Quarterly update
Watch the investment team recap this quarter.
(Note: Filmed in October 2024).
INVESTMENT OBJECTIVE
Il Fondo si prefigge di fornire un rendimento (assoluto) positivo in qualsiasi periodo di 12 mesi, a prescindere dalle condizioni di mercato. Non si garantisce un rendimento positivo nel periodo specificato, o in qualsiasi altro periodo e, in particolare nel breve termine, il Fondo potrebbe incorrere in periodi di rendimenti negativi. Di conseguenza, il vostro capitale è a rischio.
Rendimento target: sovraperformare il tasso di rifinanziamento principale in euro, ossia Euro Main Refinancing Rate, del 7% l’anno, al lordo delle spese, in qualsiasi periodo di 3 anni.
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Il Fondo investe in un portafoglio globale di attività comprendente azioni di società, obbligazioni investment grade e non investment grade emesse da governi e società (quali obbligazioni convertibili, obbligazioni contingent convertible e titoli di società in difficoltà) e fa ampio ricorso a derivati (strumenti finanziari complessi), compresi total return swap, per assumere posizioni sia “lunghe” che “corte” in società e obbligazioni che, a parere del Gestore degli investimenti, aumenteranno (posizioni lunghe) o diminuiranno (posizioni corte) di valore, con la conseguenza che il Fondo potrebbe beneficiarne in entrambi gli scenari. Il Fondo può investire fino al 10% del patrimonio netto in società di acquisizione a fini speciali.
Il Fondo deterrà una percentuale significativa del patrimonio in liquidità e strumenti del mercato monetario per effetto della detenzione di derivati o a fini di asset allocation. Il Fondo potrà anche assumere esposizioni lunghe o corte ad altre classi di attività come per esempio le materie prime e detenere altri fondi (quali organismi di investimento collettivo e fondi negoziati in borsa).
Il Gestore degli investimenti può anche usare derivati (strumenti finanziari complessi) per ridurre il rischio o gestire il Fondo in modo più efficiente.
Il Fondo è gestito attivamente con riferimento al tasso di rifinanziamento principale in euro, ossia Euro Main Refinancing Rate, il quale costituisce la base del rendimento target del Fondo e il livello al di sopra del quale possono essere addebitate le commissioni legate al rendimento (ove applicabile). Nel caso delle classi di azioni con copertura valutaria, come base per il confronto del rendimento e per il calcolo delle commissioni legate al rendimento si utilizza il tasso corrispondente alla valuta della classe di azioni interessata. Il Gestore degli investimenti vanta una completa discrezionalità nello scegliere gli investimenti del Fondo e non è vincolato da alcun indice di riferimento.
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Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito è una comunicazione di Marketing e non va considerato come un suggerimento di investimento.
ABOUT THIS FUND
- Low expected correlation to traditional and alternative assets: The fund’s market neutral nature and low expected correlations between the underlying strategies seek to enhance overall risk-adjusted returns
- Top-down and bottom-up: A separate top-down "protection" strategy aims to mitigate the tail risk associated with the bottom-up strategy set
- Stable and experienced investment team: Diversified skill sets and incentivised by total fund return
Please be aware that while the Protection strategy aims to reduce downside risk, it does not commit to provide capital protection over any time period, and particularly over the shorter term the strategy may demonstrate periods of negative returns. Consequently capital is at risk.
