Balanced Fund
Actions de forte conviction et obligations gérées activement :
privilégier l’équilibre entre la croissance des actifs et la réduction de la volatilité.
Les performances passées ne permettent pas de prédire les performances futures.
Pourquoi il est encore temps d’adopter une approche équilibrée
Une approche équilibrée reste essentielle pour minimiser les risques et obtenir des gains à long terme et ce, en dépit de la volatilité des marchés observée récemment.
Une approche 60/40 offre plusieurs avantages
Diversification simple et peu coûteuse
Avec un seul investissement, les investisseurs peuvent s’exposer à différentes classes d’actifs, différents styles et différents marchés.
Une solution de portefeuille efficace
Une allocation stratégique dans un fonds équilibré vise à assurer une exposition diversifiée dont le risque est piloté en vue d'une croissance régulière et résiliente.
Cohérence
Les investisseurs peuvent ainsi avoir une confiance plus élevée envers leur allocation d'actifs stratégique, puisqu'elle est capable de s'adapter et d'affronter différentes conditions de marché.
Trop tôt pour condamner à mort le 60/40
De notre point de vue, les portefeuilles équilibrés sont les piliers de la régularité et de l’investissement à long terme. Ils peuvent constituer des solutions polyvalentes pour les investisseurs, qu’il s’agisse d’un portefeuille global, d’une allocation stratégique ou d’un overlay tactique.
Preuve supplémentaire qu’il était trop tôt pour condamner à mort le 60/40
Ce tableau met en évidence les atouts uniques d'un portefeuille 60/40, qu'il soit américain ou mondial : un équilibre entre les actions et les obligations, qui aide les investisseurs à obtenir des performances positives à long terme. Malgré les performances très négatives des portefeuilles équilibrés en 2022.
| Indice S&P 500® TR USD |
Bloomberg US Agg Bond TR USD |
ÉTATS-UNIS 60/40 | MSCI World GR USD |
Bloomberg Global Aggregate TR USD |
Global 60/40 | |
| Depuis début 2024 | 7,1 % | -1,7 % | 3,6% | 5,6 % | -2,6 % | 2,3% |
| 2023 | 26,3 % | 5,5 % | 18,0 % | 24,4 % | 5,7 % | 16,9 % |
| 2022 | -18,1 % | -13,0 % | -16,1 % | -17,7 % | -16,2 % | -17,1 % |
| 5 dernières années | 14,8 % | 0,6 % | 9,1 % | 12,2 % | -1,0 % | 6,9% |
| 10 dernières années | 12,7 % | 1,4% | 8,2 % | 9,6 % | 0,1 % | 5,7 % |
Source : Morningstar et équipe Construction de Portefeuille et Stratégie de Janus Henderson. Au 29 février 2024. US 60/40 = portefeuille fictif investi à 60 % dans l’indice S&P 500 TR USD et à 40 % dans l’indice Bloomberg US Aggregate Bond TR USD. Global 60/40 = portefeuille fictif investi à 60 % dans l’indice MSCI World Gross (USD) et à 40 % dans l’indice Bloomberg Global Aggregate Bond TR USD. Les performances passées ne permettent pas de prédire les performances futures.
Valeur d’un investissement fictif de 10 000 $ dans l’indice S&P 500® de 1999 à 2023
Prendre des décisions fondées sur la peur peut coûter cher aux investisseurs, il est donc essentiel de rester fidèle à des objectifs de long terme plutôt que d’essayer d’anticiper l'orientation du marché à court terme.
Un investissement continu dans l’indice S&P 500 de 1999 à aujourd’hui se traduirait par une performance cumulée totale de près de 425 %* (*hors taxes, frais et coûts applicables).
Si vous avez manqué les 10 meilleurs jours au cours de cette même période, la performance obtenue ne serait plus que de 140 %
Source : Bloomberg, indice S&P 500 Total Return, performances quotidiennes de décembre 1999 à décembre 2022.
Janus Henderson Balanced Fund
Janus Henderson Balanced Fund : une solution stratégique de gestion active « clés en mains »
Flexible, défensive, dynamique
Au-delà de l’investissement traditionnel : depuis plus de 30 ans, Janus Henderson propose à ses clients une solution simple d’allocation d’actifs axée sur la participation à la hausse des marchés et sur la résistance lors des périodes de baisse.
Qu’est-ce qui fait le succès du Janus Henderson Balanced Fund ?
La stratégie d’allocation d’actifs dynamique du Janus Henderson Balanced Fund offre la flexibilité nécessaire pour se positionner de manière défensive en amont de la volatilité des marchés tout en ciblant de solides performances ajustées du risque. Contrairement à de nombreux concurrents, notre allocation n’est PAS contrainte par des seuils statiques, notre Balanced Fund pouvant investir entre 35% et 70% de ses actifs en actions, en fonction des conditions du marché.
