INVESTMENT OBJECTIVE
Il Fondo si prefigge di generare una crescita del capitale nel lungo termine.
Rendimento target: Sovraperformare l’MSCI EM ex-China Index di almeno il 2% l’anno, al lordo delle spese, in qualsiasi periodo di 5 anni.
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Il Fondo investe almeno l’80% del patrimonio in un portafoglio di azioni (titoli azionari) e titoli correlati ad azioni di società con sede legale nei mercati emergenti o di società che, pur non avendo sede legale nei mercati emergenti, (i) svolgono una parte preponderante della propria attività in tali mercati, o (ii) sono holding che detengono prevalentemente partecipazioni di società con sede legale nei mercati emergenti. In questo contesto, per “mercati emergenti” si intendono i paesi inclusi nell’MSCI EM ex-China Index, i paesi classificati come in via di sviluppo dalla Banca Mondiale e quelli che, a giudizio del Gestore degli investimenti, sono considerati paesi in via di sviluppo. Lee società possono avere qualsiasi dimensione e appartenere a qualsiasi settore.
Il Fondo può inoltre investire in altre attività, tra cui società non ubicate nei mercati emergenti, titoli di Stato investment grade, liquidità e strumenti del mercato monetario.
Il Gestore degli investimenti può usare derivati (strumenti finanziari complessi) per ridurre il rischio o gestire il Fondo in modo più efficiente.
Il Fondo è gestito attivamente con riferimento all’MSCI EM ex-China Index, che è ampiamente rappresentativo delle società in cui può investire in quanto costituisce la base del rendimento target del Fondo e il livello al di sopra del quale possono essere addebitate le commissioni legate al rendimento (ove applicabile). Il Gestore degli investimenti vanta la discrezionalità di scegliere gli investimenti del Fondo avvalendosi di ponderazioni diverse da quelle dell’indice ovvero assenti dall’indice, ma il Fondo può a volte detenere investimenti simili a quelli dell’indice.
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Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito è una comunicazione di Marketing e non va considerato come un suggerimento di investimento.
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All-Cap, Style-Agnostic Portfolio
We seek to uncover the most compelling opportunities across countries and regimes in various stages of economic and political development. We broaden the investable universe by looking outside of the index and diluting state-owned enterprises (SOEs) to create a pool of best ideas.
Robust Approach Focuses on the Intersection of Country, Governance and Fundamental Analysis
We identify investment ideas through an improving direction of travel in country, governance or fundamental analysis. Governance is a crucial factor in the investment process. Our belief is controlling shareholders often do not oversee the company in a manner that would benefit all shareholders and not all political regimes provide predictable rule of law.
Experienced Investment Manager Strives for Compelling Results
The Portfolio Manager has nearly a quarter-century of investment experience in this volatile asset class and has developed a unique perspective through his experience, background and culture. The Manager is supported by a sophisticated team of dedicated analysts that closely collaborates with the broader Firm’s complete roster of sector analysts.
