Please ensure Javascript is enabled for purposes of website accessibility Fixed Maturity Bond Fund (EUR) 2027 - Janus Henderson Investors
Per investitori professionali in Italia

Fixed Maturity Bond Fund (EUR) 2027

A fixed maturity bond portfolio built with income in mind

ISIN
IE000VQFWE96

NAV
EUR 10.77
As of 20/11/2024

1-Day Change
EUR 0.00 (0.00%)
As of 20/11/2024

Overview

INVESTMENT OBJECTIVE

Il Fondo si prefigge di fornire un reddito periodico e di preservare il capitale iniziale investito nel corso del Periodo. Il Fondo è concepito per essere detenuto fino al termine del Periodo e gli investitori devono predisporsi a rimanere investiti fino a tale data. L’importo del reddito e il valore del capitale non sono garantiti. Il valore delle azioni alla fine del Periodo può essere inferiore al valore al momento dell’investimento a causa della politica di distribuzione del Fondo o dei movimenti di mercato.

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Il Fondo investe almeno il 75% del valore patrimoniale netto in obbligazioni societarie investment grade (ossia con rating equivalente o superiore a BBB) globali. Il Fondo potrà investire fino al 5% in titoli di altri Organismi di investimento collettivo idonei, fino al 25% in emissioni obbligazionarie ad alto rendimento (non investment grade) o azioni privilegiate (di cui fino al 5% in emissioni obbligazionarie o azioni privilegiate di Mercati in via di sviluppo) e fino al 5% in emissioni obbligazionarie societarie senza rating di qualità equivalente. Il Fondo potrà inoltre investire in obbligazioni ad alto rendimento (non investment grade), titoli di Stato, obbligazioni municipali, carta commerciale, certificati di deposito e liquidità. Il Fondo potrà investire fino al 10% del valore patrimoniale netto in MBS di agenzia (che non comprende le CMO). Il Fondo non investirà in obbligazioni convertibili contingenti. Il Subconsulente per gli investimenti può usare derivati (strumenti finanziari complessi) per ridurre il rischio, gestire il Fondo in modo più efficiente oppure generare ulteriore capitale o reddito per il Fondo, nonché ai fini d’investimento. Il Fondo è gestito in base al principio di acquisto e mantenimento senza fare riferimento a un indice di riferimento. Il Subconsulente per gli investimenti ha un elevato margine di libertà nella scelta degli investimenti per il Fondo, ma cercherà di mantenere l’attività del portafoglio a un livello basso.

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KEY DATES

Initial offer period start date 11 September 2023
Initial offer period closing date 2 November 2023
Maturity date 22 October 2027

The fund invests in a well-diversified portfolio of primarily investment grade global corporates. Utilising in-depth fundamental company research, the fund aims to exploit price inefficiencies and enhance yield, with an emphasis on loss avoidance and minimal turnover.

Fund is designed to be held to 22 October 2027 (Maturity) and investors should be prepared to remain invested until such date. Fees are applicable if shares are redeemed before the maturity date. Please refer to the prospectus for further details.

ABOUT THIS FUND

  • Disciplined repeatable process: Over 14 years experience in managing portfolios with specific yield and maturity targets. Our active approach, combined with a disciplined and repeatable process to monitor the evolution of portfolio risks, is designed to deliver to client expectations.
  • Credit selection expertise: One global corporate credit team covering investment grade, high yield and blended solutions, fully leveraging our industry insights to enhance portfolio yields. We focus on avoiding defaults and downgrades, while identifying adequate compensation for risk taken.
  • Portfolio risk optimisation: Quantitative analysis supports credit research, identifying price inefficiencies and harnessing signals from the markets. Co-ownership of risk between portfolio managers and analysts encourages accountability.
Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.

Portfolio Management

James Briggs, ACA, CFA

Portfolio Manager

Industry since 1998. Joined Firm in 2005.

Tim Winstone, CFA

Head of Investment Grade Credit | Portfolio Manager

Industry since 2003. Joined Firm in 2015.

Michael Keough

Portfolio Manager

Industry since 2006. Joined Firm in 2007.

Brad Smith

Portfolio Manager

Industry since 2010. Joined Firm in 2010.

Carl Jones, CFA

Associate Portfolio Manager

Industry since 2011. Joined Firm in 2022.

