Please ensure Javascript is enabled for purposes of website accessibility Horizon China Opportunities Fund - Janus Henderson Investors - Europe PA Italy
Per investitori professionali in Italia

Horizon China Opportunities Fund

An actively managed equity fund seeking to deliver long-term capital growth from the dynamic and evolving Chinese economy

ISIN
LU0327787049

NAV
USD 16.90
As of 07/04/2025

1-Day Change
USD -1.24 (-6.84%)
As of 07/04/2025

Overview

INVESTMENT OBJECTIVE

Il Fondo si prefigge di generare una crescita del capitale nel lungo termine.
Rendimento target: Sovraperformare l’MSCI Zhong Hua 10/40 Index del 2,5% l’anno, al lordo delle spese, in qualsiasi periodo di 5 anni.

More

Il Fondo investe almeno l’80% del patrimonio in un portafoglio concentrato di azioni (titoli azionari) di società, di qualunque dimensione e settore, della Cina o di Hong Kong. Le società in questione avranno sede legale ovvero svolgeranno gran parte dell’attività (direttamente o tramite controllate) in quest’area geografica. Il Fondo può investire fino al 50% del patrimonio in Azioni A cinesi.
Il Gestore degli investimenti può usare derivati (strumenti finanziari complessi) per ridurre il rischio o gestire il Fondo in modo più efficiente.
Il Fondo può anche investire in altre attività, tra cui società non ubicate in tale area geografica, obbligazioni investment grade (comprese obbligazioni convertibili), liquidità e strumenti del mercato monetario.
Il Fondo è gestito attivamente con riferimento all’MSCI Zhong Hua 10/40 Index, il quale rappresenta largamente società in cui può investire, dato che esso costituisce la base del rendimento target del Fondo. Il Gestore degli investimenti vanta la discrezionalità di scegliere gli investimenti del Fondo avvalendosi di ponderazioni diverse da quelle dell’indice ovvero assenti dall’indice, ma il Fondo può a volte detenere investimenti simili a quelli dell’indice.

Less

Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito è una comunicazione di Marketing e non va considerato come un suggerimento di investimento.

ABOUT THIS FUND

  • A diversified portfolio designed to capture investment opportunities as political, economic, social, and technological forces drive the maturation of the Chinese economy
  • Fundamental research is channelled through a robust, proven investment process focused on company-specific analysis
  • With combined investment experience of more than 30 years, the team’s deep knowledge of Chinese equities enables them to identify mispriced opportunities
Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.

Portfolio Management

Victoria Mio, CFA

Head of Greater China Equities & Portfolio Manager

Industry since 1998.

Performance

Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri. Tutti i dati relativi alle performance includono sia i redditi che le plusvalenze o le minusvalenze e riflettono la detrazione di eventuali spese correnti o di altre spese del fondo.
Cumulative & Annualised Performance (%)
As of 28/02/2025
I2 USD (Net) MSCI Zhong Hua 10/40 NR China Equity - OE
  
  Cumulative Annualised
  1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR Since Inception
25/01/2008
I2 USD (Net) 11.29 11.29 20.47 -7.72 -3.82 1.41 3.77
MSCI Zhong Hua 10/40 NR 10.63 11.48 33.25 -0.82 0.41 2.92 3.23
China Equity - OE 9.09 9.96 27.16 -5.60 -1.46 1.78 1.59
 
  Annualised
3YR 5YR 10YR Since Inception
25/01/2008
I2 USD (Gross) - -2.86 2.45 4.83
MSCI Zhong Hua 10/40 NR + 2.50% - 2.75 4.11 3.92
Calendar Year Returns (%)
As of 31/12/2024
I2 USD (Net) MSCI Zhong Hua 10/40 NR China Equity - OE
YTD 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015
I2 USD (Net) 5.16 5.16 -15.89 -25.04 -18.67 30.53 27.06 -24.29 53.41 1.37 0.94
MSCI Zhong Hua 10/40 NR 15.43 15.43 -11.87 -19.04 -18.19 30.62 23.46 -18.88 54.07 0.90 -7.82
China Equity - OE 12.35 12.35 -15.68 -25.35 -15.52 37.36 23.26 -20.25 46.46 -1.94 -3.80
Calendar Year Returns (%)
Year I2 USD (Net) Index
2024 5.16 15.43
2023 -15.89 -11.87
2022 -25.04 -19.04
2021 -18.67 -18.19
2020 30.53 30.62
2019 27.06 23.46
2018 -24.29 -18.88
2017 53.41 54.07
2016 1.37 0.90
2015 0.94 -7.82
2014 9.49 7.96
2013 17.07 3.64
2012 27.12 23.84
2011 -31.29 -18.36
2010 2.08 13.60
2009 126.87 67.12
2008 from 25/01/2008 -38.60 -43.09

