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Per investitori professionali in Italia

Horizon Japan Opportunities Fund

For investors seeking quality growth and cash-flow positive businesses with deep, local insight.

ISIN
LU0196035983

NAV
USD 26.70
As of 18/11/2024

1-Day Change
USD -0.27 (-1.00%)
 As of 18/11/2024

Morningstar Rating

As of 31/10/2024

Overview

INVESTMENT OBJECTIVE

Il Fondo si prefigge di generare una crescita del capitale nel lungo termine.
Rendimento target: Sovraperformare il Tokyo Stock Price Index di almeno il 2% l’anno, al lordo delle spese, in qualsiasi periodo di 5 anni.

More

Il Fondo investe almeno l’80% del patrimonio in un portafoglio concentrato di azioni (titoli azionari) e titoli correlati ad azioni di società, di qualunque dimensione e settore, del Giappone.
Il Fondo può inoltre investire in altre attività, tra cui liquidità e strumenti del mercato monetario.
Il Gestore degli investimenti può usare derivati (strumenti finanziari complessi) per ridurre il rischio o gestire il Fondo in modo più efficiente.
Il Fondo è gestito attivamente con riferimento al Tokyo Stock Price Index, che rappresenta largamente le società in cui può investire, dato che questo costituisce la base del rendimento target del Fondo e il livello al di sopra del quale possono essere addebitate le commissioni legate al rendimento (ove applicabile). Il Gestore degli investimenti vanta la discrezionalità di scegliere gli investimenti del Fondo avvalendosi di ponderazioni diverse da quelle dell’indice ovvero assenti dall’indice, ma il Fondo può a volte detenere investimenti simili a quelli dell’indice.

Less

Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito è una comunicazione di Marketing e non va considerato come un suggerimento di investimento.

ABOUT THIS FUND

LOCALISED INVESTMENT APPROACH
Experienced lead manager with local expertise and a proven track record, supported by a well-resourced firm.

NOT STYLE CONSTRAINED
Built on a foundation of quality, the fund also considers mispriced quality companies on an opportunistic basis.

HIGH CONVICTION
Repeatable, fundamentals-driven process, investing in a concentrated portfolio of profitable businesses demonstrating cash-flow growth.

Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.

Portfolio Management

Junichi Inoue
Junichi Inoue

Head of Japanese Equities | Portfolio Manager

Industry since 1995. Joined Firm in 2016.

Performance

Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri. Tutti i dati relativi alle performance includono sia i redditi che le plusvalenze o le minusvalenze e riflettono la detrazione di eventuali spese correnti o di altre spese del fondo.
Cumulative & Annualised Performance (%)
As of 31/10/2024
I2 USD (Net) Tokyo Stock Price Index (TOPIX) NR Japan Large-Cap Equity - OE
  
  Cumulative Annualised
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR Since Inception
01/07/2004
I2 USD (Net) -5.78 7.08 21.55 1.66 6.39 7.53 4.76
Tokyo Stock Price Index (TOPIX) NR -4.33 7.37 21.29 2.42 4.90 6.09 4.43
Japan Large-Cap Equity - OE -4.81 6.65 20.66 0.86 4.47 5.64 3.76
 
