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Per investitori professionali in Italia

Global Adaptive Multi-Asset Fund

Asset allocation fund informed by views on extreme market movements

ISIN
IE00BZ775F85

NAV
EUR 13.97
As of 20/12/2024

1-Day Change
EUR 0.08 (0.58%)
 As of 20/12/2024

Morningstar Rating

As of 30/11/2024

Overview

INVESTMENT OBJECTIVE

Il Fondo si prefigge di generare nel lungo termine un rendimento dalla combinazione tra crescita del capitale e reddito.
Rendimento target: Sovraperformare l’Indice composito 60% MSCI ACWI + 40% Bloomberg Global Aggregate Bond dell’1% l’anno, al lordo delle spese, in qualsiasi periodo di 5 anni.

More

Il Fondo investe in un portafoglio diversificato a livello globale di azioni di società (dette anche titoli azionari) e investimenti correlati alle azioni, obbligazioni di qualsiasi tipo, materie prime (come oro, petrolio e prodotti agricoli), liquidità e strumenti del mercato monetario.
Il Fondo può acquisire la propria esposizione a tali attività direttamente, tramite altri fondi (organismi di investimento collettivo, compresi i fondi negoziati in borsa) e fondi d’investimento immobiliari/società di investimento, o utilizzando strumenti derivati (strumenti finanziari complessi). Il Subconsulente per gli investimenti ha la flessibilità di spostare le allocazioni tra le diverse classi di attività e può investire fino al 100% del patrimonio in una qualsiasi di queste classi, a seconda delle condizioni di mercato prevalenti. Il Fondo non ha un orientamento geografico o settoriale specifico e può investire in paesi in via di sviluppo.
Il Subconsulente per gli investimenti può usare derivati (strumenti finanziari complessi), compresi swap di rendimento totale, c.d. total return swap, per ridurre il rischio o gestire il Fondo in modo più efficiente, allo scopo di conseguire guadagni d’investimento in linea con l’obiettivo del Fondo.
Il Fondo è gestito attivamente con riferimento all’Indice composito 60% MSCI ACWI + 40% Bloomberg Global Aggregate Bond, il quale rappresenta largamente attività in cui può investire, dato che esso costituisce la base del rendimento target del Fondo. Il Subconsulente per gli investimenti ha un elevato margine di libertà nella scelta dei singoli investimenti per il Fondo.

Less

Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito è una comunicazione di Marketing e non va considerato come un suggerimento di investimento.

ABOUT THIS FUND

  • The strategy seeks absolute return by allocating across global equity and global fixed income investments
  • Using proprietary technology to analyze option pricing, the fund will adjust its asset allocations based on the future probability of extreme (‘tail event’) market moves, both to the upside and downside
  • Attempts to reduce the risk of significant loss while aiming to participate in the upside growth of capital markets
Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.

RATINGS AND AWARDS

Lipper Fund Awards unicamente sulla base delle azioni di Classe A2 USD del Global Adaptive Multi-Asset Fund. La disponibilità di questa classe di azioni può essere limitata dalla legge in alcune giurisdizioni. I dati sulla performance sono riportati sul KID specifico, le commissioni e le spese possono variare e per ulteriori informazioni si rimanda al prospetto e al KID del fondo, che devono essere esaminati prima di investire. Per ulteriori domande si prega di consultare il proprio rappresentante di vendita locale.

Portfolio Management

Ashwin Alankar, Ph.D.
Ashwin Alankar, Ph.D.

Head of Global Asset Allocation | Portfolio Manager

Industry since 2001. Joined Firm in 2014.

Performance

Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri. Tutti i dati relativi alle performance includono sia i redditi che le plusvalenze o le minusvalenze e riflettono la detrazione di eventuali spese correnti o di altre spese del fondo.
Cumulative & Annualised Performance (%)
As of 30/11/2024
A2 HEUR (Net) 60% MSCI ACWI NR / 40% Bloomberg Global Agg
  
  Cumulative Annualised
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR Since Inception
05/04/2016
A2 HEUR (Net) 2.88 8.33 14.95 3.79 6.72 - 4.22
60% MSCI ACWI NR / 40% Bloomberg Global Agg 5.24 17.19 21.01 5.25 7.22 - 7.96
 
