Please ensure Javascript is enabled for purposes of website accessibility Absolute Return Fund - Janus Henderson Investors
Per investitori professionali in Italia

Absolute Return Fund

An equity fund designed to target positive (‘absolute’) returns in all market conditions with lower volatility than the stock market

ISIN
LU0490769915

NAV
EUR 8.27
As of 31/10/2024

1-Day Change
EUR -0.03 (-0.39%)
As of 31/10/2024

Morningstar Medalist Rating ™

Bronze Morningstar Analyst Rating
As of 20/06/2024

Overview

Quarterly Update

Watch the investment team recap this quarter.

(Note: Filmed in October 2024).

INVESTMENT OBJECTIVE

Il Fondo si prefigge di realizzare un rendimento (assoluto) positivo in qualsiasi periodo di 12 mesi, a prescindere dalle condizioni di mercato. Non si garantisce un rendimento positivo nel periodo specificato, o in qualsiasi altro periodo e, in particolare nel breve termine, il Fondo potrebbe incorrere in periodi di rendimenti negativi. Di conseguenza, il vostro capitale è a rischio.
Rendimento target: Sovraperformare il tasso di base della Bank of England, al netto delle spese, in qualsiasi periodo di 3 anni.

More

Il Fondo investe in azioni e fa ampio ricorso a derivati (strumenti finanziari complessi) per assumere posizioni sia “lunghe” che “corte” in società che, a parere del Gestore degli investimenti, aumenteranno (posizioni lunghe) o diminuiranno (posizioni corte) di valore, con la conseguenza che il Fondo potrebbe beneficiarne in entrambi gli scenari.
Il Fondo deterrà una percentuale significativa del patrimonio in liquidità e strumenti del mercato monetario per effetto della detenzione di derivati e per i casi in cui il Gestore degli investimenti desidera assumere una posizione difensiva. Per contro, il Fondo può anche utilizzare la “leva finanziaria” (in modo tale da poter investire un importo superiore al suo valore effettivo) quando il Gestore degli investimenti ha maggior fiducia nelle opportunità disponibili. Di norma, almeno il 60% dell’esposizione (complessiva) alle posizioni lunghe e corte sarà nei confronti di società di qualunque dimensione e settore del Regno Unito. Le società possono essere costituite o avere sede principale nel Regno Unito, ricavare una parte consistente del reddito nel Regno Unito oppure essere quotate sulla London Stock Exchange (Borsa di Londra). Fino al 40% dell’esposizione lunga e corta può essere nei confronti di società non del Regno Unito. A discrezione del Gestore degli investimenti, il Fondo può inoltre investire in altri Valori mobiliari, strumenti derivati e organismi di investimento collettivo.
Il Gestore degli investimenti può anche usare derivati (strumenti finanziari complessi) per ridurre il rischio o gestire il Fondo in modo più efficiente.
Il Fondo è gestito attivamente con riferimento al tasso di base della Bank of England, ossia Bank of England Base Rate, il quale costituisce la base del rendimento target del Fondo e il livello al di sopra del quale possono essere addebitate le commissioni legate al rendimento (ove applicabile). Nel caso delle Classi di azioni con copertura valutaria, come base per il confronto del rendimento e per il calcolo delle commissioni legate al rendimento si utilizza il tasso della banca centrale corrispondente alla valuta della Classe di azioni interessata. Il Gestore degli investimenti vanta una completa discrezionalità nello scegliere gli investimenti del Fondo e non è vincolato da alcun indice di riferimento.

Less

Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito è una comunicazione di Marketing e non va considerato come un suggerimento di investimento.

ABOUT THIS FUND

  • Targets absolute returns regardless of market direction with carefully monitored exposure to the stock market
  • Experienced team with time-tested approach through market cycles; supported by the wider Pan-European equities team
  • The fund aims to enhance the overall risk/return characteristics of a balanced portfolio, with a key focus on preserving capital
Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.

Portfolio Management

Ben Wallace

Portfolio Manager

Industry since 1997. Joined Firm in 2011.

Luke Newman

Portfolio Manager

Industry since 2000. Joined Firm in 2011.