Performance

I rendimenti delle performance relativi a questa classe di quote sono in fase di preparazione per il nostro sito web.  Si prega di selezionare una classe di quote differente in alto nella pagina.
Fee Information
Initial Charge 5.00%
Annual Charge 0.50%
Ongoing Charge
(As of 31/12/2023)
1.15%

Documents

  • ​Il valore di un investimento e l’utile che ne deriva possono aumentare o diminuire. Di conseguenza, potrebbe non essere possibile recuperare il capitale investito in origine.
  • Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.
  • I dati forniti da terzi sono ritenuti affidabili, ma la completezza e la precisione non sono garantiti.
  • Gli emittenti di obbligazioni (o di strumenti del mercato monetario) potrebbero non essere più in grado di pagare gli interessi o rimborsare il capitale, ovvero potrebbero non intendere più farlo. In tal caso, o qualora il mercato ritenga che ciò sia possibile, il valore dell'obbligazione scenderebbe.
  • L’aumento (o la diminuzione) dei tassi d’interesse può influire in modo diverso su titoli diversi. Nello specifico, i valori delle obbligazioni si riducono di norma con l'aumentare dei tassi d'interesse. Questo rischio risulta di norma più significativo quando la scadenza di un investimento obbligazionario è a più lungo termine.
  • Il Fondo investe in obbligazioni ad alto rendimento (non investment grade) che, sebbene offrano di norma un interesse superiore a quelle investment grade, sono più speculative e più sensibili a variazioni sfavorevoli delle condizioni di mercato.
  • Alcune obbligazioni (obbligazioni callable) consentono ai loro emittenti il diritto di rimborsare anticipatamente il capitale o di estendere la scadenza. Gli emittenti possono esercitare tali diritti laddove li ritengano vantaggiosi e, di conseguenza, il valore del Fondo può esserne influenzato.
  • I mercati emergenti espongono il Fondo a una volatilità più elevata e a un maggior rischio di perdite rispetto ai mercati sviluppati; sono sensibili a eventi politici ed economici negativi e possono essere meno ben regolamentati e prevedere procedure di custodia e regolamento meno solide.
  • Un Fondo che presenta un’esposizione elevata a un determinato paese o regione geografica comporta un livello maggiore di rischio rispetto a un Fondo più diversificato.
  • Il Fondo potrebbe usare derivati al fine di conseguire il suo obiettivo d'investimento. Ciò potrebbe determinare una "leva", che potrebbe amplificare i risultati dell'investimento, e le perdite o i guadagni per il Fondo potrebbero superare il costo del derivato. I derivati comportano rischi aggiuntivi, in particolare il rischio che la controparte del derivato non adempia ai suoi obblighi contrattuali.
  • Qualora il Fondo detenga attività in valute diverse da quella di base del Fondo o l'investitore detenga azioni o quote in un'altra valuta (a meno che non siano "coperte"), il valore dell'investimento potrebbe subire le oscillazioni del tasso di cambio.
  • Se il Fondo, o una sua classe di azioni con copertura, intende attenuare le fluttuazioni del tasso di cambio tra una valuta e la valuta di base, la stessa strategia di copertura potrebbe generare un effetto positivo o negativo sul valore del Fondo, a causa delle differenze di tasso d’interesse a breve termine tra le due valute.
  • I titoli del Fondo potrebbero diventare difficili da valutare o da vendere al prezzo e con le tempistiche desiderati, specie in condizioni di mercato estreme con il prezzo delle attività in calo, aumentando il rischio di perdite sull'investimento.
  • Le spese correnti possono essere prelevate, in tutto o in parte, dal capitale, il che potrebbe erodere il capitale o ridurne il potenziale di crescita.
  • Il Fondo potrebbe perdere denaro se una controparte con la quale il Fondo effettua scambi non fosse più intenzionata ad adempiere ai propri obblighi, o a causa di un errore o di un ritardo nei processi operativi o di una negligenza di un fornitore terzo.
  • Oltre al reddito, questa classe di azioni può distribuire plusvalenze di capitale realizzate e non realizzate e il capitale inizialmente investito. Sono dedotti dal capitale anche commissioni, oneri e spese. Entrambi i fattori possono comportare l’erosione del capitale e un potenziale ridotto di crescita del medesimo. Si richiama l’attenzione degli investitori anche sul fatto che le distribuzioni di tale natura possono essere trattate (e quindi imponibili) come reddito, secondo la legislazione fiscale locale.
  • I fondi, nell’ambito delle operazioni di compravendita degli investimenti sottostanti, sostengono dei costi, altrimenti noti come costi delle operazioni di portafoglio, che comprendono oneri quali le commissioni di intermediazione e l’imposta di bollo.
  • Prima di stipulare un contratto di investimento che soddisfi le vostre aspettative e i rischi connessi, si prega di contattare un consulente finanziario.
  • Sintesi dei diritti degli investitori
  • Janus Henderson Investors Europe S.A. può decidere di risolvere gli accordi di commercializzazione di questo Organismo d'investimento collettivo del risparmio in conformità alla normativa applicabile.
  • Le informazioni sulla conformità con le informative UE in materia di sostenibilità si trovano qui.
  • Per informazioni dettagliate sul prodotto, nonché sui rischi associati all’investimento, si rimanda al relativo Prospetto o alla Relazione Annuale. Consultare il prospetto dell’OICVM e il KID prima di prendere qualsiasi decisione finale di investimento.