Come la Scuola di Atene potrebbe aiutare gli investitori ad orientarsi nei mercati nel 2024

Se avete la fortuna di poter visitare il Vaticano, una delle maggiori attrazioni che vi troverete è l'affresco di Raffaello "La scuola di Atene" nella Stanza della Segnatura. Dipinto tra il 1509 e il 1511, raffigura un incontro di filosofi, matematici e scienziati dell'antica Grecia.

Studiando l'affresco e, più precisamente, i soggetti che vi sono rappresentati, vedrete le raffigurazioni di alcune delle più grandi menti della storia umana. Le loro scoperte risalenti a secoli fa hanno ancora oggi un impatto sulla nostra vita e, dallo studio dei loro insegnamenti, ho scoperto che in molti casi possono aiutare gli investitori a entrare nel 2024 col piede giusto.

All'inizio del nuovo anno, molti dei problemi che ci hanno afflitto nel 2023 persistono: le guerre in Europa e in Medio Oriente, le imminenti elezioni conflittuali in tutto il mondo, i timori di recessione e una serie di altre preoccupazioni che, secondo il nostro ultimo sondaggio condotto fra gli investitori, sono al centro dell'attenzione.

Oggi vorrei condividere tre lezioni di tre luminari della Scuola di Atene e spiegare come potrebbero guidarci nel 2024.

L'istruzione è un ornamento nella prosperità e un rifugio nelle avversità.

- Aristotele

Considerando gli eventi in corso nel mondo e le elezioni alle porte, molti investitori si sentono comprensibilmente nervosi. In effetti, nel nostro sondaggio degli investitori, gli intervistati americani ci hanno detto che le elezioni presidenziali statunitensi sono la loro principale preoccupazione per il 2024. E con decine di tornate elettorali in programma in tutto il mondo nel 2024, i cittadini di India, Regno Unito, Taiwan, Ucraina, Sudafrica e altri Paesi potrebbero avere ansie simili su come i risultati del voto incideranno sui mercati finanziari locali e internazionali.

Informarsi sul modo in cui il leader eletto di un Paese influisce sul mercato può essere la chiave per mitigare tali preoccupazioni e lo stress connesso al processo decisionale emotivo.

Per esempio, negli Stati Uniti, la performance media dell'indice S&P^500® tra il 1937 e il 2022 mostra che negli anni elettorali l'andamento storicamente è stato in media positivo e accrescitivo per i nostri portafogli. In particolare, il rendimento medio dal 1937 al 2022 del S&P 500 è stato dell'11,9%: 12,5% negli anni non elettorali e 9,9% in quelli elettorali.

I guadagni degli anni elettorali sono storicamente un po' più bassi di quelli degli anni non elettorali, ma risultano comunque accrescitivi e, come sappiamo, tentare di indovinare i tempi giusti sul mercato per compensare questa differenza probabilmente farebbe più male che bene.

Tornando alla citazione di Aristotele, avere una prospettiva dotta può servire come "un rifugio nelle avversità" che ci permette di controllare le nostre emozioni quando si avvicinano le elezioni, in modo da poter rimanere investiti e prosperare.

La bellezza della diversità sta nella ricchezza delle prospettive.

- Ipazia

Questa citazione della filosofa, astronoma e matematica Ipazia parla di un'idea fondamentale nell'investimento: la diversificazione in un portafoglio crea una "ricchezza di prospettive" che è estremamente importante negli investimenti a lungo termine. Incorporare un mix di classi di attivi, settori e singoli titoli conferisce diversità alla performance degli investimenti, cosa che può aiutarci a ottenere una crescita a lungo termine con minore volatilità.

La diversità è importante anche quando consideriamo la filosofia di chi gestisce il denaro investito: per dirlo in parole povere, sono gestori attivi o passivi? Approcci differenti contribuiscono alla diversità delle idee all'interno dei portafogli. Nel nostro sondaggio abbiamo rilevato che, tra gli intervistati che possiedono fondi comuni o fondi negoziati in borsa (ETF), una percentuale significativa (37%) preferisce un mix paritario di gestori attivi e passivi, mentre il 29% sceglie prevalentemente gestori attivi e il 17% prevalentemente gestori passivi.

Anche se gli investitori possono essere tentati di inseguire i rendimenti o di concentrarsi sugli investimenti con le migliori performance, avere questa diversità di pensiero e di filosofia può aiutare a stabilizzare l'andamento e mantenere gli occhi puntati sugli obiettivi finanziari a lungo termine.

Il benessere si realizza a piccoli passi, ma non è una cosa da poco.

- Zeno

Parlando di prospettive a lungo termine, Zeno ci ricorda i tanti piccoli passi che servono per raggiungere i nostri obiettivi finanziari. Che si tratti di informarsi su come le elezioni influenzano i mercati, di incorporare la diversità negli investimenti o di creare un piano finanziario, tali abitudini e passi apparentemente piccoli possono avere un impatto enorme sul nostro benessere finanziario a lungo termine.

Un'abitudine che funziona sia nei momenti positivi che in quelli negativi è quella di investire una piccola somma di denaro. Innanzitutto, questo aiuta a creare buone abitudini finanziarie, investendo automaticamente piccoli importi su base costante, piuttosto che una somma ingente tutta in una volta. Continuando ad alimentare i risparmi a partire dalla base esistente, compiamo passi piccoli ma significativi verso i nostri obiettivi a lungo termine.

Inoltre, può essere particolarmente utile durante i periodi di volatilità, perché aiuta a mitigare l'impatto della volatilità dei prezzi riducendo il costo per azione complessivo. Questo può offrire un maggiore potenziale di crescita e aiutarvi a evitare le trappole emotive in cui spesso restano invischiati gli investitori durante i periodi di volatilità.

Nessuno di noi sa cosa ha in serbo il domani - per non parlare del 2024 - per noi o per i mercati. Indubbiamente è così, ma ho scoperto che questi antichi insegnamenti filosofici offrono una prospettiva senza tempo nei periodi di incertezza dell'era moderna. In questo inizio del 2024, vorrei incoraggiarvi a tenere a mente le tre citazioni che ho condiviso. Si sono dimostrate sagge migliaia di anni fa e rimangono altrettanto prudenti oggi.