  Annualised
3YR 5YR 10YR Since Inception
05/04/2016
A2 HEUR (Gross) - 8.33 - 5.90
60% MSCI ACWI NR / 40% Bloomberg Global Agg + 1.00% - 8.29 - 9.04
Si fa presente che qualsiasi valore - dei titoli del portafoglio, delle classi di azioni e dei costi dovuti o rappresentati - espresso in una valuta diversa da quella di riferimento esporrà al rischio valutario. I costi e i rendimenti possono aumentare o diminuire a causa di fluttuazioni valutarie e dei tassi di cambio.
Dal 18 Febbraio 2020 il benchmark del fondo verrà modificato. La performance passata prima del 18 Febbraio 2020 è mostrata per il precedente benchmark del fondo.
I dati sui rendimenti e sugli obiettivi di rendimento sono stati riportati solo ove pertinenti rispetto alla data di lancio e al periodo in oggetto annualizzato per il fondo o la classe di azioni.
A partire dal 31 luglio 2024, la politica d'investimento del Fondo sono cambiati. Le performance passate indicate prima del 31 luglio 2024 sono indicate per la politica d'investimento precedenti del fondo.
© Morningstar 2024.  NAV-NAV, reddito lordo reinvestito, ove applicabile.
Le spese del Fondo avranno un impatto sul valore dell’investimento. In particolare, le spese correnti applicabili a ciascun fondo avranno un effetto diluitivo sulla performance dell’investimento, soprattutto con il passare del tempo.
Le spese corrente comprendono le commissioni per i Collocatori. Qualora le spese correnti fossero superiori alla sovraperformance dell’obiettivo rispetto all'indice di riferimento, il rendimento potrebbe essere inferiore a quello dell'indice, anche se il Fondo ha conseguito l'obiettivo (al lordo delle spese).
La valuta della classe di azioni è diversa dalla valuta di riferimento del Fondo e del benchmark scelto. La performance passata di questa classe di azioni comprende la copertura valutaria, che invece non è inclusa nella performance del benchmark.
Calendar Year Returns (%)
As of 30/09/2024
A2 HEUR (Net) 60% MSCI ACWI NR / 40% Bloomberg Global Agg
YTD 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 Performance Inception
05/04/2016
A2 HEUR (Net) 8.11 13.21 -11.13 9.24 14.27 12.77 -9.86 1.67 1.70
60% MSCI ACWI NR / 40% Bloomberg Global Agg 11.31 11.52 -11.92 17.04 4.62 20.74 -1.25 2.85 12.25
Si fa presente che qualsiasi valore - dei titoli del portafoglio, delle classi di azioni e dei costi dovuti o rappresentati - espresso in una valuta diversa da quella di riferimento esporrà al rischio valutario. I costi e i rendimenti possono aumentare o diminuire a causa di fluttuazioni valutarie e dei tassi di cambio.
Dal 18 Febbraio 2020 il benchmark del fondo verrà modificato. La performance passata prima del 18 Febbraio 2020 è mostrata per il precedente benchmark del fondo.
I dati sui rendimenti e sugli obiettivi di rendimento sono stati riportati solo ove pertinenti rispetto alla data di lancio e al periodo in oggetto annualizzato per il fondo o la classe di azioni.
A partire dal 31 luglio 2024, la politica d'investimento del Fondo sono cambiati. Le performance passate indicate prima del 31 luglio 2024 sono indicate per la politica d'investimento precedenti del fondo.
© Morningstar 2024.  NAV-NAV, reddito lordo reinvestito, ove applicabile.
Le spese del Fondo avranno un impatto sul valore dell’investimento. In particolare, le spese correnti applicabili a ciascun fondo avranno un effetto diluitivo sulla performance dell’investimento, soprattutto con il passare del tempo.
Le spese corrente comprendono le commissioni per i Collocatori. Qualora le spese correnti fossero superiori alla sovraperformance dell’obiettivo rispetto all'indice di riferimento, il rendimento potrebbe essere inferiore a quello dell'indice, anche se il Fondo ha conseguito l'obiettivo (al lordo delle spese).
L'obiettivo di rendimento va conseguito in un periodo annualizzato specifico. Si rimanda alla formulazione dell'obiettivo di rendimento all'interno dell'obiettivo d'investimento.

Recommended holding period 5 Years

Example Investment: EUR 10,000

Scenarios If you exit after 1 year If you exit after 5 years
MinimumThere is no minimum guaranteed return. You could lose some or all of your investment
StressWhat you might get back after costs3,150 EUR3,050 EUR
Average return each year-68.54%-21.13%
UnfavourableWhat you might get back after costs8,280 EUR7,360 EUR
Average return each year-17.16%-5.95%
ModerateWhat you might get back after costs9,670 EUR11,010 EUR
Average return each year-3.30%1.95%
FavourableWhat you might get back after costs13,480 EUR12,490 EUR
Average return each year34.77%4.55%
This chart shows the fund’s performance as the percentage loss or gain per year over the last 8 years against its benchmark. It can help you to assess how the fund has been managed in the past and compare it to its benchmark.

