Status ai sensi del Regolamento UE relativo all'informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (SFDR)

Janus Henderson Horizon Sustainable Future Technologies Fund

Identificativo della persona giuridica: 2138006VK6JR3K2AV795

A. Sintesi

Il Fondo è classificato tra quelli che soddisfano le disposizioni di cui all’Articolo 9 dell’SFDR, ossia di prodotto che come obiettivo persegue un investimento sostenibile. Effettuerà un minimo del 25% di investimenti sostenibili con un obiettivo ambientale in attività economiche che non si qualificano come ecosostenibili ai sensi della tassonomia dell'UE. Effettuerà almeno il 25% degli investimenti sostenibili con un obiettivo sociale. Gli investimenti sostenibili non arrecano un danno significativo ad alcun obiettivo di investimento sostenibile dal punto di vista ambientale o sociale, tenendo conto di alcuni dei principali effetti negativi e allineandosi alle Linee guida dell'OCSE destinate alle imprese multinazionali e ai Principi guida delle Nazioni Unite su imprese e diritti umani. Il Fondo si prefigge l’obiettivo di generare una crescita del capitale nel lungo termine tramite l’investimento in società esposte alla tecnologia, che contribuiscono allo sviluppo di un’economia globale sostenibile con attenzione particolare alle tematiche ambientali e sociali. Il Fondo non utilizza un benchmark di riferimento per conseguire l’obiettivo d’investimento sostenibile.

Il Gestore degli investimenti utilizza un test di accettazione/non accettazione, il che significa che ogni partecipazione deve soddisfare tutti e tre i requisiti seguenti:

1. in base alla mappatura dei ricavi rispetto alle tematiche del Gestore degli investimenti, contribuisce a un obiettivo ambientale o sociale;
2. non causa danni significativi ad alcun obiettivo d'investimento sostenibile di tipo ambientale o sociale; e
3. segue le pratiche di buona governance.

Sebbene ciascuna partecipazione debba superare i test sopra descritti, il Gestore degli investimenti attribuisce un peso del 25% alla considerazione di ciascuna delle (1) rientrate che corrispondono a un obiettivo ambientale o sociale; (2) non arrecare un danno significativo ad alcun obiettivo ambientale; (3) non arrecare un danno significativo ad alcun obiettivo sociale; (4) pratiche di governance.

Il Fondo mira alla crescita del capitale investendo nel mercato azionario statunitense e, in particolare, mediante l’esposizione a società statunitensi i cui prodotti e servizi hanno un impatto positivo sull’ambiente o sulla società, contribuendo così allo sviluppo di un’economia globale sostenibile. Il Fondo integra fattori ambientali, sociali e di governance nella valutazione e nell’analisi fondamentale bottom-up dell'azienda. La ricerca fondamentale consente al gestore degli investimenti di navigare nel ciclo dell'hype1 della tecnologia sostenibile e di identificare le società che stanno dando un contributo positivo ai temi ambientali e sociali. Il processo di investimento tiene in considerazione e monitora indicatori climatici e ambientali, nonché tematiche sociali e legate ai dipendenti, nell’ambito del processo di due diligence degli investimenti; inoltre l'esercizio del diritto di voto, l’engagement attivo e piani d'azioni mirati influenzano le decisioni di investimento.

Vengono effettuate revisioni documentali periodiche per: esaminare e convalidare l'applicazione di screening positivi, tra cui la mappatura dei ricavi, ai temi della tecnologia sostenibile e per esaminare la validità della mappatura tematica dei temi della tecnologia sostenibile; convalidare l'applicazione dei vagli negativi utilizzati dalla strategia; e per verificare l'attività di coinvolgimento, compresa l'applicazione del piano d'azione formale, il completamento o il monitoraggio, a seconda dei casi. I risultati di queste revisioni periodiche vengono comunicati a un comitato di sorveglianza, comprese le eventuali escalation necessarie laddove siano necessarie ulteriori opinioni delle parti interessate.

Le società in cui vengono effettuati gli investimenti vengono valutate dal Gestore degli investimenti per seguire buone prassi di governance. Le buone pratiche di governance delle società partecipate sono valutate prima di effettuare un investimento e successivamente periodicamente in conformità con la JHI Responsible Politica d'investimento, che incorpora la nostra Politica di Rischio di Sostenibilità ("Politica"). La politica stabilisce gli standard minimi in base ai quali le società partecipate verranno valutate e monitorate, su base continuativa, dal Gestore degli investimenti prima di effettuare un investimento. Tali standard possono includere, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, strutture di gestione solida, rapporti con i dipendenti, remunerazione del personale e conformità fiscale. L’Investment Manager attribuisce particolare importanza alla valutazione della cultura aziendale, dei valori, della strategia aziendale, della composizione e diversità della struttura dirigenziale, della trasparenza fiscale, degli audit, dei controlli e della remunerazione. Gli standard di corporate governance generalmente accettati possono essere adattati per le organizzazioni più piccole oppure per tenere conto degli standard di governance locali, ove opportuno, a discrezione del Gestore degli investimenti. La politica è disponibile all'indirizzo www.janushenderson.com/esg-governance.

