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Per investitori professionali in Italia

Horizon Euroland Fund

An actively managed strategy aiming to deliver capital growth through the identification of good quality, but undervalued, firms operating/based in the Euroland

ISIN
LU0196034820

NAV
EUR 22.14
As of 21/11/2024

1-Day Change
EUR -0.13 (-0.58%)
As of 21/11/2024

Morningstar Rating

As of 31/10/2024

Overview

INVESTMENT OBJECTIVE

Il Fondo si prefigge di generare una crescita del capitale nel lungo termine.
Rendimento target: Sovraperformare l’MSCI EMU Net Return EUR Index, al netto delle spese, in qualsiasi periodo di 5 anni.

More

Il Fondo investe almeno il 75% del patrimonio in azioni (titoli azionari) e titoli correlati ad azioni di società, di qualunque dimensione e settore, in paesi di Eurolandia (ossia paesi che hanno adottato l’euro come valuta nazionale nello Stato membro dell’Unione monetaria europea). Le società saranno costituite o svolgeranno la loro attività principale in paesi di Eurolandia.
Il Fondo può inoltre investire in altre attività, tra cui società non ubicate in paesi di Eurolandia, liquidità e strumenti del mercato monetario.
Il Gestore degli investimenti può usare derivati (strumenti finanziari complessi) per ridurre il rischio o gestire il Fondo in modo più efficiente.
Il Fondo è gestito attivamente con riferimento all’MSCI EMU Net Return EUR Index, che rappresenta largamente le società in cui può investire, dato che questo costituisce la base del rendimento target del Fondo e il livello al di sopra del quale possono essere addebitate le commissioni legate al rendimento (ove applicabile). Il Gestore degli investimenti vanta la discrezionalità di scegliere gli investimenti del Fondo avvalendosi di ponderazioni diverse da quelle dell’indice ovvero assenti dall’indice, ma il Fondo può a volte detenere investimenti simili a quelli dell’indice.

Less

Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito è una comunicazione di Marketing e non va considerato come un suggerimento di investimento.

ABOUT THIS FUND

  • A disciplined investment process, developed by the fund manager in 1988, that sets aside sentiment in order to benefit from market mispricing
  • Investment process combines bottom-up analysis with qualitative overview that helps the team control risk while seeking to maximise performance
  • Seeks superior companies with established track records that are priced at a level that does not reflect their intrinsic value or future prospects
Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.

Portfolio Management

Nick Sheridan

Portfolio Manager

Industry since 1986. Joined Firm in 2009.

Performance

Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri. Tutti i dati relativi alle performance includono sia i redditi che le plusvalenze o le minusvalenze e riflettono la detrazione di eventuali spese correnti o di altre spese del fondo.
Cumulative & Annualised Performance (%)
As of 31/10/2024
I2 EUR (Net) MSCI EMU NR Eurozone Large-Cap Equity - OE
 
  Cumulative Annualised
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR Since Inception
18/11/2013
I2 EUR (Net) -1.36 10.21 25.54 5.62 8.51 7.77 7.67
MSCI EMU NR -3.33 7.94 20.23 4.43 7.09 6.97 6.64
Eurozone Large-Cap Equity - OE -3.39 6.35 18.26 3.13 6.06 6.17 5.78
Calendar Year Returns (%)
As of 30/09/2024
I2 EUR (Net) MSCI EMU NR Eurozone Large-Cap Equity - OE
YTD 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
I2 EUR (Net) 11.73 22.85 -14.44 29.09 -2.02 23.93 -16.53 10.93 4.46 17.56 5.53
MSCI EMU NR 11.65 18.78 -12.47 22.16 -1.02 25.47 -12.71 12.49 4.37 9.81 4.32
Eurozone Large-Cap Equity - OE 10.09 17.03 -13.44 21.96 -1.71 23.78 -13.88 11.84 3.30 11.42 3.14
Calendar Year Returns (%)
Year I2 EUR (Net) Index
2023 22.85 18.78
2022 -14.44 -12.47
2021 29.09 22.16
2020 -2.02 -1.02
2019 23.93 25.47
2018 -16.53 -12.71
2017 10.93 12.49
2016 4.46 4.37
2015 17.56 9.81
2014 5.53 4.32
2013 from 18/11/2013 3.10 1.16
Fee Information
Initial Charge 0.00%
Annual Charge 1.00%
Ongoing Charge
(As of 30/06/2023)
1.00%
Performance Fee 10% of the 'Relevant Amount'
Hurdle Rate MSCI EMU Net Return EUR Index

