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Horizon Strategic Bond Fund

Una strategia obbligazionaria globale che persegue le opportunità migliori nell'intero ciclo economico

ISIN
LU1627463596

NAV
USD 110.21
al 28/03/2025

Variazione a 1 giorno
USD 0.43 (0.39%)
 al 28/03/2025

Morningstar Medalist Rating™

Morningstar Analyst Rating
al 25/10/2024

Panoramica

Obiettivo di investimento

Il Fondo si prefigge di generare nel lungo termine (5 anni o più) un rendimento dalla combinazione tra reddito e crescita del capitale.

di più

Il Fondo investe in obbligazioni di qualsiasi qualità, comprendenti obbligazioni ad alto rendimento (non-investment grade), titoli garantiti da attività (ABS) e da ipoteche (MBS) e debito di società in difficoltà, c.d. distressed, emessi da governi, società o altri tipi di emittenti di qualsiasi paese. Il Fondo può investire fino al 50% in total return swap.
Laddove gli investimenti avvengano in attività denominate in valute diverse da quella di base, il Fondo cercherà di coprire tali attività nella valuta di base per eliminare il rischio di variazioni dei tassi di cambio.
Il Fondo può inoltre investire in altre attività, tra cui obbligazioni perpetue, obbligazioni convertibili, obbligazioni contingent convertible (CoCo), azioni di società (titoli azionari), azioni privilegiate, liquidità e strumenti del mercato monetario.
Il Gestore degli investimenti può usare derivati (strumenti finanziari complessi), compresi swap di rendimento totale, c.d. total return swap, per ridurre il rischio o gestire il Fondo in modo più efficiente, allo scopo di conseguire guadagni d’investimento in linea con l’obiettivo del Fondo.
Il Fondo è gestito attivamente senza fare riferimento a un indice di riferimento. Il Gestore degli investimenti ha piena libertà nella scelta dei singoli investimenti per il Fondo e nella modulazione dell’allocazione tra i diversi tipi di obbligazioni.

Riduci

Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito è una comunicazione di Marketing e non va considerato come un suggerimento di investimento.

Informazioni sul fondo

  • Intende generare rendimenti da una combinazione di reddito e crescita del capitale
  • Grazie a una gestione attiva il portafoglio può adattarsi rapidamente allo scenario di mercato prevalente
  • Intende mantenere rischio e liquidità al livello desiderato, coerentemente al profilo di rischio del fondo
Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.

Gestori di portafoglio

Jenna Barnard, CFA
Jenna Barnard, CFA

Co-Head of Global Bonds | Portfolio Manager

Nell’industria dal 2001. In Janus Henderson dal 2002

John Pattullo, ASIP
John Pattullo, ASIP

Co-Head of Global Bonds | Portfolio Manager

Nell’industria dal 1993. In Janus Henderson dal 1997

Nicholas Ware
Nicholas Ware

Gestore di portafoglio

Nell’industria dal 1998. In Janus Henderson dal 2009

Oliver Bardot, CFA
Oliver Bardot, CFA

Gestore di portafoglio

Nell’industria dal 2010. In Janus Henderson dal 2009

Performance

Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri. Tutti i dati relativi alle performance includono sia i redditi che le plusvalenze o le minusvalenze e riflettono la detrazione di eventuali spese correnti o di altre spese del fondo.
Performance cumulativa e annualizzata (%)
Dati aggiornati al 28/02/2025
IU2 USD (Net) Global Flexible Bond - USD Hedged - OE
 
  Cumulativa Annualizzata
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR DAL LANCIO
26/07/2017
IU2 USD (Net) 1.02 1.44 4.77 -2.50 -0.46 - 1.46
Global Flexible Bond - USD Hedged - OE 1.11 1.86 7.23 3.14 2.19 - 2.72
Si fa presente che qualsiasi valore - dei titoli del portafoglio, delle classi di azioni e dei costi dovuti o rappresentati - espresso in una valuta diversa da quella di riferimento esporrà al rischio valutario. I costi e i rendimenti possono aumentare o diminuire a causa di fluttuazioni valutarie e dei tassi di cambio.
I dati sui rendimenti e sugli obiettivi di rendimento sono stati riportati solo ove pertinenti rispetto alla data di lancio e al periodo in oggetto annualizzato per il fondo o la classe di azioni.
© Morningstar 2025.  NAV-NAV, reddito lordo reinvestito, ove applicabile.
Le spese del Fondo avranno un impatto sul valore dell’investimento. In particolare, le spese correnti applicabili a ciascun fondo avranno un effetto diluitivo sulla performance dell’investimento, soprattutto con il passare del tempo.
Performance anno solare (%)
Dati aggiornati al 31/12/2024
IU2 USD (Net) Global Flexible Bond - USD Hedged - OE
YTD 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 Performance dal lancio
26/07/2017
IU2 USD (Net) -0.09 -0.09 6.07 -16.81 0.26 11.17 10.60 -0.24 1.54
Global Flexible Bond - USD Hedged - OE 5.39 5.39 8.01 -8.56 0.11 5.59 9.48 -1.53 1.51
Si fa presente che qualsiasi valore - dei titoli del portafoglio, delle classi di azioni e dei costi dovuti o rappresentati - espresso in una valuta diversa da quella di riferimento esporrà al rischio valutario. I costi e i rendimenti possono aumentare o diminuire a causa di fluttuazioni valutarie e dei tassi di cambio.
I dati sui rendimenti e sugli obiettivi di rendimento sono stati riportati solo ove pertinenti rispetto alla data di lancio e al periodo in oggetto annualizzato per il fondo o la classe di azioni.
© Morningstar 2025.  NAV-NAV, reddito lordo reinvestito, ove applicabile.
Le spese del Fondo avranno un impatto sul valore dell’investimento. In particolare, le spese correnti applicabili a ciascun fondo avranno un effetto diluitivo sulla performance dell’investimento, soprattutto con il passare del tempo.