  Annualised
3YR 5YR 10YR Since Inception
01/07/2004
I2 USD (Gross) - 7.73 8.84 5.95
Tokyo Stock Price Index (TOPIX) NR + 2.00% - 7.00 8.22 6.52
Si fa presente che qualsiasi valore - dei titoli del portafoglio, delle classi di azioni e dei costi dovuti o rappresentati - espresso in una valuta diversa da quella di riferimento esporrà al rischio valutario. I costi e i rendimenti possono aumentare o diminuire a causa di fluttuazioni valutarie e dei tassi di cambio.
Le commissioni di performance, addebitate separatamente, mirano a premiare il gestore degli investimenti per rendimenti maggiori o per il superamento di obiettivi specifici. La Commissione di performance matura laddove il NAV risulti superiore al NAV soglia (fermo restando l’High Water Mark).
I dati sui rendimenti e sugli obiettivi di rendimento sono stati riportati solo ove pertinenti rispetto alla data di lancio e al periodo in oggetto annualizzato per il fondo o la classe di azioni.
Le commissioni di performance possono essere addebitate prima del raggiungimento dell’obiettivo di sovraperformance del Fondo.
© Morningstar 2024.  NAV-NAV, reddito lordo reinvestito, ove applicabile.
Le spese del Fondo avranno un impatto sul valore dell’investimento. In particolare, le spese correnti applicabili a ciascun fondo avranno un effetto diluitivo sulla performance dell’investimento, soprattutto con il passare del tempo.
Il valore dell’Indice TOPIX e i marchi TOPIX sono soggetti ai diritti di proprietà di JPX Market Innovation & Research, Inc. o di affiliate a JPX Market Innovation & Research, Inc. (di seguito collettivamente "JPX") e JPX è proprietaria di tutti i diritti e il know how relativi a TOPIX, ad esempio il calcolo, la pubblicazione e l’utilizzo del valore dell’Indice TOPIX e dei marchi TOPIX. Nessun Prodotto concesso in licenza è in alcun modo sponsorizzato, garantito o promosso da JPX.
Calendar Year Returns (%)
As of 30/09/2024
I2 USD (Net) Tokyo Stock Price Index (TOPIX) NR Japan Large-Cap Equity - OE
YTD 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
I2 USD (Net) 13.64 22.90 -19.36 -0.19 23.18 26.32 -16.43 20.68 9.85 14.07 -4.53
Tokyo Stock Price Index (TOPIX) NR 12.23 19.58 -15.22 0.76 12.62 18.79 -14.02 26.15 3.12 11.34 -3.72
Japan Large-Cap Equity - OE 12.04 18.53 -17.81 1.13 14.91 19.33 -15.58 27.06 3.35 9.89 -4.60
Calendar Year Returns (%)
Year I2 USD (Net) Index
2023 22.90 19.58
2022 -19.36 -15.22
2021 -0.19 0.76
2020 23.18 12.62
2019 26.32 18.79
2018 -16.43 -14.02
2017 20.68 26.15
2016 9.85 3.12
2015 14.07 11.34
2014 -4.53 -3.72
2013 30.98 27.35
2012 3.77 8.36
2011 -8.78 -14.19
2010 17.93 15.59
2009 1.19 6.39
2008 -23.66 -29.11
2007 -8.31 -4.14
2006 4.26 6.33
2005 22.73 25.63
2004 from 01/07/2004 -2.36 3.89
Si fa presente che qualsiasi valore - dei titoli del portafoglio, delle classi di azioni e dei costi dovuti o rappresentati - espresso in una valuta diversa da quella di riferimento esporrà al rischio valutario. I costi e i rendimenti possono aumentare o diminuire a causa di fluttuazioni valutarie e dei tassi di cambio.
Le commissioni di performance, addebitate separatamente, mirano a premiare il gestore degli investimenti per rendimenti maggiori o per il superamento di obiettivi specifici. La Commissione di performance matura laddove il NAV risulti superiore al NAV soglia (fermo restando l’High Water Mark).
I dati sui rendimenti e sugli obiettivi di rendimento sono stati riportati solo ove pertinenti rispetto alla data di lancio e al periodo in oggetto annualizzato per il fondo o la classe di azioni.
Le commissioni di performance possono essere addebitate prima del raggiungimento dell’obiettivo di sovraperformance del Fondo.
© Morningstar 2024.  NAV-NAV, reddito lordo reinvestito, ove applicabile.
Le spese del Fondo avranno un impatto sul valore dell’investimento. In particolare, le spese correnti applicabili a ciascun fondo avranno un effetto diluitivo sulla performance dell’investimento, soprattutto con il passare del tempo.
L'obiettivo di rendimento va conseguito in un periodo annualizzato specifico. Si rimanda alla formulazione dell'obiettivo di rendimento all'interno dell'obiettivo d'investimento.
Il valore dell’Indice TOPIX e i marchi TOPIX sono soggetti ai diritti di proprietà di JPX Market Innovation & Research, Inc. o di affiliate a JPX Market Innovation & Research, Inc. (di seguito collettivamente "JPX") e JPX è proprietaria di tutti i diritti e il know how relativi a TOPIX, ad esempio il calcolo, la pubblicazione e l’utilizzo del valore dell’Indice TOPIX e dei marchi TOPIX. Nessun Prodotto concesso in licenza è in alcun modo sponsorizzato, garantito o promosso da JPX.
Fee Information
Initial Charge 0.00%
Annual Charge 1.00%
Ongoing Charge
(As of 30/06/2023) 		1.00%
Performance Fee 10% of the 'Relevant Amount'
Hurdle Rate Tokyo Stock Price Index
Per maggiori informazioni sulle spese, si invita a visitare la pagina spese del fondo o la sezione “spese” del prospetto informativo del fondo.

