Puntare sui titoli tecnologici per un maggior potenziale di crescita e rendimento
Nell'episodio finale della serie di video sull'Investimento tematico del team Portfolio Construction and Strategy (PCS), Matt Bullock, Head of EMEA PCS, spiega l'impatto esercitato sul portafoglio da un'allocazione in titoli tecnologici.
3 min di visione
In sintesi
- La tecnologia Edge di Janus Henderson dimostra che l'aggiunta di un'allocazione del 20% in titoli tecnologici sposta un portafoglio azionario globale verso asset più orientati alla crescita.
- L'aumento dell'esposizione al settore tecnologico può aumentare il potenziale di rialzo di un portafoglio, in quanto questi titoli possono avere una maggiore propensione a sovraperformare a lungo termine in virtù delle prospettive di crescita più solide.
- Tuttavia, gli investitori devono essere consapevoli del fatto che questi rendimenti più elevati tendono a essere associati a una maggiore ciclicità insita nei titoli tecnologici.
Siamo alle soglie di un decennio di cambiamenti più rapidi, con la tecnologia al centro di molti temi che influenzano la società di oggi e dei decenni a venire: alcuni esempi sono la fornitura di servizi sanitari, il modo in cui lavoriamo, il modo in cui viaggiamo, l'ascesa dell'intelligenza artificiale e l'elenco potrebbe continuare.
Naturalmente c'è un forte potenziale di rendimento che accompagna l'esposizione alla tecnologia, coinvolta in molti dei temi di primo piano per la vita sociale, ma in questo video vogliamo esaminare l'impatto che l'aggiunta di titoli tecnologici genera sul portafoglio e il modo in cui ne modifica il comportamento futuro.
Diamo un'occhiata. Utilizzando la nostra tecnologia Janus Henderson Edge, abbiamo confrontato due portafogli. Il primo detiene il 100% del patrimonio in un indice azionario globale, mentre il secondo aggiunge un'esposizione del 20% alla tecnologia. Naturalmente, un'allocazione adeguata alla tecnologia dipenderà dalle circostanze individuali.
Ora vogliamo vedere quale impatto ha l'allocazione nella tecnologia sulle caratteristiche del portafoglio.
Possiamo vedere subito che questa aggiunta di tecnologia ha aumentato la ciclicità del portafoglio, il che significa che l'ha reso più sensibile al ciclo di mercato. E in concomitanza con questo, è cambiata la ripartizione tra asset value e growth. Sempre utilizzando la tecnologia Janus Henderson Edge, analizziamo il confronto tra i due portafogli.
Possiamo vedere che l'indice azionario globale si colloca proprio a metà strada tra i titoli growth e value con una propensione alle large cap, come indicato dal punto arancione grande, con i punti più piccoli che rappresentano la posizione dell'indice negli ultimi cinque anni.
Ora, con l'aggiunta di un'allocazione tecnologica del 20%, notiamo che i punti arancioni si sono spostati a destra, a segnalare che abbiamo inserito in portafoglio più asset orientati alla crescita.
Ciò significa che il portafoglio ora presenta una maggiore esposizione a quelle società che potrebbero sovraperformare nel lungo termine grazie al potenziale futuro.
Se si considera la traiettoria della tecnologia e l'importanza di molteplici temi sul piano sociale, la tesi di investimento è convincente e abbiamo visto dai grafici precedenti che un'allocazione nella tecnologia può incrementare il potenziale di rialzo di un portafoglio. Tuttavia, è altrettanto importante accettare che la tecnologia aumenta la sensibilità ai mercati e al ciclo di mercato, e sappiamo che i mercati si muovono sia verso l'alto che verso il basso.
Per capire cosa può determinare per il vostro portafoglio l'aggiunta di una componente tecnologica, non esitate a contattare il vostro referente per le relazioni con i clienti per organizzare una consulenza personalizzata con il team Portfolio Construction & Strategy di Janus Henderson.
Fonte: rapporto EDGE di Janus Henderson, dicembre 2023.
JHI
JHI
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Queste sono le opinioni dell'autore al momento della pubblicazione e possono differire da quelle di altri individui/team di Janus Henderson Investors. I riferimenti a singoli titoli non costituiscono una raccomandazione all'acquisto, alla vendita o alla detenzione di un titolo, di una strategia d'investimento o di un settore di mercato e non devono essere considerati redditizi. Janus Henderson Investors, le sue affiliate o i suoi dipendenti possono avere un’esposizione nei titoli citati.
Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri. Tutti i dati dei rendimenti includono sia il reddito che le plusvalenze o le eventuali perdite ma sono al lordo dei costi delle commissioni dovuti al momento dell'emissione.
Le informazioni contenute in questo articolo non devono essere intese come una guida all'investimento.
Non vi è alcuna garanzia che le tendenze passate continuino o che le previsioni si realizzino.
Comunicazione di Marketing.
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In sintesi
- La tecnologia Edge di Janus Henderson dimostra che l'aggiunta di un'allocazione del 20% in titoli tecnologici sposta un portafoglio azionario globale verso asset più orientati alla crescita.
- L'aumento dell'esposizione al settore tecnologico può aumentare il potenziale di rialzo di un portafoglio, in quanto questi titoli possono avere una maggiore propensione a sovraperformare a lungo termine in virtù delle prospettive di crescita più solide.
- Tuttavia, gli investitori devono essere consapevoli del fatto che questi rendimenti più elevati tendono a essere associati a una maggiore ciclicità insita nei titoli tecnologici.