Statut en vertu du Règlement européen sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR)

Janus Henderson Horizon Sustainable Future Technologies Fund

Identifiant de l'entité juridique : 2138006VK6JR3K2AV795

A. Résumé

Le Fonds est classé comme un produit qui répond aux dispositions de l’article 9 du SFDR dans la mesure où il a pour objectif l’investissement durable. Il réalisera un minimum de 25 % d'investissements durables ayant un objectif environnemental dans des activités économiques qui ne sont pas considérées comme durables sur le plan environnemental selon la taxonomie de l'UE. Il réalisera un minimum de 25 % d'investissements durables ayant un objectif social. Les investissements durables ne nuisent pas de manière significative à un objectif d'investissement durable environnemental ou social en tenant compte de certaines des principales incidences négatives et en s'alignant sur les principes directeurs de l'OCDE à l'intention des entreprises multinationales et les principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l'homme. Le fonds n'utilise pas d'indice de référence pour atteindre son objectif d'investissement durable.

Le Gestionnaire d'Investissement utilise un test de type « réussite/échec », ce qui signifie que chaque participation doit satisfaire aux trois exigences ci-dessous :

1. sur la base de la ventilation du chiffre d'affaires selon les thèmes choisis par le Gestionnaire d’Investissement, il contribue à un objectif environnemental ou social ;
2. il ne cause pas de préjudice important à un objectif d'investissement durable sur le plan environnemental ou social ; et
3. l'entreprise concernée suit des pratiques de bonne gouvernance.

Bien que chaque participation doive satisfaire aux tests décrits ci-dessus, le Gestionnaire d'Investissement accorde une pondération de 25 % à la prise en compte de chacun des éléments suivants : (1) la ventilation du chiffre d'affaires autour d'un objectif environnemental ou social ; (2) l'absence de préjudice significatif à un objectif environnemental ; (3) l'absence de préjudice significatif à un objectif social ; (4) les pratiques de gouvernance.

Le Fonds vise à assurer la croissance du capital en investissant sur les marchés d'actions mondiaux, particulièrement en investissant dans des sociétés liées à la technologie dont les produits et les services ont un impact positif sur l’environnement ou la société, favorisant ainsi le développement d’une économie mondiale durable. Le Fonds intègre des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance dans l'analyse fondamentale ascendante des entreprises et leur évaluation. La recherche fondamentale permet au Gestionnaire d’Investissement de naviguer dans le cycle du hype1 des technologies durables ainsi que d’identifier les entreprises qui apportent une contribution positive aux thèmes environnementaux et sociaux. Le processus de gestion tient compte et assure un suivi des indicateurs climatiques et environnementaux, ainsi que des questions sociales et relatives aux employés dans le cadre de son processus de due diligence en matière d’investissement, et y répond grâce à l’exercice des droits de vote, une approche actionnariale volontariste et des plans d’action qui ont une incidence directe sur les décisions d’investissement.

Des examens documentaires périodiques sont entrepris pour : examiner et valider l'application des filtres positifs, y compris la ventilation du chiffre d'affaires en fonction des thèmes des technologies durables et examiner la validité de la répartition thématique avec les thèmes des technologies durables ; valider l'application des filtres excluants utilisés par la stratégie ; et vérifier les initiatives de dialogue actionnarial, y compris celles concernant l'achèvement ou du suivi d'un plan d'action formel, le cas échéant. Les résultats de ces examens périodiques sont communiqués à un comité de surveillance, accompagnés, le cas échéant, des remontées d'informations nécessaires pour obtenir l'avis d'autres parties prenantes.

Les entreprises dans lesquelles les investissements sont réalisés suivent, selon l’évaluation du Gestionnaire d’Investissement, de bonnes pratiques de gouvernance. Les pratiques de bonne gouvernance des entreprises bénéficiaires sont évaluées avant de procéder à un investissement, puis périodiquement, conformément à la Politique d'investissement responsable de JHI, qui intègre notre Politique de Durabilité (la « Politique »). La Politique définit les normes minimales par rapport auxquelles les entreprises bénéficiaires seront évaluées et contrôlées par le Gestionnaire d’Investissement avant d’effectuer un investissement, puis régulièrement. Ces normes peuvent inclure, sans s'y limiter, des structures de gestion solides, les relations avec le personnel, la rémunération du personnel et la conformité fiscale. Le Gestionnaire d'Investissement attache une importance particulière à l'évaluation de la culture d'entreprise, des valeurs, de la stratégie commerciale, de la composition et de la diversité du conseil d'administration, de la transparence fiscale, de l'audit, des contrôles et de la rémunération. Les normes de gouvernance d'entreprise généralement acceptées peuvent être ajustées pour les petites organisations ou pour tenir compte des normes de gouvernance locales, le cas échéant, à l’appréciation du Gestionnaire d'Investissement. La politique peut être consultée à l'adresse suivante : www.janushenderson.com/esg-governance.

