L'importanza degli investimenti tematici per il tuo portafoglio
Nel primo della nostra serie di video in cinque parti, Matthew Bullock, EMEA Head of Portfolio Construction and Strategy, spiega come gli investimenti tematici possano svolgere un ruolo sempre più importante nella costruzione di un portafoglio e nella generazione di sovraperformance.
3 min di visione
In sintesi
- Si prevede che i prossimi dieci anni di rendimenti dei mercati azionari saranno probabilmente più impegnativi rispetto al decennio precedente.
- Riteniamo che l'identificazione dei temi che stanno cambiando il modo di operare della società - nell'ambito della sanità, della tecnologia, dell'immobiliare e degli investimenti sostenibili - possa consentirci di individuare le società che saranno i leader del futuro.
- Dal punto di vista della costruzione del portafoglio, le strategie tematiche potrebbero offrire un maggiore potenziale di alfa e vantaggi di diversificazione.
L'alfa è la differenza di rendimento tra un portafoglio e il rispettivo indice di riferimento, dopo l'adeguamento per il livello di rischio assunto. Questo parametro si utilizza per stabilire se un portafoglio a gestione attiva ha un valore aggiunto rispetto a un indice di riferimento, tenendo conto del rischio assunto. Il potenziale di alfa è la possibilità di aggiungere valore per un gestore.
La concentrazione si verifica quando il portafoglio investe in un basso numero di asset o in asset di natura simile.
La diversificazione è un modo per distribuire il rischio mescolando diversi tipi di attivi/classi di attivi in un portafoglio, partendo dal presupposto che tali asset si comporteranno in modo diverso in ogni determinato scenario. Gli asset con una bassa correlazione dovrebbero fornire la massima diversificazione.
La liquidità è una misura della facilità con cui un asset può essere acquistato o venduto sul mercato. Gli asset che possono essere facilmente scambiati sul mercato in volumi elevati (senza causare un importante movimento di prezzo) sono indicati come "liquidi" e sono considerati a basso rischio di liquidità. Gli asset che non sono facilmente negoziabili presentano un elevato rischio di liquidità.
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Queste sono le opinioni dell'autore al momento della pubblicazione e possono differire da quelle di altri individui/team di Janus Henderson Investors. I riferimenti a singoli titoli non costituiscono una raccomandazione all'acquisto, alla vendita o alla detenzione di un titolo, di una strategia d'investimento o di un settore di mercato e non devono essere considerati redditizi. Janus Henderson Investors, le sue affiliate o i suoi dipendenti possono avere un’esposizione nei titoli citati.
Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri. Tutti i dati dei rendimenti includono sia il reddito che le plusvalenze o le eventuali perdite ma sono al lordo dei costi delle commissioni dovuti al momento dell'emissione.
Le informazioni contenute in questo articolo non devono essere intese come una guida all'investimento.
Comunicazione di Marketing.
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In sintesi
- Si prevede che i prossimi dieci anni di rendimenti dei mercati azionari saranno probabilmente più impegnativi rispetto al decennio precedente.
- Riteniamo che l'identificazione dei temi che stanno cambiando il modo di operare della società - nell'ambito della sanità, della tecnologia, dell'immobiliare e degli investimenti sostenibili - possa consentirci di individuare le società che saranno i leader del futuro.
- Dal punto di vista della costruzione del portafoglio, le strategie tematiche potrebbero offrire un maggiore potenziale di alfa e vantaggi di diversificazione.