As of 30/09/2024
A2 HEUR (Net) 60% MSCI ACWI NR / 40% Bloomberg Global Agg
Si fa presente che qualsiasi valore - dei titoli del portafoglio, delle classi di azioni e dei costi dovuti o rappresentati - espresso in una valuta diversa da quella di riferimento esporrà al rischio valutario. I costi e i rendimenti possono aumentare o diminuire a causa di fluttuazioni valutarie e dei tassi di cambio.
Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri. Il valore di un investimento può diminuire oltre che aumentare e l’investitore potrebbe perdere l’importo inizialmente investito. Nel futuro i mercati potrebbero avere un andamento molto diverso. I risultati ottenuti nel passato possono aiutare a valutare il modo in cui il fondo è stato precedentemente gestito.
© Morningstar 2024.  NAV-NAV, reddito lordo reinvestito, ove applicabile.
Le spese del Fondo avranno un impatto sul valore dell’investimento. In particolare, le spese correnti applicabili a ciascun fondo avranno un effetto diluitivo sulla performance dell’investimento, soprattutto con il passare del tempo.
Fee Information
Initial Charge 5.00%
Annual Charge 0.70%
Ongoing Charge
(As of 31/12/2023) 		1.45%
L’importo relativo alle spese correnti qui riportato riflette una stima delle spese.
Per maggiori informazioni sulle spese, si invita a visitare la pagina spese del fondo o la sezione “spese” del prospetto informativo del fondo.

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  • ​Il valore di un investimento e l’utile che ne deriva possono aumentare o diminuire. Di conseguenza, potrebbe non essere possibile recuperare il capitale investito in origine.
  • Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.
  • I dati forniti da terzi sono ritenuti affidabili, ma la completezza e la precisione non sono garantiti.
  • Le Azioni/Quote possono perdere valore rapidamente e di norma implicano rischi più elevati rispetto alle obbligazioni o agli strumenti del mercato monetario. Di conseguenza il valore del proprio investimento potrebbe diminuire.
  • Gli emittenti di obbligazioni (o di strumenti del mercato monetario) potrebbero non essere più in grado di pagare gli interessi o rimborsare il capitale, ovvero potrebbero non intendere più farlo. In tal caso, o qualora il mercato ritenga che ciò sia possibile, il valore dell'obbligazione scenderebbe.
  • L’aumento (o la diminuzione) dei tassi d’interesse può influire in modo diverso su titoli diversi. Nello specifico, i valori delle obbligazioni si riducono di norma con l'aumentare dei tassi d'interesse. Questo rischio risulta di norma più significativo quando la scadenza di un investimento obbligazionario è a più lungo termine.
  • I mercati emergenti espongono il Fondo a una volatilità più elevata e a un maggior rischio di perdite rispetto ai mercati sviluppati; sono sensibili a eventi politici ed economici negativi e possono essere meno ben regolamentati e prevedere procedure di custodia e regolamento meno solide.
  • Il Fondo potrebbe usare derivati al fine di conseguire il suo obiettivo d'investimento. Ciò potrebbe determinare una "leva", che potrebbe amplificare i risultati dell'investimento, e le perdite o i guadagni per il Fondo potrebbero superare il costo del derivato. I derivati comportano rischi aggiuntivi, in particolare il rischio che la controparte del derivato non adempia ai suoi obblighi contrattuali.
  • Qualora il Fondo detenga attività in valute diverse da quella di base del Fondo o l'investitore detenga azioni o quote in un'altra valuta (a meno che non siano "coperte"), il valore dell'investimento potrebbe subire le oscillazioni del tasso di cambio.
  • Se il Fondo, o una sua classe di azioni con copertura, intende attenuare le fluttuazioni del tasso di cambio tra una valuta e la valuta di base, la stessa strategia di copertura potrebbe generare un effetto positivo o negativo sul valore del Fondo, a causa delle differenze di tasso d’interesse a breve termine tra le due valute.
  • I titoli del Fondo potrebbero diventare difficili da valutare o da vendere al prezzo e con le tempistiche desiderati, specie in condizioni di mercato estreme con il prezzo delle attività in calo, aumentando il rischio di perdite sull'investimento.
  • Il Fondo potrebbe perdere denaro se una controparte con la quale il Fondo effettua scambi non fosse più intenzionata ad adempiere ai propri obblighi, o a causa di un errore o di un ritardo nei processi operativi o di una negligenza di un fornitore terzo.
  • I fondi, nell’ambito delle operazioni di compravendita degli investimenti sottostanti, sostengono dei costi, altrimenti noti come costi delle operazioni di portafoglio, che comprendono oneri quali le commissioni di intermediazione e l’imposta di bollo.
  • Prima di stipulare un contratto di investimento che soddisfi le vostre aspettative e i rischi connessi, si prega di contattare un consulente finanziario.
  • Sintesi dei diritti degli investitori
  • Janus Henderson Investors Europe S.A. può decidere di risolvere gli accordi di commercializzazione di questo Organismo d'investimento collettivo del risparmio in conformità alla normativa applicabile.
  • Le informazioni sulla conformità con le informative UE in materia di sostenibilità si trovano qui.
  • Per informazioni dettagliate sul prodotto, nonché sui rischi associati all’investimento, si rimanda al relativo Prospetto o alla Relazione Annuale. Consultare il prospetto dell’OICVM e il KID prima di prendere qualsiasi decisione finale di investimento.
  • The Legal Entity Identifier for this product is 549300P2KXVTNYG01J23.

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