Inoltre, il Gestore degli investimenti è un firmatario dei Principi delle Nazioni Unite per l’investimento responsabile (UNPRI). In qualità di firmatario, le pratiche di buona governance delle società oggetto d’investimento vengono valutate anche tenendo conto dei principi dell’UNPRI prima di effettuare un investimento, e in seguito periodicamente.

Almeno il 90% degli investimenti del prodotto finanziario viene utilizzato per soddisfare gli obiettivi di investimento sostenibile del prodotto stesso. La percentuale di investimenti nel Fondo che sono allineati alla tassonomia dell'UE è dello 0%. Gli indicatori di sostenibilità utilizzati per misurare il raggiungimento dell'obiettivo di investimento sostenibile del Fondo sono: -

1. Il Gestore degli investimenti utilizza criteri di selezione per garantire che il Fondo investa solo in società che ricavano almeno il 50% dei propri profitti previsti, attuali o futuri, da beni o servizi rientranti nei temi di sviluppo sostenibile del Gestore degli investimenti, esposti in seguito:

Temi della tecnologia sostenibile
Tecnologie per la produzione di energia pulita	Trasporto sostenibile
Ottimizzazione delle risorse e della produttività	Democratizzazione digitale
Città intelligenti	Salute tecnologica
Infrastruttura a basso consumo di carbonio	Sicurezza dei dati

1. Carbonio - Intensità di carbonio obiettivi 1 e 2
2. Carbonio - Impronta di carbonio obiettivi 1 e 2
3. Stato generale di conformità delle imprese multinazionali dell'UNGC e dell'OCSE
4. Percentuale del portafoglio allineata con i temi di sostenibilità del Fondo.
5. Numero di società con cui il Gestore si è coinvolto, in linea con l’approccio di coinvolgimento del Gestore degli investimenti.
6. Filtri di esclusione ESG

Il Fondo ha scelto MSCI come fonte primaria di dati per la ricerca ESG (Environmental, Social and Governance). Laddove vengano identificate lacune di copertura, è possibile utilizzare fornitori di dati ESG specializzati o ricerche interne per integrare la ricerca ESG. Ciò contribuisce a garantire che i dati e le metodologie coerenti ricevano una misura ESG per tipo di titolo e quindi possano essere confrontati correttamente nel processo di costruzione del portafoglio. La copertura dei dati è orientata direttamente dalla copertura del fornitore di dati ESG sottostante. Il conseguimento delle caratteristiche sociali e ambientali non dipende interamente da dati di terze parti o da eventuali limitazioni metodologiche ed è in genere informato anche da ricerche proprietarie, da impegni con le società beneficiarie degli investimenti, laddove vi possano essere rilevanti lacune nei dati. La JHI Responsible Politica d'investimento, che incorpora la Politica di Rischio di Sostenibilità di JHI, definisce l'approccio aziendale all'integrazione ESG, inclusi i Principi di Investimento Responsabile di JHI per il successo degli investimenti a lungo termine, i nostri approcci alla Stewardship e all'Engagement e le Baseline Exclusions applicate alle società partecipate. Questi criteri di esclusione si basano su classificazioni fornite da fornitori terzi di dati ESG. La classificazione è soggetta a un override della ricerca sugli investimenti nei casi in cui esistono evidenze sufficienti che il campo di analisi di terzi non è preciso o adeguato al caso. Ogni Investment desk completa i propri processi di due diligence prima di prendere qualsiasi decisione d'investimento in relazione ai suoi fondi Articolo 9, utilizzando strumenti e ricerche interne ed esterne. Il conseguimento delle caratteristiche sociali e ambientali non dipende interamente da dati di terze parti o da eventuali limitazioni metodologiche ed è in genere informato anche da ricerche proprietarie, da impegni con le società beneficiarie degli investimenti, laddove vi possano essere rilevanti lacune nei dati. La stewardship è parte integrante e naturale dell'approccio attivo e a lungo termine di Janus Henderson alla gestione degli investimenti. I dettagli dell'approccio di JHI all'Engagement sono disponibili nella "Responsible Politica d'investimento" pubblicata nella "ESG Resource Library" sul sito web di Janus Henderson.