En outre, le Gestionnaire d’Investissement est signataire des Principes de l’ONU pour l'investissement responsable (UNPRI). En tant que signataire, les bonnes pratiques de gouvernance des entreprises bénéficiaires sont également évaluées; au regard de des principes UNPRI, avant d’effectuer un investissement, puis périodiquement par la suite.

Au moins 90 % des investissements du produit financier sont utilisés pour atteindre l’objectif d'investissement durable du produit financier. La proportion d'investissements dans le Compartiment qui sont alignés sur la taxonomie de l'UE est de 0 %.

1. Le Gestionnaire d’Investissement utilise des critères de sélection pour s'assurer que le fonds investit uniquement dans des sociétés qui tirent au moins 50 % de leurs revenus actuels ou futurs prévus de biens et services relevant des thèmes de technologie durable du Gestionnaire d’Investissement précisés ci-dessous :

Thèmes liés aux technologies durables
Technologies d'énergie propre	Transports écologiques
Optimisation des ressources et de la productivité	Démocratisation numérique
Villes intelligentes	Technologies de santé
Infrastructures à faible émission de carbone	Sécurité des données

1. Carbone - Intensité de carbone Scope 1&2
2. Carbone - Empreinte carbone Scope 1&2
3. Statut global de conformité avec le Pacte mondial de l'ONU et les normes de l'OCDE pour les multinationales
4. % du portefeuille aligné sur les thèmes de durabilité du Fonds
5. Nombre d'entreprises engagées conformément à l'approche d'engagement du Gestionnaire d’Investissement.
6. Filtres d'exclusion ESG

Le Fonds a choisi MSCI comme principale source de données pour la recherche ESG (environnement, social et gouvernance). Lorsque des lacunes de couverture sont identifiées, des fournisseurs de données ESG spécialisés ou des recherches internes peuvent être utilisés pour compléter la recherche ESG. Cela permet de s'assurer que des données et des méthodologies cohérentes sont attribuées à une mesure ESG par type de titre et qu'elles peuvent donc être comparées correctement dans le processus de construction du portefeuille. La couverture des données dépend directement de la couverture du Fournisseur de Données ESG sous-jacent. Le respect des caractéristiques sociales et environnementales ne dépend pas entièrement de données de tiers ni des limites méthodologiques de ces dernières, et elle est généralement étayée par des recherches exclusives et des initiatives de dialogue avec les entreprises bénéficiaires en cas de lacunes dans les données. La Politique d'investissement responsable de JHI, qui englobe la Politique de Durabilité de JHI, décrit la façon dont l'Intégration ESG, y compris les Principes d'investissement responsable pour des investissements rentables à long terme, est appliquée à l'échelle de l'entreprise. Elle décrit aussi nos approches en matière de gérance et de dialogue actionnarial et d'exclusions de base et leur application aux entreprises en portefeuille. Ces exclusions sont basées sur les classifications fournies par des fournisseurs tiers de données ESG. Cette classification peut faire l’objet d’une dérogation par les équipes de recherche dans les cas où des preuves suffisantes permettent de déterminer que le champ d’activité défini par le fournisseur est imprécis ou inapproprié. Chaque guichet d’investissement réalise ses procédures de due diligence avant de prendre toute décision d’investissement dans ses fonds classés Article9, en utilisant des outils et des recherches internes et externes. Le respect des caractéristiques sociales et environnementales ne dépend pas entièrement de données de tiers ni des limites méthodologiques de ces dernières, et elle est généralement étayée par des recherches exclusives et des initiatives de dialogue avec les entreprises bénéficiaires en cas de lacunes dans les données. La gérance actionnariale (stewardship) fait partie intégrante et naturelle de l'approche active à long terme de Janus Henderson en matière de gestion des investissements. Vous trouverez les détails de l'approche de JHI en matière d'engagement dans la "Politique d'investissement responsable" publiée dans la"Bibliothèque de ressources ESG" sur le site web de Janus Henderson.