INVESTMENT OBJECTIVE
Il Fondo si prefigge di fornire un reddito periodico e di preservare il capitale iniziale investito nel corso del Periodo. Il Fondo è concepito per essere detenuto fino al termine del Periodo e gli investitori devono predisporsi a rimanere investiti fino a tale data. L’importo del reddito e il valore del capitale non sono garantiti. Il valore delle azioni alla fine del Periodo può essere inferiore al valore al momento dell’investimento a causa della politica di distribuzione del Fondo o dei movimenti di mercato.
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Il Fondo investe almeno il 75% del valore patrimoniale netto in obbligazioni societarie investment grade (ossia con rating equivalente o superiore a BBB) globali. Il Fondo potrà investire fino al 5% in titoli di altri Organismi di investimento collettivo idonei, fino al 25% in emissioni obbligazionarie ad alto rendimento (non investment grade) o azioni privilegiate (di cui fino al 5% in emissioni obbligazionarie o azioni privilegiate di Mercati in via di sviluppo) e fino al 5% in emissioni obbligazionarie societarie senza rating di qualità equivalente. Il Fondo potrà inoltre investire in obbligazioni ad alto rendimento (non investment grade), titoli di Stato, obbligazioni municipali, carta commerciale, certificati di deposito e liquidità. Il Fondo potrà investire fino al 10% del valore patrimoniale netto in MBS di agenzia (che non comprende le CMO). Il Fondo non investirà in obbligazioni convertibili contingenti. Il Subconsulente per gli investimenti può usare derivati (strumenti finanziari complessi) per ridurre il rischio, gestire il Fondo in modo più efficiente oppure generare ulteriore capitale o reddito per il Fondo, nonché ai fini d’investimento. Il Fondo è gestito in base al principio di acquisto e mantenimento senza fare riferimento a un indice di riferimento. Il Subconsulente per gli investimenti ha un elevato margine di libertà nella scelta degli investimenti per il Fondo, ma cercherà di mantenere l’attività del portafoglio a un livello basso.
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KEY DATES
| Initial offer period start date | 11 September 2023 |
| Initial offer period closing date | 2 November 2023 |
| Maturity date | 22 October 2027 |
The fund invests in a well-diversified portfolio of primarily investment grade global corporates. Utilising in-depth fundamental company research, the fund aims to exploit price inefficiencies and enhance yield, with an emphasis on loss avoidance and minimal turnover.
Fund is designed to be held to 22 October 2027 (Maturity) and investors should be prepared to remain invested until such date. Fees are applicable if shares are redeemed before the maturity date. Please refer to the prospectus for further details.
ABOUT THIS FUND
- Disciplined repeatable process: Over 14 years experience in managing portfolios with specific yield and maturity targets. Our active approach, combined with a disciplined and repeatable process to monitor the evolution of portfolio risks, is designed to deliver to client expectations.
- Credit selection expertise: One global corporate credit team covering investment grade, high yield and blended solutions, fully leveraging our industry insights to enhance portfolio yields. We focus on avoiding defaults and downgrades, while identifying adequate compensation for risk taken.
- Portfolio risk optimisation: Quantitative analysis supports credit research, identifying price inefficiencies and harnessing signals from the markets. Co-ownership of risk between portfolio managers and analysts encourages accountability.
