L'importanza degli investimenti tematici per il tuo portafoglio
Nel primo della nostra serie di video in cinque parti, Matthew Bullock, EMEA Head of Portfolio Construction and Strategy, spiega come gli investimenti tematici possano svolgere un ruolo sempre più importante nella costruzione di un portafoglio e nella generazione di sovraperformance.
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In sintesi
- Si prevede che i prossimi dieci anni di rendimenti dei mercati azionari saranno probabilmente più impegnativi rispetto al decennio precedente.
- Riteniamo che l'identificazione dei temi che stanno cambiando il modo di operare della società - nell'ambito della sanità, della tecnologia, dell'immobiliare e degli investimenti sostenibili - possa consentirci di individuare le società che saranno i leader del futuro.
- Dal punto di vista della costruzione del portafoglio, le strategie tematiche potrebbero offrire un maggiore potenziale di alfa e vantaggi di diversificazione.
L'alfa è la differenza di rendimento tra un portafoglio e il rispettivo indice di riferimento, dopo l'adeguamento per il livello di rischio assunto. Questo parametro si utilizza per stabilire se un portafoglio a gestione attiva ha un valore aggiunto rispetto a un indice di riferimento, tenendo conto del rischio assunto. Il potenziale di alfa è la possibilità di aggiungere valore per un gestore.
La concentrazione si verifica quando il portafoglio investe in un basso numero di asset o in asset di natura simile.
La diversificazione è un modo per distribuire il rischio mescolando diversi tipi di attivi/classi di attivi in un portafoglio, partendo dal presupposto che tali asset si comporteranno in modo diverso in ogni determinato scenario. Gli asset con una bassa correlazione dovrebbero fornire la massima diversificazione.
La liquidità è una misura della facilità con cui un asset può essere acquistato o venduto sul mercato. Gli asset che possono essere facilmente scambiati sul mercato in volumi elevati (senza causare un importante movimento di prezzo) sono indicati come "liquidi" e sono considerati a basso rischio di liquidità. Gli asset che non sono facilmente negoziabili presentano un elevato rischio di liquidità.
JHI
JHI
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Comunicazione di Marketing.