Performance

Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri. Tutti i dati relativi alle performance includono sia i redditi che le plusvalenze o le minusvalenze e riflettono la detrazione di eventuali spese correnti o di altre spese del fondo.
Cumulative & Annualised Performance (%)
As of 30/09/2024
I2 HEUR (Net) Euro Main Refinancing Rate
 
  Cumulative Annualised
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR Since Inception
01/04/2010
I2 HEUR (Net) 0.32 5.29 7.64 3.19 3.14 2.59 3.54
Euro Main Refinancing Rate 0.35 3.41 4.59 2.62 1.57 0.79 0.79
Calendar Year Returns (%)
As of 30/09/2024
I2 HEUR (Net) Euro Main Refinancing Rate
YTD 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
I2 HEUR (Net) 5.29 5.97 -1.94 3.48 2.07 2.81 -3.86 2.55 0.86 6.88 4.59
Euro Main Refinancing Rate 3.41 3.91 0.58 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.01 0.05 0.17
Calendar Year Returns (%)
Year I2 HEUR (Net) Index
2023 5.97 3.91
2022 -1.94 0.58
2021 3.48 0.00
2020 2.07 0.00
2019 2.81 0.00
2018 -3.86 0.00
2017 2.55 0.00
2016 0.86 0.01
2015 6.88 0.05
2014 4.59 0.17
2013 16.48 0.56
2012 4.59 0.90
2011 -0.04 1.27
2010 from 01/04/2010 2.94 0.76
Fee Information
Initial Charge 5.00%
Annual Charge 1.00%
Ongoing Charge
(As of 30/09/2022)
1.07%
Performance Fee 20% (relative to the hurdle rate and high water mark)
Hurdle Rate Euro Main Refinancing Rate

Portfolio

Top Holdings (As of 30/09/2024)
% of Fund
Lgim Sterling Liquidity-4 4.40
Legal & General Group 1.87
Sherborne Investors Guernsey 1.60
CRH 1.52
Pearson 1.23
Smith & Nephew 1.21
Severn Trent 1.17
Serco Group 1.09
NatWest Group 1.05
Phoenix Group 1.03

Documents

  • ​Il valore di un investimento e l’utile che ne deriva possono aumentare o diminuire. Di conseguenza, potrebbe non essere possibile recuperare il capitale investito in origine.
  • Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.
  • I dati forniti da terzi sono ritenuti affidabili, ma la completezza e la precisione non sono garantiti.
  • Le Azioni/Quote possono perdere valore rapidamente e di norma implicano rischi più elevati rispetto alle obbligazioni o agli strumenti del mercato monetario. Di conseguenza il valore del proprio investimento potrebbe diminuire.
  • Un Fondo che presenta un’esposizione elevata a un determinato paese o regione geografica comporta un livello maggiore di rischio rispetto a un Fondo più diversificato.
  • Il Fondo potrebbe usare derivati al fine di conseguire il suo obiettivo d'investimento. Ciò potrebbe determinare una "leva", che potrebbe amplificare i risultati dell'investimento, e le perdite o i guadagni per il Fondo potrebbero superare il costo del derivato. I derivati comportano rischi aggiuntivi, in particolare il rischio che la controparte del derivato non adempia ai suoi obblighi contrattuali.
  • Qualora il Fondo detenga attività in valute diverse da quella di base del Fondo o l'investitore detenga azioni o quote in un'altra valuta (a meno che non siano "coperte"), il valore dell'investimento potrebbe subire le oscillazioni del tasso di cambio.
  • Se il Fondo, o una sua classe di azioni con copertura, intende attenuare le fluttuazioni del tasso di cambio tra una valuta e la valuta di base, la stessa strategia di copertura potrebbe generare un effetto positivo o negativo sul valore del Fondo, a causa delle differenze di tasso d’interesse a breve termine tra le due valute.
  • I titoli del Fondo potrebbero diventare difficili da valutare o da vendere al prezzo e con le tempistiche desiderati, specie in condizioni di mercato estreme con il prezzo delle attività in calo, aumentando il rischio di perdite sull'investimento.
  • Il Fondo potrebbe perdere denaro se una controparte con la quale il Fondo effettua scambi non fosse più intenzionata ad adempiere ai propri obblighi, o a causa di un errore o di un ritardo nei processi operativi o di una negligenza di un fornitore terzo.
  • I fondi, nell’ambito delle operazioni di compravendita degli investimenti sottostanti, sostengono dei costi, altrimenti noti come costi delle operazioni di portafoglio, che comprendono oneri quali le commissioni di intermediazione e l’imposta di bollo.
  • Prima di stipulare un contratto di investimento che soddisfi le vostre aspettative e i rischi connessi, si prega di contattare un consulente finanziario.
  • Sintesi dei diritti degli investitori
  • Janus Henderson Investors Europe S.A. può decidere di risolvere gli accordi di commercializzazione di questo Organismo d'investimento collettivo del risparmio in conformità alla normativa applicabile.
  • Le informazioni sulla conformità con le informative UE in materia di sostenibilità si trovano qui.
  • Per informazioni dettagliate sul prodotto, nonché sui rischi associati all’investimento, si rimanda al relativo Prospetto o alla Relazione Annuale. Consultare il prospetto dell’OICVM e il KID prima di prendere qualsiasi decisione finale di investimento.