Status ai sensi del Regolamento UE relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR) - Global Technology Leaders Fund

Janus Henderson Horizon Fund - Global Technology Leaders Fund

Il Fondo è classificato tra quelli che soddisfano le disposizioni di cui all’Articolo 8 dell’SFDR, ossia un prodotto che promuove caratteristiche ambientali e/o sociali.

A. Sintesi

Questo prodotto finanziario promuove caratteristiche ambientali o sociali ma non ha come obiettivo l’investimento sostenibile.

Il Fondo promuove il contrasto al cambiamento climatico e supporta i Principi del Global Compact delle Nazioni Unite, che abbracciano tematiche quali i diritti umani, il lavoro, la corruzione e l'inquinamento. Applica la votazione per delega e vanta un engagement in linea con la politica del Gestore degli investimenti, consultabile qui. Il Fondo cerca inoltre di evitare investimenti in determinate attività che potenzialmente possono provocare danni alla salute e al benessere delle persone, oppure all’ambiente, applicando criteri di esclusione vincolanti. Il Fondo non utilizza un benchmark di riferimento per soddisfare le proprie caratteristiche ambientali o sociali e mira alla crescita del capitale investendo nel mercato azionario globale e, in particolare, mediante l’esposizione a titoli legati alla tecnologia. Gli investitori sono invitati a leggere questa sezione unitamente alla strategia d’investimento del Fondo, come illustrato nella sezione "Fondi" del Prospetto.

Le società che a giudizio del Gestore degli investimenti potrebbero trovarsi ad affrontare potenziali problemi ambientali o sociali sono soggette a un impegno attivo, all’esercizio dei diritti di voto e alla proposta di piani d’azione (ove appropriato), al fine di individuare i rischi di sostenibilità e contribuire a influenzare il cambiamento con azioni correttive.

Qualora il Gestore degli investimenti tema che la società non riesca a sostenere credenziali ambientali e/o sociali adeguate, adotterà le opportune azioni correttive, che possono includere l’engagement aziendale e il disinvestimento.

Gli elementi vincolanti della strategia di investimento descritta di seguito sono implementati tramite filtri di esclusione all’interno del sistema di gestione degli ordini del Gestore degli investimenti che utilizza fornitori di dati terzi su base continuativa.

Le pratiche di buona governance delle società partecipate vengono valutate prima di effettuare un investimento e in seguito periodicamente, in conformità con la Politica sul rischio di sostenibilità ("Politica"). Inoltre, il Gestore degli investimenti è un firmatario dei Principi delle Nazioni Unite per l'investimento responsabile (UNPRI).

Almeno l’85% degli investimenti del prodotto finanziario viene utilizzato per soddisfare le caratteristiche ambientali o sociali promosse dal prodotto stesso. Altri attivi possono comprendere elementi di liquidità in aggiunta a strumenti detenuti per finalità di efficiente gestione di portafoglio, ad esempio posizioni temporanee in derivati su indici. A tali investimenti non vengono applicate salvaguardie ambientali o sociali minime.

Tutti gli investimenti del prodotto finanziario utilizzati per soddisfare le caratteristiche ambientali o sociali promosse dal prodotto stesso sono investimenti diretti in società partecipate.

Il conseguimento delle caratteristiche ambientali e sociali del Fondo viene misurato attraverso gli indicatori di sostenibilità elencati di seguito.

• Carbonio – Intensità di carbonio obiettivi 1 e 2.
• Carbonio - Impronta di carbonio obiettivi 1 e 2.
• Conformità complessiva al Global Compact delle Nazioni Unite.
• Numero di società con cui il Gestore si è coinvolto, in linea con l’approccio di coinvolgimento del Gestore degli investimenti.
• Filtri di esclusione ESG – cfr. “G. Metodologie per le caratteristiche ambientali o sociali?” di seguito per i dettagli sui criteri di esclusione.

Il team Front Office Controls & Governance garantisce costantemente che i prodotti di investimento siano gestiti in linea con gli impegni di sostenibilità documentati. La funzione Financial Risk esamina e mette alla prova la gestione degli investimenti alla luce dei rischi associati all’ESG, insieme ai tradizionali parametri di rischio del mercato, e integra il rischio di sostenibilità nei profili di rischio. La funzione Investment Compliance assicura che le attività in materia ESG siano gestite in linea con i requisiti normativi e le aspettative e considerate all’interno del nostro quadro di conformità.

