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Per investitori professionali in Italia

Balanced Fund

For over 30 years, this dynamic allocation strategy has delivered our equity and fixed income expertise in a one-stop core solution

ISIN
IE0009515622

NAV
USD 56.61
As of 19/12/2024

1-Day Change
USD -0.05 (-0.09%)
 As of 19/12/2024

Morningstar Rating

As of 30/11/2024

Overview

Quarterly update

Watch the investment team recap this quarter.

(Note: Filmed in October 2024).

INVESTMENT OBJECTIVE

Il Fondo si prefigge di generare un rendimento dalla combinazione tra crescita del capitale e reddito, cercando al contempo di limitare le perdite di capitale (sebbene ciò non sia garantito). Rendimento target: Sovraperformare l’Indice “Balanced” (60% S&P 500 + 40% Bloomberg US Aggregate Bond) dell’1,5% l’anno, al lordo delle spese, in qualsiasi periodo di 5 anni.

More

Il Fondo investe il 35%-70% delle proprie attività in azioni (titoli azionari) e il 30%-65% delle proprie attività in obbligazioni (titoli obbligazionari) e prestiti. Almeno l’80% delle proprie attività è investito in società ed emittenti statunitensi. L’importo complessivo del Fondo che può essere investito in titoli negoziati sui mercati in via di sviluppo è pari al 10%. Della quota del 30%-65% delle attività del Fondo investite in obbligazioni (titoli obbligazionari) e prestiti, fino al 35% di tale quota può avere un rating inferiore a investment grade. Il Fondo può inoltre investire in altre attività, tra cui società e obbligazioni non ubicate negli Stati Uniti, liquidità e strumenti del mercato monetario. Il Subconsulente per gli investimenti può usare derivati (strumenti finanziari complessi) per ridurre il rischio, gestire il Fondo in modo più efficiente oppure generare ulteriore capitale o reddito per il Fondo. Il Fondo è gestito attivamente con riferimento all’Indice “Balanced” (60% S&P 500 + 40% Bloomberg US Aggregate Bond), che è ampiamente rappresentativo delle società e obbligazioni in cui può investire in quanto costituisce la base del rendimento target del Fondo. Il Subconsulente per gli investimenti ha un elevato margine di libertà nella scelta dei singoli investimenti per il Fondo.

Less

Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito è una comunicazione di Marketing e non va considerato come un suggerimento di investimento.

ABOUT THIS FUND

  • High-conviction large-cap growth equities paired with an active intermediate-term bond strategy
  • Dynamic asset allocation strategy that has the flexibility to defensively position ahead of market volatility by migrating from 35-70% equity depending on conditions
  • Integrated research allows our equity and fixed income analysts to work side by side covering the same global sectors
Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.

Portfolio Management

Jeremiah Buckley, CFA
Jeremiah Buckley, CFA

Portfolio Manager

Industry since 1998. Joined Firm in 1998.

Greg Wilensky, CFA
Greg Wilensky, CFA

Head of U.S. Fixed Income | Head of Core Plus

Industry since 1993. Joined Firm in 2020.

Michael Keough
Michael Keough

Portfolio Manager

Industry since 2006. Joined Firm in 2007.

Performance

Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri. Tutti i dati relativi alle performance includono sia i redditi che le plusvalenze o le minusvalenze e riflettono la detrazione di eventuali spese correnti o di altre spese del fondo.
Cumulative & Annualised Performance (%)
As of 30/11/2024
I2 USD (Net) Balanced Index USD Moderate Allocation - OE
  
  Cumulative Annualised
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR Since Inception
31/12/1999
I2 USD (Net) 3.80 17.30 21.93 4.81 8.63 8.18 6.47
Balanced Index 3.94 16.69 21.61 5.57 8.81 8.19 6.44
USD Moderate Allocation - OE 1.71 9.15 13.39 1.82 3.82 3.59 3.43
 