Recommended holding period 5 Years

Example Investment: USD 10,000

Scenarios If you exit after 1 year If you exit after 5 years
MinimumThere is no minimum guaranteed return. You could lose some or all of your investment
StressWhat you might get back after costs2,190 USD1,390 USD
Average return each year-78.10%-32.62%
UnfavourableWhat you might get back after costs4,880 USD4,720 USD
Average return each year-51.20%-13.95%
ModerateWhat you might get back after costs9,420 USD10,330 USD
Average return each year-5.84%0.66%
FavourableWhat you might get back after costs15,370 USD23,050 USD
Average return each year53.68%18.18%

As of 31/12/2024
I2 USD (Net) MSCI Zhong Hua 10/40 NR China Equity - OE

Fee Information
Initial Charge 5.00%
Annual Charge 1.00%
Ongoing Charge
(As of 30/06/2023)
1.00%

Portfolio

Top Holdings (As of 28/02/2025)
% of Fund
Tencent 9.18
Alibaba Group 9.07
China Construction Bank 5.67
Xiaomi 5.44
Meituan 4.22
AIA Group 4.13
Contemporary Amperex Technology 3.83
BYD 3.35
JD.com 3.29
Trip.com Group 3.06
TOTAL 51.24

Documents

  • ​Il valore di un investimento e l’utile che ne deriva possono aumentare o diminuire. Di conseguenza, potrebbe non essere possibile recuperare il capitale investito in origine.
  • Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.
  • I dati forniti da terzi sono ritenuti affidabili, ma la completezza e la precisione non sono garantiti.
  • Le Azioni/Quote possono perdere valore rapidamente e di norma implicano rischi più elevati rispetto alle obbligazioni o agli strumenti del mercato monetario. Di conseguenza il valore del proprio investimento potrebbe diminuire.
  • Il Fondo segue uno stile d’investimento di tipo “growth” che privilegia determinati tipi di società. Conseguentemente, il Fondo potrebbe sottoperformare o sovraperformare significativamente la media del mercato.
  • I mercati emergenti espongono il Fondo a una volatilità più elevata e a un maggior rischio di perdite rispetto ai mercati sviluppati; sono sensibili a eventi politici ed economici negativi e possono essere meno ben regolamentati e prevedere procedure di custodia e regolamento meno solide.
  • Il Fondo può investire in Azioni A cinesi tramite il programma Stock Connect. Ciò può comportare ulteriori rischi, compresi quelli operativo, normativo, di liquidità e regolamento.
  • Un Fondo che presenta un’esposizione elevata a un determinato paese o regione geografica comporta un livello maggiore di rischio rispetto a un Fondo più diversificato.
  • Questo Fondo può avere un portafoglio particolarmente concentrato rispetto al suo universo d’investimento o altri fondi del settore. Un evento sfavorevole riguardante anche un numero ridotto di partecipazioni potrebbe creare una notevole volatilità o perdite per il Fondo.
  • Il Fondo potrebbe usare derivati al fine di ridurre il rischio o gestire il portafoglio in modo più efficiente. Ciò, tuttavia, comporta rischi aggiuntivi, in particolare il rischio che la controparte del derivato non adempia ai suoi obblighi contrattuali.
  • Qualora il Fondo detenga attività in valute diverse da quella di base del Fondo o l'investitore detenga azioni o quote in un'altra valuta (a meno che non siano "coperte"), il valore dell'investimento potrebbe subire le oscillazioni del tasso di cambio.
  • I titoli del Fondo potrebbero diventare difficili da valutare o da vendere al prezzo e con le tempistiche desiderati, specie in condizioni di mercato estreme con il prezzo delle attività in calo, aumentando il rischio di perdite sull'investimento.
  • Il Fondo potrebbe perdere denaro se una controparte con la quale il Fondo effettua scambi non fosse più intenzionata ad adempiere ai propri obblighi, o a causa di un errore o di un ritardo nei processi operativi o di una negligenza di un fornitore terzo.
  • I fondi, nell’ambito delle operazioni di compravendita degli investimenti sottostanti, sostengono dei costi, altrimenti noti come costi delle operazioni di portafoglio, che comprendono oneri quali le commissioni di intermediazione e l’imposta di bollo.
  • Prima di stipulare un contratto di investimento che soddisfi le vostre aspettative e i rischi connessi, si prega di contattare un consulente finanziario.
  • Sintesi dei diritti degli investitori
  • Janus Henderson Investors Europe S.A. può decidere di risolvere gli accordi di commercializzazione di questo Organismo d'investimento collettivo del risparmio in conformità alla normativa applicabile.
  • Le informazioni sulla conformità con le informative UE in materia di sostenibilità si trovano qui.
  • Per informazioni dettagliate sul prodotto, nonché sui rischi associati all’investimento, si rimanda al relativo Prospetto o alla Relazione Annuale. Consultare il prospetto dell’OICVM e il KID prima di prendere qualsiasi decisione finale di investimento.
  • The Legal Entity Identifier for this product is 213800DB5VLC23UPBV63.