Periodo di detenzione consigliato 5 anni

Esempio di investimento: USD 10,000

Scenari Disinvestimento dopo 1 anno Se esci dopo 5 anni
MinimoNon esiste un rendimento minimo garantito. Potresti perdere parte o tutto il tuo investimento
StressCosa potresti ottenere dopo i costi6,570 USD6,280 USD
Rendimento medio annuo-34.34%-8.88%
SfavorevoleCosa potresti ottenere dopo i costi7,770 USD8,410 USD
Rendimento medio annuo-22.29%-3.41%
ModeratoCosa potresti ottenere dopo i costi9.820 USD10,730 USD
Rendimento medio annuo-1.81%1.42%
FavorevoleCosa potresti ottenere dopo i costi10,670 USD12,870 USD
Rendimento medio annuo6.69%5.18%
Questo grafico mostra la performance del fondo come percentuale di perdita o guadagno annuo negli ultimi 8 anni rispetto al suo benchmark. Può essere utile per valutare la gestione del fondo in passato e per confrontarlo con il benchmark.

al 31/12/2024
IU2 USD (Net) Global Flexible Bond - USD Hedged - OE
Si fa presente che qualsiasi valore - dei titoli del portafoglio, delle classi di azioni e dei costi dovuti o rappresentati - espresso in una valuta diversa da quella di riferimento esporrà al rischio valutario. I costi e i rendimenti possono aumentare o diminuire a causa di fluttuazioni valutarie e dei tassi di cambio.
Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri. Il valore di un investimento può diminuire oltre che aumentare e l’investitore potrebbe perdere l’importo inizialmente investito. Nel futuro i mercati potrebbero avere un andamento molto diverso. I risultati ottenuti nel passato possono aiutare a valutare il modo in cui il fondo è stato precedentemente gestito.
© Morningstar 2025.  NAV-NAV, reddito lordo reinvestito, ove applicabile.
Le spese del Fondo avranno un impatto sul valore dell’investimento. In particolare, le spese correnti applicabili a ciascun fondo avranno un effetto diluitivo sulla performance dell’investimento, soprattutto con il passare del tempo.
INFORMAZIONI SULLE COMMISSIONI
Commissioni di ingresso 5.00%
Commissioni annuali 0.65%
Spese correnti
(Dati aggiornati al 30/06/2023) 		0.73%
Per maggiori informazioni sulle spese, si invita a visitare la pagina spese del fondo o la sezione “spese” del prospetto informativo del fondo.

Portafoglio

Principali Titoli in Portafoglio (Al 28/02/2025)
% del Fondo
New Zealand Government Bond 3.50% 2033 3.88
Freddie Mac Pool 5.50% 2055 3.86
Freddie Mac Pool 5.00% 2054 2.10
New Zealand Government Bond 4.50% 2035 1.95
Fannie Mae Pool 5.00% 2053 1.88
United States Treasury Note 1.25% 2050 1.84
Canadian Government Bond 2.00% 2051 1.65
New Zealand Government Bond 1.50% 2031 1.55
JPMorgan Chase 4.946% 2035 1.32
Service Corp International 3.375% 2030 1.27
TOTAL 21.29
I riferimenti a singoli titoli non costituiscono un’offerta o un invito a emettere, vendere, sottoscrivere o acquistare tali titoli. Le posizioni sono soggette a variazioni senza preavviso.