Portfolio

Top Holdings (As of 31/10/2024)
% of Fund
RELX 5.23
ASM International 5.20
UniCredit 4.47
Allianz 4.08
Prysmian 3.91
BNP Paribas 3.74
Deutsche Telekom 3.47
Sanofi 3.32
TotalEnergies 3.09
Siemens 3.05

Documents

  • ​Il valore di un investimento e l’utile che ne deriva possono aumentare o diminuire. Di conseguenza, potrebbe non essere possibile recuperare il capitale investito in origine.
  • Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.
  • I dati forniti da terzi sono ritenuti affidabili, ma la completezza e la precisione non sono garantiti.
  • Le Azioni/Quote possono perdere valore rapidamente e di norma implicano rischi più elevati rispetto alle obbligazioni o agli strumenti del mercato monetario. Di conseguenza il valore del proprio investimento potrebbe diminuire.
  • Un Fondo che presenta un’esposizione elevata a un determinato paese o regione geografica comporta un livello maggiore di rischio rispetto a un Fondo più diversificato.
  • Il Fondo potrebbe usare derivati al fine di ridurre il rischio o gestire il portafoglio in modo più efficiente. Ciò, tuttavia, comporta rischi aggiuntivi, in particolare il rischio che la controparte del derivato non adempia ai suoi obblighi contrattuali.
  • Qualora il Fondo detenga attività in valute diverse da quella di base del Fondo o l'investitore detenga azioni o quote in un'altra valuta (a meno che non siano "coperte"), il valore dell'investimento potrebbe subire le oscillazioni del tasso di cambio.
  • Se il Fondo, o una sua classe di azioni con copertura, intende attenuare le fluttuazioni del tasso di cambio tra una valuta e la valuta di base, la stessa strategia di copertura potrebbe generare un effetto positivo o negativo sul valore del Fondo, a causa delle differenze di tasso d’interesse a breve termine tra le due valute.
  • I titoli del Fondo potrebbero diventare difficili da valutare o da vendere al prezzo e con le tempistiche desiderati, specie in condizioni di mercato estreme con il prezzo delle attività in calo, aumentando il rischio di perdite sull'investimento.
  • Il Fondo potrebbe perdere denaro se una controparte con la quale il Fondo effettua scambi non fosse più intenzionata ad adempiere ai propri obblighi, o a causa di un errore o di un ritardo nei processi operativi o di una negligenza di un fornitore terzo.
  • Il Fondo segue un approccio d’investimento value, che comporta una preferenza per determinate tipologie di società. Ciò può comportare una significativa sottoperformance o sovraperformance del Fondo rispetto al resto del mercato.
  • I fondi, nell’ambito delle operazioni di compravendita degli investimenti sottostanti, sostengono dei costi, altrimenti noti come costi delle operazioni di portafoglio, che comprendono oneri quali le commissioni di intermediazione e l’imposta di bollo.
  • Prima di stipulare un contratto di investimento che soddisfi le vostre aspettative e i rischi connessi, si prega di contattare un consulente finanziario.
  • Sintesi dei diritti degli investitori
  • Janus Henderson Investors Europe S.A. può decidere di risolvere gli accordi di commercializzazione di questo Organismo d'investimento collettivo del risparmio in conformità alla normativa applicabile.
  • Le informazioni sulla conformità con le informative UE in materia di sostenibilità si trovano qui.
  • Per informazioni dettagliate sul prodotto, nonché sui rischi associati all’investimento, si rimanda al relativo Prospetto o alla Relazione Annuale. Consultare il prospetto dell’OICVM e il KID prima di prendere qualsiasi decisione finale di investimento.