INVESTMENT OBJECTIVE
Il Fondo si prefigge di generare rendimenti positivi e regolari (sebbene non garantiti) superiori a quelli che guadagnerebbe sui mezzi equivalenti alla liquidità. Rendimento target: Sovraperformare il FTSE 3-Month US Treasury Bill Index di almeno il 2% l’anno, al lordo delle spese, in qualsiasi periodo di 5 anni.
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Il Fondo investe almeno l’80% del patrimonio in un portafoglio globale di obbligazioni con duration breve di qualsiasi qualità, comprendenti obbligazioni ad alto rendimento (non-investment grade) e titoli garantiti da attività e ipoteche, emessi da governi o società. La duration complessiva del Fondo è solitamente inferiore a due anni e può talvolta risultare negativa. Il Fondo può investire direttamente o tramite strumenti derivati (strumenti finanziari complessi).
Il Fondo può inoltre investire in altre attività, tra cui obbligazioni di altro tipo di qualsiasi emittente, azioni privilegiate, liquidità e strumenti del mercato monetario. In alcune condizioni di mercato, il Fondo può investire più del 35% del patrimonio in titoli di Stato di qualsiasi emittente. Il Fondo non investirà più del 15% del patrimonio in obbligazioni ad alto rendimento (non-investment grade) e non investirà mai in obbligazioni con rating inferiore a B- o B3 (rating delle agenzie di credito) o, se prive di rating, ritenute di qualità equivalente dal Subconsulente per gli investimenti.
Il Subconsulente per gli investimenti può usare derivati (strumenti finanziari complessi), compresi swap di rendimento totale, c.d. total return swap, per ridurre il rischio o gestire il Fondo in modo più efficiente, allo scopo di conseguire guadagni d’investimento in linea con l’obiettivo del Fondo.
Il Fondo è gestito attivamente con riferimento al FTSE 3-Month US Treasury Bill Index in quanto costituisce la base del rendimento target del Fondo. Il Subconsulente per gli investimenti ha un elevato margine di libertà nella scelta dei singoli investimenti per il Fondo.
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Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito è una comunicazione di Marketing e non va considerato come un suggerimento di investimento.
ABOUT THIS FUND
- A cash-plus strategy designed to seek a steady income stream and higher returns than a money market fund
- Places a high priority on seeking capital preservation
- A potential diversifier within fixed income allocation