Portfolio

Top Holdings (As of 31/10/2024)
% of Fund
Toyota Motor 7.17
Hitachi 6.02
Sony Group 5.30
Sumitomo Mitsui Financial Group 4.86
Tokio Marine 4.81
Shin-Etsu Chemical 4.67
Fujitsu 4.61
Daiichi Sankyo 4.38
Mitsubishi 3.94
Asahi Group 3.79
I riferimenti a singoli titoli non costituiscono un’offerta o un invito a emettere, vendere, sottoscrivere o acquistare tali titoli. Le posizioni sono soggette a variazioni senza preavviso.

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  • ​Il valore di un investimento e l’utile che ne deriva possono aumentare o diminuire. Di conseguenza, potrebbe non essere possibile recuperare il capitale investito in origine.
  • Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.
  • I dati forniti da terzi sono ritenuti affidabili, ma la completezza e la precisione non sono garantiti.
  • Le Azioni/Quote possono perdere valore rapidamente e di norma implicano rischi più elevati rispetto alle obbligazioni o agli strumenti del mercato monetario. Di conseguenza il valore del proprio investimento potrebbe diminuire.
  • Un Fondo che presenta un’esposizione elevata a un determinato paese o regione geografica comporta un livello maggiore di rischio rispetto a un Fondo più diversificato.
  • Questo Fondo può avere un portafoglio particolarmente concentrato rispetto al suo universo d’investimento o altri fondi del settore. Un evento sfavorevole riguardante anche un numero ridotto di partecipazioni potrebbe creare una notevole volatilità o perdite per il Fondo.
  • Il Fondo potrebbe usare derivati al fine di ridurre il rischio o gestire il portafoglio in modo più efficiente. Ciò, tuttavia, comporta rischi aggiuntivi, in particolare il rischio che la controparte del derivato non adempia ai suoi obblighi contrattuali.
  • Qualora il Fondo detenga attività in valute diverse da quella di base del Fondo o l'investitore detenga azioni o quote in un'altra valuta (a meno che non siano "coperte"), il valore dell'investimento potrebbe subire le oscillazioni del tasso di cambio.
  • Se il Fondo, o una sua classe di azioni con copertura, intende attenuare le fluttuazioni del tasso di cambio tra una valuta e la valuta di base, la stessa strategia di copertura potrebbe generare un effetto positivo o negativo sul valore del Fondo, a causa delle differenze di tasso d’interesse a breve termine tra le due valute.
  • I titoli del Fondo potrebbero diventare difficili da valutare o da vendere al prezzo e con le tempistiche desiderati, specie in condizioni di mercato estreme con il prezzo delle attività in calo, aumentando il rischio di perdite sull'investimento.
  • Il Fondo potrebbe perdere denaro se una controparte con la quale il Fondo effettua scambi non fosse più intenzionata ad adempiere ai propri obblighi, o a causa di un errore o di un ritardo nei processi operativi o di una negligenza di un fornitore terzo.
  • I fondi, nell’ambito delle operazioni di compravendita degli investimenti sottostanti, sostengono dei costi, altrimenti noti come costi delle operazioni di portafoglio, che comprendono oneri quali le commissioni di intermediazione e l’imposta di bollo.
  • Prima di stipulare un contratto di investimento che soddisfi le vostre aspettative e i rischi connessi, si prega di contattare un consulente finanziario.
  • Sintesi dei diritti degli investitori
  • Janus Henderson Investors Europe S.A. può decidere di risolvere gli accordi di commercializzazione di questo Organismo d'investimento collettivo del risparmio in conformità alla normativa applicabile.
  • Le informazioni sulla conformità con le informative UE in materia di sostenibilità si trovano qui.
  • Per informazioni dettagliate sul prodotto, nonché sui rischi associati all’investimento, si rimanda al relativo Prospetto o alla Relazione Annuale. Consultare il prospetto dell’OICVM e il KID prima di prendere qualsiasi decisione finale di investimento.

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