Qu'apporte cette approche en périodes de baisse ?
L’approche dynamique des équipes apporte la flexibilité nécessaire pour se positionner de manière défensive en amont de la volatilité des marchés tout en ciblant de solides performances ajustées du risque.
Historiquement, le Balanced Fund s'est montré à la hauteur quand il le fallait, c'est-à-dire pendant les périodes de baisse. En période de retournement des marchés telles que l'effondrement de la bulle technologique au début des années 2000 ou la crise financière mondiale de 2008, le Fonds a été en mesure d'atténuer ces baisses.
Les performances passées ne permettent pas de prédire les performances futures.
Une réussite régulière
L’approche dynamique des équipes apporte la flexibilité nécessaire pour se positionner de manière défensive en amont de la volatilité des marchés tout en ciblant de solides performances ajustées du risque.
Janus Henderson Balanced Fund a surperformé l'indice de référence* sur une base mensuelle glissante 100% du temps sur les périodes de 10, 15 et 20 ans.
Source : Morningstar, Janus Henderson Investors, au 31 mars 2024.
Remarque : le taux de réussite est basé sur les rendements mensuels glissants depuis la création du Fonds, le 24/12/98. Le graphique illustre le pourcentage de temps pendant lequel le Balanced Fund (part A2 USD, brutes de frais) a surperformé l'indice Balanced. L'excédent moyen de performance représente, en moyenne, le niveau de la surperformance du fonds pendant les périodes de surperformance, ou le niveau de sa sous-performance pendant les périodes de sous-performance. L’indice Balanced est un indice calculé en interne (55 % S&P 500 + 45 % Bloomberg US Aggregate Bond).
A partir du 31 juillet 2024, l'indice de référence, l'objectif de performance et la politique d'investissement du Fonds ont changé. Les performances antérieures au 31 juillet 2024 sont indiquées pour l'indice de référence, l'objectif de performance et la politique d'investissement précédents du fonds.
Les performances passées ne permettent pas de prédire les performances futures.
Regard sur l’allocation dynamique et la volatilité de marché
L’approche dynamique du Fonds apporte la flexibilité nécessaire pour se positionner de manière défensive en amont de la volatilité des marchés tout en ciblant de solides performances ajustées du risque. Ce processus, associé à des performances diversifiées, peut aider à atténuer le risque de baisse.
Source: Janus Henderson Investors, au 31 mars 2024.
Rien ne garantit que le processus d’investissement puisse générer des performances positives. L’allocation en actions varie dans le temps en fonction de décisionsd’investissement stratégiques. L’indice Cboe Volatility Index® ou VIX® Index® montre l’anticipation par le marché de la volatilité à 30 jours. Cet indice se fonde sur la volatilité implicite d’un large éventail d’options sur l’indice S&P 500® et constitue un indicateur très répandu du risque de marché. La méthodologie relative à l’indice VIX® est la propriété du Chicago Board of Options Exchange, lequel n’est pas affilié à Janus Henderson.
Capital à risque. Les performances passées ne permettent pas de prédire les performances futures.Morningstar, Janus Henderson Investors, au 31/03/2024. Remarque : le taux de réussite est basé sur les rendements mensuels glissants sur 1 an depuis la création du Fonds le 24/12/98. Le pourcentage représente le nombre de fois où le Fonds Balanced (brut de frais) a surperformé l’indice Balanced.
Nos analystes actions et nos analystes obligataires travaillent main dans la main et couvrent les mêmes secteurs mondiaux, ce qui favorise une analyse plus poussée des perspectives fondamentales des entreprises et une meilleure compréhension des intentions réelles de leurs dirigeants.
Rencontrez l'équipe
Laissez notre équipe prendre pour vous les décisions d’allocation d’actifs entre actions et obligations et vous aider à éliminer certaines décisions prises sous le coup de l'émotion qui peuvent être dictées par la volatilité des marchés.
Jeremiah Buckley, CFA
Portfolio Manager, Research Analyst
Industry since 1998. Joined Firm in 1998.
Greg Wilensky, CFA
Portfolio Manager, Research Analyst
Industry since 1993. Joined Firm in 2020.
Michael Keough
Portfolio Manager, Research Analyst
Industry since 2007. Joined Firm in 2007.
Balanced Fund
Pour les investisseurs à la recherche d’un portefeuille simple et transparent dont
l'allocation aux actions peut varier entre 35 % et 70 %.
Analyses de marché
Ressources
Nous essayons de rendre nos supports marketing clairs, mais un certain jargon financier est inévitable. Ce glossaire explique certains des termes financiers les plus courants. Veuillez vous référer à notre glossaire pour les définitions de certains des termes utilisés.