli investimenti utilizza filtri specifici per aiutare a raggiungere alcune delle caratteristiche promosse. Ad esempio, per promuovere il contrasto al cambiamento climatico, vengono applicati dei filtri per evitare d'investire in alcune attività ad alto contenuto di carbonio, e si prevede che questo porterà il Fondo ad avere un'impronta di carbonio più contenuta.

Il Gestore degli investimenti applica dei filtri per escludere investimenti diretti negli emittenti coinvolti in determinate attività. In particolare, vengono esclusi gli emittenti che generano più del 10% dei loro ricavi da attività legate al petrolio e gas nell’Artico, dall’estrazione di carbone termico e dalla produzione di olio di palma o di tabacco.

Il Fondo applica inoltre la Politica di esclusione aziendale, che include le armi controverse, come specificato di seguito. Ai fini della dottrina AMF (Autorité des marchés financiers), l'analisi o la valutazione extra-finanziaria come descritta in precedenza copre una quota superiore al:

1. 90% delle azioni emesse da società a elevata capitalizzazione aventi sede legale in Paesi "sviluppati", dei titoli di debito e strumenti del mercato monetario con rating creditizio investment grade, e del debito sovrano emesso da Paesi sviluppati.
2. 75% delle azioni emesse da società a elevata capitalizzazione aventi sede legale in Paesi "emergenti" e delle azioni emesse da società a media e piccola capitalizzazione, dei titoli di debito e strumenti del mercato monetario con rating creditizio high yield, e del debito sovrano emesso da Paesi "emergenti".

Il Gestore degli investimenti potrà investire in società che sarebbero escluse dai filtri sopra descritti unicamente se riterrà, sulla base di ricerche proprie e come approvato dal Comitato di supervisione ESG, che i dati di terza parte utilizzati per applicare le esclusioni siano insufficienti o imprecisi.

Il Gestore degli investimenti potrà giudicare i dati insufficienti o imprecisi se, ad esempio, le ricerche condotte dal fornitore di dati di terza parte risultano storiche, vaghe, basate su fonti obsolete, oppure se egli stesso dispone di altre informazioni che lo fanno dubitare dell'accuratezza delle ricerche.

Se il Gestore degli investimenti desidera contestare i dati di terza parte, la contestazione viene presentata a un Comitato di supervisione ESG inter-funzionale che deve autorizzare l'"override" dei dati di terza parte.

Se il fornitore di dati di terza parte non mette a disposizione ricerche su un emittente o un'attività esclusa specifici, il Gestore degli investimenti potrà investire se, a seguito di ricerche condotte direttamente, rileverà che tale emittente non è coinvolto nell'attività esclusa.

JHI ha scelto MSCI come fonte primaria di dati per le ricerche ESG (Environmental, Social and Governance).

Laddove vengono identificate delle lacune di copertura, si può ricorrere a fornitori specializzati di dati ESG o a ricerche interne per integrare la ricerca ESG. In questo modo si garantisce l’utilizzo di dati e metodologie coerenti con una misura ESG per ogni tipo di titolo, che può quindi essere confrontato correttamente nel processo di costruzione del portafoglio.

La Politica d'investimento ESG di Janus Henderson Investors (JHI), che integra la Politica sul rischio di sostenibilità di JHI, definisce i Principi dell'integrazione ESG a livello societario, compresi i Principi d'investimento responsabile per il successo dell'investimento sul lungo termine, i nostri approcci alla stewardship e gli Impegni e le esclusioni di base applicate alle società partecipate.