Statut en vertu du Règlement européen sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR)

Janus Henderson Horizon Global Technology Leaders Fund

Identifiant de l'entité légale:213800QJI37OX4A6KI81

A. Résumé

Le Fonds est classé dans la catégorie des produits répondant aux dispositions de l'article 8 de la SFDR en tant que produit promouvant des caractéristiques environnementales et/ou sociales et investissant dans des sociétés ayant de bonnes pratiques de gouvernance, mais n'ayant pas pour objectif l'investissement durable.

Le Fonds promeut l’atténuation des effets du changement climatique et le soutien aux Principes du Pacte Mondial des Nations Unies (qui couvrent des questions telles que les droits de l’homme, le travail, la corruption et la pollution environnementale).

Le Fonds applique le vote par procuration et l'engagement conformément à la politique du gestionnaire d'investissement. Le Fonds cherche également à éviter les investissements dans certaines activités susceptibles de nuire à la santé et au bien-être des hommes ou à l’environnement en appliquant des exclusions contraignantes.

Le fonds n'utilise pas d'indice de référence pour atteindre ses caractéristiques environnementales ou sociales.

Ce Fonds vise la croissance du capital en investissant sur les marchés d’actions mondiaux et plus particulièrement en s’exposant aux titres liés à la technologie.

Les sociétés qui, selon le Gestionnaire d’Investissement, sont susceptibles de faire face à des problèmes environnementaux ou sociétaux font l’objet d’un engagement actif, d’un exercice de droits de vote et de plans d’action (le cas échéant), afin d’identifier les risques liés à la durabilité et de contribuer à influencer les changements correctifs.

Si le Gestionnaire d’Investissement craint qu’une entreprise ne parvienne pas à maintenir des engagements environnementaux et/ou sociaux appropriées, il peut investir comme décrit ci-dessus et/ou céder l’actif concerné.

Les éléments contraignants de la stratégie d'investissement décrits ci-dessous sont mis en œuvre sous forme de filtres d'exclusion qui sont codés dans le module de conformité du système de gestion des ordres du gestionnaire d'investissement en utilisant en permanence des fournisseurs de données tiers. Les filtres d'exclusion sont mis en œuvre à la fois avant et après les transactions, ce qui permet au Sous-conseiller en investissement de bloquer toute transaction proposée sur un titre exclu et d'identifier tout changement du statut des positions lorsque les données des tiers sont régulièrement mises à jour.

Le Gestionnaire d'Investissement utilise des filtres spécifiques pour contribuer à atteindre certaines des caractéristiques promues. Par exemple – pour promouvoir l'atténuation du changement climatique, des filtres sont appliqués pour éviter les investissements dans certaines activités à forte teneur en carbone, ce qui devrait permettre au fonds d'avoir un profil de carbone plus faible. Un autre exemple est que, pour promouvoir le soutien aux principes du Pacte Mondial des Nations Unies, des filtres sont appliqués afin que le fonds n'investisse pas dans des émetteurs qui ne respectent pas ces principes et ceux de l'OCDE relatifs aux entreprises multinationales, sur la base de données de tiers et/ou de recherches internes.

Le Gestionnaire d'Investissement applique des filtres pour exclure les émetteurs s'ils sont considérés comme n'ayant pas respecté les principes du Pacte Mondial des Nations Unies et ceux de l'OCDE relatifs aux entreprises multinationales (qui couvrent des questions telles que les droits de l'homme, le travail, la corruption et la pollution de l'environnement).

En outre, le Gestionnaire d'Investissement applique des critères pour exclure les investissements directs dans les émetteurs en fonction de leur implication dans certaines activités. Plus précisément, les émetteurs sont exclus s'ils tirent des revenus de la fabrication d'armes controversées*, de combustibles fossiles ou de tabac. Les émetteurs sont également exclus s'ils tirent plus de 5 % de leurs revenus de la production d'alcool, de l'expérimentation animale à des fins non médicales, des armes à feu et munitions civiles, des armes conventionnelles, de la production d'énergie nucléaire, de la production de fourrure, des jeux d'argent, des substances chimiques préoccupantes, de la pornographie, de l'agriculture intensive et de la distribution, de la vente au détail, de l'octroi de licences et de l'approvisionnement en tabac.

* le Fonds applique un processus de filtrage renforcé concernant les armes controversées en plus des exclusions prévues à l'échelle de l'entreprise, couvrant un éventail plus large d'activités.

Le Fonds applique également la politique d'exclusion à l'échelle de l'entreprise (voir « Exclusions à l'échelle de l'entreprise de JHI » dans la «Politique d'investissement responsable de JHI»), qui inclut les armes controversées.

Pour les besoins de la doctrine de l'AMF, l'analyse ou la notation extra-financière décrite ci-dessous est supérieure à :

1. 90 % pour les actions émises par des grandes capitalisations dont le siège social est situé dans des pays « développés », les titres de créances et instruments du marché monétaire bénéficiant d’une notation de crédit investment grade, la dette souveraine émise par des pays développés ;
2. 75 % pour les actions émises par des grandes capitalisations dont le siège social est situé dans des pays «  émergents », les actions émises par des petites et moyennes capitalisations, les titres de créances et instruments du marché monétaire bénéficiant d’une notation de crédit high yield et la dette souveraine émise par des pays « émergents ».

Le Gestionnaire d'Investissement évalue chaque entreprise détenue par le fonds en fonction de son impact sur l'environnement et la société et analyse les risques de gouvernance qu'elle présente.

Le Gestionnaire d'Investissement ne peut investir dans des entreprises qui seraient exclues par les filtres décrits ci-dessus que si le Gestionnaire d'Investissement considère, sur la base de ses propres recherches et tel qu'approuvé par son comité de surveillance ESG, que les données de tiers utilisées pour appliquer les exclusions sont insuffisantes ou inexactes.

Le Gestionnaire d'Investissement peut considérer que les données sont insuffisantes ou inexactes si, par exemple, la recherche du fournisseur de données tiers est historique, vague, basée sur des sources périmées, ou si le Gestionnaire d'Investissement dispose d'autres informations qui lui font douter de l'exactitude de ces recherches.

Si le Gestionnaire d'Investissement souhaite remettre en question les données d'une tierce partie, cette contestation est présentée à un comité de surveillance ESG interfonctionnel qui doit approuver la dérogation concernant les données de la tierce partie.

Si un fournisseur de données tiers ne fournit pas de recherches sur un émetteur spécifique ou une activité exclue, le Gestionnaire d'Investissement peut investir si, grâce à ses propres recherches, il est convaincu que l'émetteur n'est pas impliqué dans l'activité exclue.

JHI a choisi MSCI comme principale source de données pour la recherche ESG (environnement, social et gouvernance).

Lorsque des lacunes de couverture sont identifiées, des fournisseurs de données ESG spécialisés ou des recherches internes peuvent être utilisés pour compléter la recherche ESG. Cela permet de garantir l'utilisation de données et de méthodologies cohérentes pour une mesure ESG par type de titre, et donc de pouvoir les comparer correctement dans le processus de construction de portefeuille.

La Politique d'investissement responsable de JHI, qui englobe la Politique de Durabilité de JHI, décrit la façon dont les Principes d'intégration ESG, y compris les Principes d'investissement responsable pour des investissements rentables à long terme, sont appliqués à l'échelle de l'entreprise. Elle décrit aussi nos approches en matière de gérance et de dialogue actionnarial et d'exclusions de base et leur application aux entreprises en portefeuille.