Aggiornamento trimestrale
Il team di investimento fa il punto su questi tre mesi.
(Nota: Girato a ott 2024)
Obiettivo di investimento
Il Fondo si prefigge di generare un reddito con il potenziale di crescita del capitale nel lungo termine.
Rendimento target: Sovraperformare l’ICE BofA Global High Yield Constrained Index (100% Hedged) dell’1,75% l’anno, al lordo delle spese, in qualsiasi periodo di 5 anni.
di più
Il Fondo investe almeno l’80% del patrimonio in obbligazioni societarie ad alto rendimento (non-investment grade, ossia con rating equivalente o inferiore a BB+) di qualsiasi paese. Il Fondo può investire fino al 20% del patrimonio netto in total return swap e può investire in obbligazioni convertibili contingenti (CoCo) e/o titoli garantiti da attività e da ipoteche.
Il Fondo può inoltre investire in altre attività, tra cui obbligazioni di altro tipo di qualsiasi emittente (incluse obbligazioni perpetue), liquidità e strumenti del mercato monetario.
Il Gestore degli investimenti può usare derivati (strumenti finanziari complessi), compresi swap di rendimento totale, c.d. total return swap, per ridurre il rischio o gestire il Fondo in modo più efficiente, allo scopo di conseguire guadagni d’investimento in linea con l’obiettivo del Fondo.
Il Fondo è gestito attivamente con riferimento all’ICE BofA Global High Yield Constrained Index (100% Hedged), il quale rappresenta largamente obbligazioni in cui può investire, dato che esso costituisce la base del rendimento target del Fondo. Il Gestore degli investimenti vanta la discrezionalità di scegliere gli investimenti del Fondo avvalendosi di ponderazioni diverse da quelle dell’indice ovvero assenti dall’indice, ma il Fondo può a volte detenere investimenti simili a quelli dell’indice.
Riduci
Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito è una comunicazione di Marketing e non va considerato come un suggerimento di investimento.
Informazioni sul fondo
- Co-gestito dagli USA e dall’Europa, il fondo gode di una prospettiva globale con un orientamento locale
- La ricerca si concentra sull’individuazione di catalizzatori positivi e sul miglioramento dei bilanci per contribuire a cogliere i rendimenti, evitando casi di default o declassamenti del rating
- L’approccio globale consente di accedere a un’ampia gamma di economie e società in diverse fasi del ciclo economico
