Status ai sensi del Regolamento UE relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR) - Sustainable Future Technologies Fund

Janus Henderson Fund – Sustainable Future Technologies Fund

Il Fondo è classificato tra quelli che soddisfano le disposizioni di cui all’Articolo 9 dell’SFDR, ossia un prodotto che promuove caratteristiche ambientali e/o sociali.

A. Sintesi

Il Gestore degli investimenti utilizza una serie di fonti/metodi per considerare gli indicatori obbligatori per gli impatti negativi principali sui fattori di sostenibilità ("PAI") ai sensi del Regolamento Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) dell’UE, al fine di stabilire se i suoi investimenti sostenibili non causano un danno significativo agli obiettivi ambientali o sociali pertinenti. A seconda dell’indicatore, il Gestore degli investimenti utilizza uno o più dei seguenti approcci:

Applica di criteri di screening da parte del Gestore degli investimenti per escludere investimenti diretti oppure che ricavano profitti in determinate attività descritte di seguito.

Strumento interno di monitoraggio dei processi ESG ("PCM") del Gestore degli investimenti, comprendente metriche relative ai criteri ESG per valutare le performance aziendali sugli indicatori ESG e identificare i ritardatari ESG in base alla sua metodologia proprietaria;

Monitoraggio dei casi controversi;

Utilizzo di dati di terze parti per identificare i ritardatari ESG utilizzando una valutazione relativa del settore che incorpora un punteggio medio ponderato per le tematiche ESG chiave; e

esame delle attività dell’investimento sottostante e delle metriche riportate in base a criteri di danno significativo definiti da JHI, facendo riferimento ai PAI obbligatori pertinenti stabiliti nell’ambito del Regolamento SFDR e in base alla performance della società rispetto ai criteri di esclusione (che possono essere di natura quantitativa o qualitativa) preimpostati a livello interno.

Il Fondo si prefigge l’obiettivo di generare una crescita del capitale nel lungo termine tramite l’investimento in società esposte alla tecnologia, che contribuiscono allo sviluppo di un’economia globale sostenibile con attenzione particolare alle tematiche ambientali e sociali. Il Fondo non utilizza un benchmark di riferimento per conseguire l’obiettivo d’investimento sostenibile.

Il Fondo mira alla crescita del capitale investendo nel mercato azionario statunitense e, in particolare, mediante l’esposizione a società statunitensi i cui prodotti e servizi hanno un impatto positivo sull’ambiente o sulla società, contribuendo così allo sviluppo di un’economia globale sostenibile. Gli investitori sono invitati a leggere questa sezione unitamente alla strategia d’investimento del Fondo, come illustrato nella sezione "Fondi" del Prospetto.

Il Fondo integra fattori ambientali, sociali e di governance nella valutazione e nell'analisi fondamentale bottom-up dell'azienda. La ricerca fondamentale consente al Gestore degli investimenti di muoversi nell'hype cycle¹ della tecnologia sostenibile e di individuare società che apportano un contributo positivo ai temi ambientali e sociali. Il processo di investimento tiene in considerazione e monitora indicatori climatici e ambientali, nonché tematiche sociali e legate ai dipendenti, nell’ambito del processo di due diligence degli investimenti; inoltre l'esercizio del diritto di voto, l’engagement attivo e piani d'azioni mirati influenzano le decisioni di investimento.

Le pratiche di buona governance delle società oggetto di investimento vengono valutate prima di effettuare un investimento e in seguito periodicamente, in conformità con la Politica sul rischio di sostenibilità ("Politica").

La Politica è integrata nella “Politica d'investimento ESG” di Janus Henderson, nella sezione “Chi siamo - Aspetti ambientali, sociali e di governance (ESG)” del sito web all'indirizzo www.janushenderson.com.

Inoltre, il Gestore degli investimenti è un firmatario dei Principi delle Nazioni Unite per l'investimento responsabile (UNPRI).

¹L'hype cycle rappresenta le diverse fasi dello sviluppo di una tecnologia, dalla concezione all'adozione diffusa, che include il sentiment degli investitori su tale tecnologia e sulle azioni correlate durante tale ciclo.