Il Gestore degli investimenti applica dei criteri di screening per escludere investimenti diretti negli emittenti coinvolti in determinate attività. In particolare, gli emittenti vengono esclusi se hanno un coinvolgimento con particolari sostanze chimiche o ricavano oltre il 5% dei loro profitti dalla produzione di combustibili fossili, armi nucleari, tabacco, pellicce, alcol, armamenti civili, agricoltura intensiva, energia nucleare, gioco d’azzardo, pornografia e test sugli animali (escluso test medici). Gli emittenti vengono esclusi anche se sono ritenuti non conformi ai Principi UNGC.

Per conseguire le caratteristiche ambientali o sociali promosse, il Fondo si affida a una serie di fornitori di dati di terze parti in combinazione con ricerche interne proprietarie. I criteri di esclusione vincolanti applicati al fondo allo scopo di evitare investimenti in determinate attività che potenzialmente possono provocare danni alla salute e al benessere delle persone, oppure all’ambiente, sono basati sui dati di Vigeo Eiris. Le esclusioni vengono monitorate attraverso un sistema di monitoraggio della conformità. Il voto per delega è fornito da ISS, con il supporto del team di Governance Centrale e Stewardship / team centralizzato JHI ESG.

A livello di portafoglio, per assicurare la qualità dei dati ESG vengono messi in atto diversi processi. La mappatura degli emittenti consiste in controlli per eliminare gli emittenti duplicati e quelli non mappati e in metodologie diversificate di identificazione degli emittenti. I dati relativi ai piani d’azione e all’engagement vengono controllati tramite analisi dei dati a livello profondo.

Se non sono disponibili dati sulle esclusioni oppure il team d’investimento non è d’accordo con la valutazione, l’analista dedicato alla sostenibilità supporterà l’analista d'investimento nel determinare se la potenziale posizione viola la politica di esclusione del fondo. Ove necessario, l’analisi viene poi condivisa con un organismo di supervisione indipendente presso JHI per confermare la valutazione. La percentuale di dati stimati è in continua evoluzione ed è integrata da ricerche interne fornite dal team d’investimento, ove necessario.

Il Gestore degli investimenti riconosce i limiti dello scoring statico di problematiche complesse mediante dati e divulgazioni imperfetti e con metodologie diverse. La gestione attiva e le competenze settoriali e ESG sono fondamentali per orientarsi in questo ambito.

Il Gestore degli investimenti applica dei criteri di screening per escludere investimenti diretti negli emittenti coinvolti in determinate attività. La Politica sul rischio di sostenibilità di JHI definisce i Principi di integrazione ESG a livello aziendale, i Principi di investimento sostenibile e le Esclusioni di base applicate alle società partecipate. La funzione Financial Risk esamina e mette alla prova la gestione degli investimenti alla luce dei rischi associati all’ESG, insieme ai tradizionali parametri di rischio del mercato, e integra il rischio di sostenibilità nei profili di rischio. La funzione Investment Compliance applica filtri di esclusione e li monitora su base continuativa, aggiungendo se necessario elementi di supervisione manuale.

Ogni Investment desk completa i propri processi di due diligence prima di prendere qualsiasi decisione d’investimento in relazione ai propri fondi nell’ambito dell’Articolo 8, utilizzando strumenti e ricerche interne ed esterne. Il team Front Office Controls & Governance garantisce costantemente che i prodotti di investimento siano gestiti in linea con gli impegni di sostenibilità documentati. La funzione Financial Risk esamina e mette alla prova la gestione degli investimenti alla luce dei rischi associati all’ESG, insieme ai tradizionali parametri di rischio del mercato, e integra il rischio di sostenibilità nei profili di rischio.

Il Gestore degli investimenti adotta un approccio proattivo nel comunicare le proprie opinioni alle aziende e nel cercare di migliorare le performance e gli standard di responsabilità e governance aziendale e sostiene principi fondamentali quali la diffusione delle informazioni, la trasparenza e la coerenza, promuovendo al contempo i fattori ambientali e sociali.

Per ulteriori informazioni si vedano la Politica ESG sugli investimenti di Janus Henderson all'indirizzo www.janushenderson.com e le strategie dedicate alle politiche e alla rendicontazione V&E.