  Annualised
3YR 5YR 10YR Since Inception
31/12/1999
I2 USD (Gross) - 9.57 9.19 7.52
Balanced Index (60%S&P500/40%BBUSAgg) + 1.50% - 10.44 9.81 8.03
A partire dal 31 luglio 2024, il benchmark, l'obiettivo di rendimento, e la politica d'investimento del Fondo sono cambiati. Le performance passate indicate prima del 31 luglio 2024 sono indicate per il benchmark, l'obiettivo di rendimento e la politica d'investimento precedenti del fondo.
Si fa presente che qualsiasi valore - dei titoli del portafoglio, delle classi di azioni e dei costi dovuti o rappresentati - espresso in una valuta diversa da quella di riferimento esporrà al rischio valutario. I costi e i rendimenti possono aumentare o diminuire a causa di fluttuazioni valutarie e dei tassi di cambio.
I dati sui rendimenti e sugli obiettivi di rendimento sono stati riportati solo ove pertinenti rispetto alla data di lancio e al periodo in oggetto annualizzato per il fondo o la classe di azioni.
© Morningstar 2024.  NAV-NAV, reddito lordo reinvestito, ove applicabile.
Le spese del Fondo avranno un impatto sul valore dell’investimento. In particolare, le spese correnti applicabili a ciascun fondo avranno un effetto diluitivo sulla performance dell’investimento, soprattutto con il passare del tempo.
Calendar Year Returns (%)
As of 30/09/2024
I2 USD (Net) Balanced Index USD Moderate Allocation - OE
YTD 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
I2 USD (Net) 14.89 14.77 -16.72 16.62 13.75 21.20 0.03 17.54 3.99 0.34 5.39
Balanced Index 14.01 16.62 -15.52 14.32 14.20 21.03 -2.12 13.29 7.84 1.25 10.23
USD Moderate Allocation - OE 9.33 10.30 -13.96 7.17 6.75 14.92 -6.45 11.52 4.09 -2.66 1.98
Calendar Year Returns (%)
Year I2 USD (Net) Index
2023 14.77 16.62
2022 -16.72 -15.52
2021 16.62 14.32
2020 13.75 14.20
2019 21.20 21.03
2018 0.03 -2.12
2017 17.54 13.29
2016 3.99 7.84
2015 0.34 1.25
2014 5.39 10.23
2013 17.47 15.81
2012 12.60 10.72
2011 0.64 4.99
2010 7.60 11.71
2009 24.78 16.65
2008 -17.34 -19.84
2007 9.64 6.43
2006 10.03 10.28
2005 7.47 3.86
2004 7.53 7.91
2003 13.85 17.54
2002 -7.17 -7.89
2001 -5.38 -2.65
2000 -0.74 0.13
1999 from 31/12/1999 0.00 -
A partire dal 31 luglio 2024, il benchmark, l'obiettivo di rendimento, e la politica d'investimento del Fondo sono cambiati. Le performance passate indicate prima del 31 luglio 2024 sono indicate per il benchmark, l'obiettivo di rendimento e la politica d'investimento precedenti del fondo.
Si fa presente che qualsiasi valore - dei titoli del portafoglio, delle classi di azioni e dei costi dovuti o rappresentati - espresso in una valuta diversa da quella di riferimento esporrà al rischio valutario. I costi e i rendimenti possono aumentare o diminuire a causa di fluttuazioni valutarie e dei tassi di cambio.
I dati sui rendimenti e sugli obiettivi di rendimento sono stati riportati solo ove pertinenti rispetto alla data di lancio e al periodo in oggetto annualizzato per il fondo o la classe di azioni.
© Morningstar 2024.  NAV-NAV, reddito lordo reinvestito, ove applicabile.
Le spese del Fondo avranno un impatto sul valore dell’investimento. In particolare, le spese correnti applicabili a ciascun fondo avranno un effetto diluitivo sulla performance dell’investimento, soprattutto con il passare del tempo.
L'obiettivo di rendimento va conseguito in un periodo annualizzato specifico. Si rimanda alla formulazione dell'obiettivo di rendimento all'interno dell'obiettivo d'investimento.

Recommended holding period 5 Years

Example Investment: USD 10,000

Scenarios If you exit after 1 year If you exit after 5 years
MinimumThere is no minimum guaranteed return. You could lose some or all of your investment
StressWhat you might get back after costs2,880 USD3,010 USD
Average return each year-71.23%-21.32%
UnfavourableWhat you might get back after costs8,300 USD10,090 USD
Average return each year-17.03%0.18%
ModerateWhat you might get back after costs10,690 USD14,470 USD
Average return each year6.94%7.66%
FavourableWhat you might get back after costs12,800 USD18,650 USD
Average return each year27.99%13.27%
This chart shows the fund’s performance as the percentage loss or gain per year over the last 10 years against its benchmark. It can help you to assess how the fund has been managed in the past and compare it to its benchmark.

As of 30/09/2024
I2 USD (Net) Balanced Index USD Moderate Allocation - OE
Si fa presente che qualsiasi valore - dei titoli del portafoglio, delle classi di azioni e dei costi dovuti o rappresentati - espresso in una valuta diversa da quella di riferimento esporrà al rischio valutario. I costi e i rendimenti possono aumentare o diminuire a causa di fluttuazioni valutarie e dei tassi di cambio.
Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri. Il valore di un investimento può diminuire oltre che aumentare e l’investitore potrebbe perdere l’importo inizialmente investito. Nel futuro i mercati potrebbero avere un andamento molto diverso. I risultati ottenuti nel passato possono aiutare a valutare il modo in cui il fondo è stato precedentemente gestito.
© Morningstar 2024.  NAV-NAV, reddito lordo reinvestito, ove applicabile.
Le spese del Fondo avranno un impatto sul valore dell’investimento. In particolare, le spese correnti applicabili a ciascun fondo avranno un effetto diluitivo sulla performance dell’investimento, soprattutto con il passare del tempo.
Fee Information
Initial Charge 2.00%
Annual Charge 0.80%
Ongoing Charge
(As of 31/12/2023) 		0.87%
Per maggiori informazioni sulle spese, si invita a visitare la pagina spese del fondo o la sezione “spese” del prospetto informativo del fondo.

