Multi-sector income
Découvrez le potentiel de notre approche active et multisectorielle
Pourquoi le moment est-il propice à une approche multisectorielle dans le domaine de l'investissement obligataire ?
L’univers d'investissement obligataire est vaste et couvre de nombreux secteurs et industries, ce qui complexifie la construction de portefeuille.
Une approche multisectorielle offre plusieurs avantages :
 |
Une exposition diversifiée |
Possibilité de s’exposer au large marché des obligations.
 |
Une gestion efficace des risques |
Une approche qui contribue à équilibrer et à diversifier les principaux facteurs de risque.
 |
Des performances optimisées |
Une approche susceptible d'améliorer les performances absolues et corrigées du risque sur le long terme.
Compte tenu de ces avantages, une stratégie multisectorielle peut représenter un outil puissant pour investir de manière efficace dans l'univers complexe des obligations.
La valeur d'un investissement et les revenus qu'il génère peuvent aussi bien baisser qu'augmenter et vous pouvez perdre le montant initialement investi.
Disparité des performances obligataires
La performance des différents indices obligataires est en constante évolution. En conséquence, il est difficile de prévoir avec précision quels secteurs seront les plus performants d’une année sur l’autre. Dès lors, une approche multisectorielle active peut permettre d’obtenir de meilleurs résultats sur le long terme.
| 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | Performance annualisée sur 10 ans | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bons du trésor américain 10,74 % |
MBS américains 1,51 % |
High Yield américain 17,13 % |
Euro Aggregate 14,62 % |
ABS américains 1,77 % |
Dette des marchés émergents 15,04 % |
Euro Aggregate 13,41 % |
High Yield américain 5,28 % |
ABS américains -4,30 % |
High Yield américain 13,44 % |
High Yield 4,60 % |
|
| Obligations IG américaines 7,46 % |
ABS américains 1,25 % |
Dette des marchés émergents 10,15 % |
Dette des marchés émergents 10,26 % |
CMBS américains 1,23 % |
Obligations IG américaines 14,54 % |
Bons du trésor américain 10,61 % |
CMBS américains -0,33 % |
CMBS américains -10,20 % |
Dette des marchés émergents 11,09 % |
Dette des marchés émergents 3,22 % |
|
| Dette des marchés émergents 7,43 % |
Dette des marchés émergents 1,18 % |
Obligations IG américaines 6,11 % |
High Yield américain 7,50 % |
MBS américains 0,99 % |
High Yield américain 14,32 % |
Obligations IG américaines 9,89 % |
ABS américains -0,34 % |
High Yield américain -11,19 % |
Euro Aggregate 10,95 % |
Obligations IG américaines 2,95 % |
|
| MBS américains 6,08 % |
CMBS américains 1,13 % |
CMBS américains 3,24 % |
Global Aggregate 7,39 % |
U.S. Aggregate 0,01 % |
Bons du trésor américain 8,90 % |
Global Aggregate 9,20 % |
Obligations IG américaines -1,04 % |
MBS américains -11,81 % |
Obligations IG américaines 8,52 % |
CMBS américains 2,11 % |
|
| U.S. Aggregate 5,97 % |
Bons du trésor américain 0,91 % |
U.S. Aggregate 2,65 % |
Obligations IG américaines 6,42 % |
Bons du trésor américain 0,00 % |
U.S. Aggregate 8,72 % |
U.S. Aggregate 7,51 % |
MBS américains -1,04 % |
U.S. Aggregate -13,01 % |
Global Aggregate 5,72 % |
ABS américains 1,81 % |
|
| CMBS américains 4,33 % |
U.S. Aggregate 0,55 % |
Global Aggregate 2,09 % |
U.S. Aggregate 3,54 % |
Global Aggregate -1,20 % |
CMBS américains 8,02 % |
High Yield américain 7,11 % |
U.S. Aggregate -1,54 % |
Obligations IG américaines -15,76 % |
ABS américains 5,54 % |
U.S. Aggregate 1,81 % |
|
| High Yield américain 2,45 % |
Obligations IG américaines -0,68 % |
ABS américains 2,03 % |
CMBS américains 3,36 % |
High Yield américain -2,08 % |
Global Aggregate 6,84 % |
CMBS américains 6,76 % |
Dette des marchés émergents -1,80 % |
Global Aggregate -16,25 % |
U.S. Aggregate 5,53 % |
MBS américains 1,38 % |
|
| ABS américains 1,88 % |
Global Aggregate -3,15 % |
MBS américains 1,67 % |
MBS américains 2,47 % |
Obligations IG américaines -2,51 % |
MBS américains 6,35 % |
Dette des marchés émergents 5,26 % |
Bons du trésor américain -3,60 % |
