Statut en vertu du Règlement européen sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR)

Janus Henderson Absolute Return Fund

Identifiant de l'entité légale: 213800KHR3DA4ELZN939

A. Résumé

Le Fonds est classé comme un produit répondant aux dispositions de l'Article 8 du SFDR, c'est-à-dire un produit qui promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales et qui investit dans des entreprises ayant de bonnes pratiques de gouvernance. Bien que le fonds n'ait pas pour objectif un investissement durable, il aura une proportion minimale de 5 % d'investissements durables ayant un objectif social et un objectif environnemental dans des activités économiques qui ne sont pas considérées comme durables d'un point de vue environnemental selon la taxonomie de l'UE. Voir « B. Pas d'objectif d'investissement durable » ci-dessous pour plus de détails.

Le fonds promeut le soutien aux Principes du Pacte Mondial des Nations Unies (qui couvrent des questions telles que les droits de l’homme, le travail, la corruption et la pollution environnementale).

En outre, le Fonds investit un minimum de 5 % de son capital déployé dans des investissements durables. Les investissements durables détenus par le Fonds peuvent contribuer à répondre à une série de problématiques environnementales et/ou sociales énoncées dans les objectifs de développement durable des Nations unies. Un investissement sera considéré comme apportant une contribution positive à un objectif environnemental ou social lorsque son activité ou ses pratiques commerciales contribuent positivement aux objectifs environnementaux et/ou sociaux.

Ce Fonds vise à générer une performance absolue positive sur les marchés actions mondiaux et plus précisément en investissant majoritairement au Royaume-Uni.

Les éléments contraignants de la stratégie d'investissement décrits ci-dessous sont mis en œuvre sous forme de critères d'exclusion sur l'ensemble de la position acheteuse, qu'il s'agisse de positions stratégiques (positions à long terme fondées sur les fondamentaux) ou tactiques (positions à court terme liées aux opérations de trading), qui sont codées dans le module de conformité du système de gestion des ordres des gestionnaires d'investissement utilisant en permanence des fournisseurs de données tiers. Les filtres d'exclusion sont mis en œuvre à la fois avant et après les transactions, ce qui permet au Sous-conseiller en investissement de bloquer toute transaction proposée sur un titre exclu et d'identifier tout changement du statut des positions lorsque les données des tiers sont régulièrement mises à jour.

Le Gestionnaire d'Investissement applique des filtres à l'ensemble de ses positions acheteuses, qu'elles soient stratégiques ou tactiques, afin d'exclure les investissements directs dans des émetteurs en raison de leur implication dans certaines activités. Concrètement, les émetteurs sont exclus s'ils tirent plus de 10 % de leurs revenus de l'extraction de charbon thermique, de produits issus du schiste, de sables bitumineux ou du forage ou de l'exploration de pétrole et de gaz en Arctique. Les émetteurs sont également exclus s'ils sont considérés comme n'ayant pas respecté les principes du Pacte mondial des Nations Unies (qui couvrent des questions telles que les droits de l'homme, le travail, la corruption et la pollution environnementale).

Le Gestionnaire d'Investissement n'applique des filtres qu'à ses positions acheteuses stratégiques afin d'exclure les entreprises retardataires en matière d'ESG.

Le Gestionnaire d'Investissement effectue son examen dans une perspective ESG (c'est-à-dire en pratiquant une « analyse extrafinancière ») sur au moins 90 % de l'ensemble de sa position acheteuse, qu'il s'agisse de positions acheteuses stratégiques ou tactiques.

En outre, le Gestionnaire d'Investissement utilise un test de type « réussite/échec » pour déterminer les investissements qui sont considérés comme des investissements durables, ce qui signifie que chaque participation doit satisfaire aux trois exigences ci-dessous :

1. 1. sur la base de la ventilation du chiffre d'affaires en fonction des objectifs de développement durable des Nations unies ou d'un objectif d'émissions de carbone approuvé par l'initiative Science Based Targets (SBTi), il contribue à un objectif environnemental ou social ;
   2. il ne cause pas de préjudice important à un objectif d'investissement durable sur le plan environnemental ou social ; et
   3. l'entreprise concernée suit des pratiques de bonne gouvernance.

Le Fonds applique également la politique d'exclusion à l'échelle de l'entreprise (voir « Exclusions à l'échelle de l'entreprise de JHI » dans la «Politique d'investissement responsable de JHI»), qui inclut les armes controversées.

Le Gestionnaire d'Investissement ne peut investir dans des entreprises qui seraient exclues par les filtres décrits ci-dessus que si le Gestionnaire d'Investissement considère, sur la base de ses propres recherches et tel qu'approuvé par son comité de surveillance ESG, que les données de tiers utilisées pour appliquer les exclusions sont insuffisantes ou inexactes.

Le Gestionnaire d'Investissement peut considérer que les données sont insuffisantes ou inexactes si, par exemple, la recherche du fournisseur de données tiers est historique, vague, basée sur des sources périmées, ou si le Gestionnaire d'Investissement dispose d'autres informations qui lui font douter de l'exactitude de ces recherches.

Si le Gestionnaire d'Investissement souhaite remettre en question les données d'une tierce partie, cette contestation est présentée à un comité de surveillance ESG interfonctionnel qui doit approuver la dérogation concernant les données de la tierce partie.

Si un fournisseur de données tiers ne fournit pas de recherches sur un émetteur spécifique ou une activité exclue, le Gestionnaire d'Investissement peut investir si, grâce à ses propres recherches, il est convaincu que l'émetteur n'est pas impliqué dans l'activité exclue.

JHI a choisi MSCI comme principale source de données pour la recherche ESG (environnement, social et gouvernance).

Lorsque des lacunes de couverture sont identifiées, des fournisseurs de données ESG spécialisés ou des recherches internes peuvent être utilisés pour compléter la recherche ESG. Cela permet de garantir l'utilisation de données et de méthodologies cohérentes pour une mesure ESG par type de titre, et donc de pouvoir les comparer correctement dans le processus de construction de portefeuille.

La Politique d'investissement responsable de JHI, qui englobe la Politique de Durabilité de JHI, décrit la façon dont les Principes d'intégration ESG, y compris les Principes d'investissement responsable pour des investissements rentables à long terme, sont appliqués à l'échelle de l'entreprise. Elle décrit aussi nos approches en matière de gérance et de dialogue actionnarial et d'exclusions de base et leur application aux entreprises en portefeuille.