Portfolio

Top Holdings (As of 30/11/2024)
% of Fund
NVIDIA Corp 5.45
Microsoft Corp 5.18
United States Treasury Note/Bond, 4.12%, 10/31/29 3.86
Apple Inc 3.66
Amazon.com Inc 2.90
Alphabet Inc 2.46
Mastercard Inc 2.36
Meta Platforms Inc 2.07
Progressive Corp 1.74
UnitedHealth Group Inc 1.72
TOTAL 31.40
I riferimenti a singoli titoli non costituiscono un’offerta o un invito a emettere, vendere, sottoscrivere o acquistare tali titoli. Le posizioni sono soggette a variazioni senza preavviso.

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  • ​Il valore di un investimento e l’utile che ne deriva possono aumentare o diminuire. Di conseguenza, potrebbe non essere possibile recuperare il capitale investito in origine.
  • Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.
  • I dati forniti da terzi sono ritenuti affidabili, ma la completezza e la precisione non sono garantiti.
  • Le Azioni/Quote possono perdere valore rapidamente e di norma implicano rischi più elevati rispetto alle obbligazioni o agli strumenti del mercato monetario. Di conseguenza il valore del proprio investimento potrebbe diminuire.
  • Gli emittenti di obbligazioni (o di strumenti del mercato monetario) potrebbero non essere più in grado di pagare gli interessi o rimborsare il capitale, ovvero potrebbero non intendere più farlo. In tal caso, o qualora il mercato ritenga che ciò sia possibile, il valore dell'obbligazione scenderebbe.
  • L’aumento (o la diminuzione) dei tassi d’interesse può influire in modo diverso su titoli diversi. Nello specifico, i valori delle obbligazioni si riducono di norma con l'aumentare dei tassi d'interesse. Questo rischio risulta di norma più significativo quando la scadenza di un investimento obbligazionario è a più lungo termine.
  • Il Fondo investe in obbligazioni ad alto rendimento (non investment grade) che, sebbene offrano di norma un interesse superiore a quelle investment grade, sono più speculative e più sensibili a variazioni sfavorevoli delle condizioni di mercato.
  • Un Fondo che presenta un’esposizione elevata a un determinato paese o regione geografica comporta un livello maggiore di rischio rispetto a un Fondo più diversificato.
  • Il Fondo potrebbe usare derivati al fine di conseguire il suo obiettivo d'investimento. Ciò potrebbe determinare una "leva", che potrebbe amplificare i risultati dell'investimento, e le perdite o i guadagni per il Fondo potrebbero superare il costo del derivato. I derivati comportano rischi aggiuntivi, in particolare il rischio che la controparte del derivato non adempia ai suoi obblighi contrattuali.
  • Se il Fondo, o una sua classe di azioni con copertura, intende attenuare le fluttuazioni del tasso di cambio tra una valuta e la valuta di base, la stessa strategia di copertura potrebbe generare un effetto positivo o negativo sul valore del Fondo, a causa delle differenze di tasso d’interesse a breve termine tra le due valute.
  • I titoli del Fondo potrebbero diventare difficili da valutare o da vendere al prezzo e con le tempistiche desiderati, specie in condizioni di mercato estreme con il prezzo delle attività in calo, aumentando il rischio di perdite sull'investimento.
  • Le spese correnti possono essere prelevate, in tutto o in parte, dal capitale, il che potrebbe erodere il capitale o ridurne il potenziale di crescita.
  • Il Fondo potrebbe perdere denaro se una controparte con la quale il Fondo effettua scambi non fosse più intenzionata ad adempiere ai propri obblighi, o a causa di un errore o di un ritardo nei processi operativi o di una negligenza di un fornitore terzo.
  • Oltre al reddito, questa classe di azioni può distribuire plusvalenze di capitale realizzate e non realizzate e il capitale inizialmente investito. Sono dedotti dal capitale anche commissioni, oneri e spese. Entrambi i fattori possono comportare l’erosione del capitale e un potenziale ridotto di crescita del medesimo. Si richiama l’attenzione degli investitori anche sul fatto che le distribuzioni di tale natura possono essere trattate (e quindi imponibili) come reddito, secondo la legislazione fiscale locale.
  • I fondi, nell’ambito delle operazioni di compravendita degli investimenti sottostanti, sostengono dei costi, altrimenti noti come costi delle operazioni di portafoglio, che comprendono oneri quali le commissioni di intermediazione e l’imposta di bollo.
  • Prima di stipulare un contratto di investimento che soddisfi le vostre aspettative e i rischi connessi, si prega di contattare un consulente finanziario.
  • Sintesi dei diritti degli investitori
  • Janus Henderson Investors Europe S.A. può decidere di risolvere gli accordi di commercializzazione di questo Organismo d'investimento collettivo del risparmio in conformità alla normativa applicabile.
  • Le informazioni sulla conformità con le informative UE in materia di sostenibilità si trovano qui.
  • Per informazioni dettagliate sul prodotto, nonché sui rischi associati all’investimento, si rimanda al relativo Prospetto o alla Relazione Annuale. Consultare il prospetto dell’OICVM e il KID prima di prendere qualsiasi decisione finale di investimento.
  • The Legal Entity Identifier for this product is LLLXJE8JYBJFH10BV889.

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