Almeno il 90% degli investimenti del prodotto finanziario viene utilizzato per soddisfare gli obiettivi di investimento sostenibile del prodotto stesso. Sebbene il Gestore degli investimenti non miri a un’allocazione specifica, si prevede un minimo del 25% dedicato a investimenti con obiettivi ambientali e un minimo del 25% dedicato a investimenti con obiettivi sociali.

Gli investimenti rimanenti, contrassegnati come "non sostenibili", possono includere liquidità o equivalenti della liquidità, oltre a strumenti detenuti ai fini di un’efficiente gestione del portafoglio, ad esempio posizioni temporanee in derivati su indici.

Tutti gli investimenti del prodotto finanziario che sono utilizzati per soddisfare le caratteristiche ambientali o sociali promosse dal prodotto stesso sono investimenti diretti.

Il Gestore degli investimenti utilizza criteri di selezione per garantire che il Fondo investa solo in società che ricavano almeno il 50% dei propri profitti previsti, attuali o futuri, da beni o servizi rientranti nei temi di sviluppo sostenibile del Gestore degli investimenti, esposti in seguito:

• Tecnologie per la produzione di energia pulita
• Ottimizzazione delle risorse e della produttività
• Città intelligenti
• Infrastruttura a basso consumo di carbonio
• Trasporto sostenibile
• Democratizzazione digitale
• Salute tecnologica
• Sicurezza dei dati
  2. Carbonio - Intensità di carbonio Scope 1 e 2
  3. Carbonio - Impronta di carbonio Scope 1 e 2
  4. Stato complessivo di conformità UNGC
  5. % del portafoglio allineato ai temi di sostenibilità del Fondo
  6. Numero di aziende coinvolte e allineate all'approccio di coinvolgimento del Gestore degli investimenti
  7. Esclusioni ESG - cfr. “G. Methodologies for environmental or social characteristics?” di seguito per i dettagli sui criteri di esclusione.

Di seguito sono riportate informazioni di dettaglio su come gli investimenti sostenibili non causano danni significativi agli obiettivi di investimento sostenibile ambientale o sociale e viene illustrata la politica per valutare le buone prassi di governance delle società oggetto di investimento.

Il team Front Office Controls & Governance garantisce costantemente che i prodotti di investimento siano gestiti in linea con gli impegni di sostenibilità documentati.

L’universo di investimento del Fondo viene stabilito tramite l’applicazione di filtri di esclusione positivi basati sui temi di investimento per le tecnologie sostenibili da parte del Gestore degli investimenti. Il Gestore degli investimenti utilizza una metodologia proprietaria per garantire che il Fondo investa solo in società che ricavano almeno il 50% dei propri profitti previsti, attuali o futuri, da beni o servizi allineati alle tematiche di di sviluppo sostenibile.

Inoltre, il Gestore degli investimenti applica dei filtri per escludere investimenti diretti in emittenti corporate in base al loro coinvolgimento in determinate attività. In particolare, gli emittenti vengono esclusi se hanno una qualsiasi forma di coinvolgimento con particolari sostanze chimiche, estrazione e raffinazione di combustibili fossili, generazione di energia da combustibili fossili, ingegneria genetica, armi incendiarie o armi nucleari; oppure oltre il 5% dei profitti viene ricavato dalla produzione di alcol, test di natura non medica su animali, pellicce, gioco d’azzardo, pornografia, agricoltura intensiva, tabacco o energia nucleare. Gli emittenti vengono esclusi inoltre se si ritiene che non abbiano rispettato i principi del Global Compact delle Nazioni Unite, che abbracciano questioni come i diritti umani, il lavoro, la corruzione e l’inquinamento. Il Fondo applica inoltre la Politica di esclusioni su scala aziendale, in cui sono incluse le armi controverse, come specificato al paragrafo 10.15 della sezione intitolata “Restrizioni agli investimenti” del Prospetto.

Il Gestore degli investimenti prevede che i filtri di esclusione riducano di almeno il 20% l’universo di investimento del Fondo.

Il Gestore degli investimenti può includere nel Fondo posizioni che, sulla base di dati di terzi o di filtri, sembrano non soddisfare i criteri di esclusione di cui sopra, laddove ritenga che i dati di terzi siano insufficienti o imprecisi.