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  • ​Il valore di un investimento e l’utile che ne deriva possono aumentare o diminuire. Di conseguenza, potrebbe non essere possibile recuperare il capitale investito in origine.
  • Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.
  • I dati forniti da terzi sono ritenuti affidabili, ma la completezza e la precisione non sono garantiti.
  • Gli emittenti di obbligazioni (o di strumenti del mercato monetario) potrebbero non essere più in grado di pagare gli interessi o rimborsare il capitale, ovvero potrebbero non intendere più farlo. In tal caso, o qualora il mercato ritenga che ciò sia possibile, il valore dell'obbligazione scenderebbe.
  • L’aumento (o la diminuzione) dei tassi d’interesse può influire in modo diverso su titoli diversi. Nello specifico, i valori delle obbligazioni si riducono di norma con l'aumentare dei tassi d'interesse. Questo rischio risulta di norma più significativo quando la scadenza di un investimento obbligazionario è a più lungo termine.
  • L’aumento (o la diminuzione) dei tassi d’interesse può influire in modo eterogeneo sulle diverse obbligazioni. Nello specifico, di norma i prezzi delle obbligazioni si riducono all’aumentare dei tassi d’interesse. Ciò accade soprattutto alle obbligazioni maggiormente sensibili alle variazioni dei tassi d’interesse. Poiché una quota significativa del fondo potrebbe essere investita in tali obbligazioni (o in derivati obbligazionari), un rialzo dei tassi d’interesse potrebbe incidere negativamente sui rendimenti del fondo.
  • Il Fondo investe in obbligazioni ad alto rendimento (non investment grade) che, sebbene offrano di norma un interesse superiore a quelle investment grade, sono più speculative e più sensibili a variazioni sfavorevoli delle condizioni di mercato.
  • Alcune obbligazioni (obbligazioni callable) consentono ai loro emittenti il diritto di rimborsare anticipatamente il capitale o di estendere la scadenza. Gli emittenti possono esercitare tali diritti laddove li ritengano vantaggiosi e, di conseguenza, il valore del Fondo può esserne influenzato.
  • I CoCo (Obbligazioni contingent convertible) possono subire brusche riduzioni di valore in caso d’indebolimento della solidità finanziaria di un emittente e qualora un evento trigger prefissato comporti la conversione delle obbligazioni in azioni dell’emittente o il loro storno parziale o totale.
  • Un Fondo che presenta un’esposizione elevata a un determinato paese o regione geografica comporta un livello maggiore di rischio rispetto a un Fondo più diversificato.
  • Il Fondo potrebbe usare derivati al fine di conseguire il suo obiettivo d'investimento. Ciò potrebbe determinare una "leva", che potrebbe amplificare i risultati dell'investimento, e le perdite o i guadagni per il Fondo potrebbero superare il costo del derivato. I derivati comportano rischi aggiuntivi, in particolare il rischio che la controparte del derivato non adempia ai suoi obblighi contrattuali.
  • Se il Fondo, o una sua classe di azioni con copertura, intende attenuare le fluttuazioni del tasso di cambio tra una valuta e la valuta di base, la stessa strategia di copertura potrebbe generare un effetto positivo o negativo sul valore del Fondo, a causa delle differenze di tasso d’interesse a breve termine tra le due valute.
  • I titoli del Fondo potrebbero diventare difficili da valutare o da vendere al prezzo e con le tempistiche desiderati, specie in condizioni di mercato estreme con il prezzo delle attività in calo, aumentando il rischio di perdite sull'investimento.
  • Le spese correnti possono essere prelevate, in tutto o in parte, dal capitale, il che potrebbe erodere il capitale o ridurne il potenziale di crescita.
  • Il Fondo potrebbe perdere denaro se una controparte con la quale il Fondo effettua scambi non fosse più intenzionata ad adempiere ai propri obblighi, o a causa di un errore o di un ritardo nei processi operativi o di una negligenza di un fornitore terzo.
  • I fondi, nell’ambito delle operazioni di compravendita degli investimenti sottostanti, sostengono dei costi, altrimenti noti come costi delle operazioni di portafoglio, che comprendono oneri quali le commissioni di intermediazione e l’imposta di bollo.
  • Prima di stipulare un contratto di investimento che soddisfi le vostre aspettative e i rischi connessi, si prega di contattare un consulente finanziario.
  • Sintesi dei diritti degli investitori
  • Janus Henderson Investors Europe S.A. può decidere di risolvere gli accordi di commercializzazione di questo Organismo d'investimento collettivo del risparmio in conformità alla normativa applicabile.
  • Le informazioni sulla conformità con le informative UE in materia di sostenibilità si trovano qui.
  • Per informazioni dettagliate sul prodotto, nonché sui rischi associati all’investimento, si rimanda al relativo Prospetto o alla Relazione Annuale. Consultare il prospetto dell’OICVM e il KID prima di prendere qualsiasi decisione finale di investimento.
  • L'identificativo della persona giuridica per questo prodotto è 213800MABR4GJROFPI91.

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