Bons du trésor américain -16,33 % |
MBS américains 5,05 % |
Bons du trésor américain 1,34 % |
|
| Global Aggregate 0,59 % |
High Yield américain -4,47 % |
Euro Aggregate 0,32 % |
Bons du trésor américain 2,14 % |
Dette des marchés émergents -4,26 % |
ABS américains 4,53 % |
ABS américains 4,52 % |
Global Aggregate -4,71 % |
Dette des marchés émergents -17,78 % |
CMBS américains 4,71 % |
Global Aggregate 0,38 % |
|
| Euro Aggregate -2,44 % |
Euro Aggregate -9,33 % |
Bons du trésor américain -0,16 % |
ABS américains 1,55 % |
Euro Aggregate -4,41 % |
Euro Aggregate 4,07 % |
MBS américains 3,87 % |
Euro Aggregate -9,71 % |
Euro Aggregate -22,27 % |
Bons du trésor américain 3,21 % |
Euro Aggregate -1,12 % |
Capital à risque. Les performances passées ne permettent pas de prédire les performances futures
La valeur d’un investissement et ses rendements peuvent augmenter ou diminuer et vous pourriez ne pas récupérer l’intégralité du montant investi à l’origine.
Source : Bloomberg, J.P. Morgan, Janus Henderson Investors, au 31 décembre 2023. Performances des sous-classes d'actifs selon les indices Bloomberg, J.P. Morgan et Morningstar correspondants.
Notre stratégie est conçue pour :
Construire un portefeuille composé des meilleures idées au sein de l'ensemble des secteurs obligataires
Générer activement de l'alpha grâce à une allocation sectorielle dynamique et à une sélection de valeurs bottom-up
Rechercher un rendement similaire à celui des fonds High Yield avec un risque nettement moindre en trouvant le bon équilibre entre risque de taux et risque de crédit
Un succès continu
Les performances des secteurs obligataires peuvent considérablement fluctuer d’une année sur l’autre. Cette volatilité montre l'intérêt d'une approche dynamique.
La capacité de l’équipe à identifier activement les meilleures idées dans les différents segments obligataires a permis d’obtenir à la fois une exposition optimisée aux risques et une surperformance régulière par rapport à l’indice de référence, avec un taux de réussite de 93 %.
Le fonds Multi-Sector Income (actions A2)
a surperformé son indice de référence sur 40 des 43 périodes concernées, soit
| 93% | des périodes d'un an |
|---|---|
| en glissement mensuel depuis sa création. |
Multi-Sector Income Fund
Pour les investisseurs qui recherchent des revenus élevés réguliers tout en présentant moins de risque qu'une stratégie dédiée aux titres à haut rendement.
Capital à risque. Les performances passées ne permettent pas de prédire les performances futures.
Morningstar, Janus Henderson Investors, au 30/06/2024. Remarque : le taux de réussite est basé sur les performances d'un an en glissement mensuel depuis la création du fonds le 14/12/2019. Ce pourcentage illustre la fréquence à laquelle le fonds Multi-Sector Income (actions A2, avant imputation des frais) a surperformé l'indice Bloomberg U.S. Aggregate Bond.
Notre avantage concurrentiel
Cherche un rendement plus élevé
et un risque plus faible
Conçu pour générer environ 80 % du rendement de l’indice Bloomberg U.S. High Yield avec une volatilité nettement inférieure.
Des performances compétitives
Depuis sa création, notre stratégie Multi-Sector Income a surperformé son indice de référence sur une base annuelle
Trois gérants de portefeuille
fondateurs
Les trois gérants de portefeuille gèrent le fonds depuis sa création
Pour des informations importantes sur les performances passées, veuillez consulter la page du fonds.
Pourquoi choisir Janus Henderson pour les produits obligataires ?
- Utilise une approche prospective qui va au-delà des indices de référence pour placer les objectifs de l’investisseur au centre de ses préoccupations
- Des équipes collaboratives qui partagent des idées et en débattent à l’échelle mondiale, tout en conservant une certaine souplesse d’investissement dans un cadre rigoureux de gestion des risques
- Une gamme de solutions de gestion active, allant des obligations « core » aux obligations multisectorielles, qui reflète quatre décennies de prise en compte des besoins financiers en constante évolution de nos clients
