Statut en vertu du Règlement européen sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR)

Janus Henderson Horizon Japan Opportunities Fund

Identifiant d’entité juridique : 2138002J1166S4JQFP14

A. Résumé

Le fonds est classé dans la catégorie des produits répondant aux dispositions de l'article 8 du SFDR en tant que produit promouvant des caractéristiques environnementales et/ou sociales et investissant dans des sociétés ayant de bonnes pratiques de gouvernance, mais n'ayant pas pour objectif l'investissement durable.

Le Fonds favorise les caractéristiques environnementales et/ou sociales suivantes :

• Évite les investissements dans certaines activités susceptibles de nuire à la santé et au bien-être des hommes en appliquant des exclusions contraignantes.
• Promotion de l'atténuation du changement climatique.
• Soutien aux principes de la Convention des Nations unies sur les droits de l'homme (qui couvrent des questions telles que les droits de l'homme, le travail, la corruption et la pollution de l'environnement).
• N'investit pas dans les entreprises émettrices les plus mal notées sur le plan ESG.
• Dialogue avec les entreprises (« activité d'engagement ») en retard en matière d'ESG afin d'améliorer leurs pratiques et/ou leurs notations ESG.

Le fonds n'utilise pas d'indice de référence pour atteindre ses caractéristiques environnementales ou sociales.

Ce fonds vise la croissance du capital en investissant sur les marchés d'actions japonais.

Les éléments contraignants de la stratégie d'investissement décrits ci-dessous sont mis en œuvre sous forme de filtres qui sont codés dans le module de conformité du système de gestion d’ordres des gestionnaires d'investissement qui recourt à un(des) fournisseur(s) de données tiers de façon continue. Les filtres d'exclusion sont mis en œuvre à la fois avant et après la transaction, ce qui permet aux gestionnaires d'investissement de bloquer toute transaction proposée sur un titre exclu et d'identifier tout changement dans le statut des positions lorsque les données des tiers sont périodiquement mises à jour.

L'un des critères/éléments contraignants mentionnés ci-dessous n'est pas disponible en tant que points de données automatisés dans le système de gestion d'ordres et est attesté par des recherches externes ou internes :

• Dialogue avec des émetteurs en portefeuille qui contreviennent aux principes du Pacte mondial des Nations Unies.

Le programme de dialogue actionnarial est arrêté d'un commun accord. Les actions menées dans ce cadre et les progrès réalisés par rapport au programme sont examinés périodiquement au cours de la période de 24 mois.

Le Gestionnaire d'Investissement :

• Appliquera des filtres pour exclure les investissements directs dans des émetteurs privés en raison de leur implication dans certaines activités. Plus précisément, les émetteurs sont exclus si :
  • ils tirent 10 % ou plus de leur chiffre d'affaires des jeux d'argent, des contrats militaires, des armes légères ou du tabac ;
  • ils tirent 5 % ou plus de leur chiffre d'affaires des divertissements pour adultes.
• Appliquera des filtres pour exclure les investissements dans des émetteurs qui tirent plus de 10 % de leur chiffre d'affaires du charbon thermique.
• Dialoguera avec les émetteurs qui ne respectent pas les Principes du Pacte Mondial des Nations Unies et n'investira ou ne continuera d'investir que s'il considère, sur la base de ce dialogue, que ces émetteurs sont sur la bonne voie pour s'améliorer. Si l'émetteur n'obtient pas un statut « conforme » dans les 24 mois, il cédera la position et des filtres seront appliqués pour exclure cet émetteur.
• Appliquera des filtres pour s'assurer que, dans le portefeuille investi dans des entreprises émettrices d'actions, au moins 80 % ont une note de risque ESG de BB ou plus (selon MSCI – https://www.msci.com/, ou équivalent).
• Considère les entreprises émettrices d'actions ayant une note de B ou CCC comme des retardataires en matière d'ESG. Dialoguera avec ces émetteurs et n'investira ou ne continuera d'investir que s'il considère, sur la base de ce dialogue, que ces émetteurs sont sur la bonne voie pour s'améliorer et que leur notation sera revue à la hausse. Si la notation de l'émetteur n'est pas revue à la hausse dans les 24 mois, il cédera la position et des filtres seront appliqués pour exclure cet émetteur.

Le Fonds applique également la politique d'exclusion à l'échelle de l'entreprise (voir « Exclusions à l'échelle de l'entreprise de JHI » dans la «Politique d'investissement responsable de JHI»), qui inclut les armes controversées.

Pour les besoins de la doctrine de l'AMF, l'analyse ou la notation extra-financière est supérieure à :

1. 90% pour les actions émises par des grandes capitalisations dont le siège social est situé dans des pays « développés », les titres de créances et instruments du marché monétaire bénéficiant d’une évaluation de crédit investment grade, la dette souveraine émise par des pays développés ;
2. B. 75% pour les actions émises par des grandes capitalisations dont le siège social est situé dans des pays « émergents », les actions émises par des petites et moyennes capitalisations, les titres de créances et instruments du marché monétaire bénéficiant d’une évaluation de crédit high yield et la dette souveraine émise par des pays « émergents ».

Le Gestionnaire d’Investissement peut inclure dans le fonds des positions qui, sur la base de données ou de filtres de tiers, semblent ne pas répondre aux critères ci-dessus, lorsqu’il estime que les données de tiers sont insuffisantes ou inexactes.

Le Gestionnaire d'Investissement peut considérer que les données sont insuffisantes ou inexactes si, par exemple, la recherche du fournisseur de données tiers est historique, vague, basée sur des sources périmées, ou si le Gestionnaire d'Investissement dispose d'autres informations qui lui font douter de l'exactitude de ces recherches.

Si le Gestionnaire d'Investissement souhaite remettre en question les données d'une tierce partie, cette contestation est présentée à un comité de surveillance ESG interfonctionnel qui doit approuver la dérogation concernant les données de la tierce partie.

Si un fournisseur de données tiers ne fournit pas de recherches sur un émetteur spécifique ou une activité exclue, le Gestionnaire d'Investissement peut investir si, grâce à ses propres recherches, il est convaincu que l'émetteur n'est pas impliqué dans l'activité exclue.

JHI a choisi MSCI comme principale source de données pour la recherche ESG (environnement, social et gouvernance).

Lorsque des lacunes de couverture sont identifiées, des fournisseurs de données ESG spécialisés ou des recherches internes peuvent être utilisés pour compléter la recherche ESG. Cela permet de garantir l'utilisation de données et de méthodologies cohérentes pour une mesure ESG par type de titre, et donc de pouvoir les comparer correctement dans le processus de construction de portefeuille.

La Politique d'investissement responsable de JHI, qui englobe la Politique de Durabilité de JHI, décrit la façon dont les Principes d'intégration ESG, y compris les Principes d'investissement responsable pour des investissements rentables à long terme, sont appliqués à l'échelle de l'entreprise. Elle décrit aussi nos approches en matière de gérance et de dialogue actionnarial et d'exclusions de base et leur application aux entreprises en portefeuille.