Statut en vertu du Règlement européen sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR) - Global Technology Leaders Fund

Janus Henderson Horizon Fund - Global Technology Leaders Fund

Le Fonds est classé dans la catégorie des produits conformes aux dispositions de l’Article 8 du règlement SFRD, à savoir qui promeuvent des caractéristiques environnementales et/ou sociales.

A. Résumé

Ce produit financier promeut des caractéristiques environnementales ou sociales mais il n'a pas pour objectif l'investissement durable.

Le Compartiment promeut l’atténuation des effets du changement climatique et le soutien aux Principes du Pacte Mondial des Nations Unies (qui couvrent des questions telles que les droits de l’homme, le travail, la corruption et la pollution environnementale). Le Compartiment applique le vote par procuration et l’engagement conformément à la politique du Gestionnaire d’Investissement que l’on peut consulter ici. Le Compartiment cherche également à éviter les investissements dans certaines activités susceptibles de nuire à la santé et au bien-être des hommes ou à l’environnement en appliquant des exclusions contraignantes. Le Compartiment n'utilise pas d'indice de référence pour atteindre ses caractéristiques environnementales ou sociales.
Ce Compartiment vise la croissance du capital en investissant sur les marchés d’actions mondiaux et plus particulièrement en s’exposant aux titres liés à la technologie. Il est recommandé aux investisseurs de lire la présente section conjointement avec la stratégie d’investissement du Compartiment (telle que présentée à la section « Compartiments » du Prospectus).

Les sociétés qui, selon le Gestionnaire d’Investissement, sont susceptibles de faire face à des problèmes environnementaux ou sociétaux font l’objet d’un engagement actif, d’un exercice de droits de vote et de plans d’action (le cas échéant), afin d’identifier les risques liés à la durabilité et de contribuer à influencer les changements correctifs.

Si le Gestionnaire d’Investissement craint qu’une entreprise ne parvienne pas à maintenir des engagements environnementaux et/ou sociaux appropriées, il peut investir comme décrit ci-dessus et/ou céder l’actif concerné.

Les éléments contraignants de la stratégie d'investissement décrits ci-dessous sont mis en œuvre sous forme de critères d'exclusion dans le système de gestion d’ordres du Gestionnaire d'Investissement qui recourt à un ou des fournisseurs de données tiers de façon continue.

Les pratiques de bonne gouvernance des entreprises bénéficiaires sont évaluées avant d'effectuer un investissement, puis périodiquement par la suite, conformément à la Politique de Durabilité (la « Politique »). En outre, le Gestionnaire d’Investissement est signataire des Principes de l’ONU pour l'investissement responsable (UNPRI).

Au moins 85 % des investissements du produit financier sont utilisés pour répondre aux caractéristiques environnementales ou sociales promues par le produit financier. Les autres actifs peuvent comprendre des espèces et valeurs assimilables en sus des instruments détenus à des fins de gestion efficace de portefeuille, par exemple, la détention temporaire de dérivés sur indices. Aucune garantie environnementale ou sociale minimale n'est appliquée à ces investissements.

Tous les investissements du produit financier utilisés pour répondre aux caractéristiques environnementales ou sociales promues par le produit financier sont des investissements directs dans des entreprises bénéficiaires.

La réalisation des caractéristiques environnementales et sociales du compartiment est mesurée par les indicateurs de durabilité énumérés ci-dessous.

• Carbone - Intensité de carbone Scope 1&2
• Carbone – Empreinte carbone Scope 1&2.
• Statut Global de Conformité au Pacte mondial des Nations Unies.
• Nombre d'entreprises engagées conformément à l'approche d'engagement du Gestionnaire d’Investissement.
• Critères d'exclusion ESG – voir « Méthodologies pour les caractéristiques environnementales ou sociales » ci-dessous pour plus de détails sur les exclusions.

L'équipe Front Office Controls & Governance (Contrôle et Gouvernance Front Office) fournit une assurance permanente que les produits d'investissement sont gérés conformément aux engagements de durabilité documentés. L'équipe Financial Risk (Risques Financiers) examine et remet en question la gestion des investissements à la lumière des risques ESG, parallèlement aux mesures traditionnelles du risque de marché et intègre le risque de durabilité dans les profils de risque. L'équipe Investment Compliance (Conformité des Investissements) veille à ce que les activités ESG soient gérées conformément aux exigences et attentes réglementaires et prises en compte dans notre cadre de conformité.

Le Gestionnaire d'Investissement applique des critères pour exclure les investissements directs dans les émetteurs en fonction de leur implication dans certaines activités. Plus précisément, les émetteurs sont exclus s'ils sont impliqués d'une quelconque manière dans des substances chimiques problématiques, ou tirent plus de 5 % de leurs revenus de la production de combustibles fossiles, d’armes nucléaires, de tabac, de fourrures, d’alcool, d’armement civil, d’agriculture intensive, d’énergie nucléaire, de jeux d’argent, de pornographie et de l’expérimentation animale (hormis les tests médicaux). Les émetteurs sont également exclus s'ils sont réputés ne pas avoir respecté les Principes du Pacte mondial des Nations Unies.

Le Compartiment s'appuie sur un certain nombre de fournisseurs de données tiers en combinaison avec des recherches internes exclusives pour atteindre les caractéristiques environnementales ou sociales promues. Les exclusions contraignantes appliquées au compartiment afin d’éviter les investissements dans certaines activités susceptibles de nuire à la santé et au bien-être des hommes ou à l’environnement sont basées sur les données de Vigeo Eiris. Les exclusions sont contrôlées par un système de contrôle de conformité. Le vote par procuration est assuré par ISS, soutenu par l'équipe centrale de gouvernance et de gérance actionnariale (stewardship) / l'équipe centrale ESG de JHI.

Au niveau du portefeuille, pour assurer la qualité des données ESG, plusieurs processus ont lieu. La cartographie des émetteurs consiste en des contrôles visant à supprimer les émetteurs en double, les émetteurs non cartographiés et les variations de la méthodologie d'identifier les émetteurs. Les plans d'action et les données d'engagement sont vérifiés via des études approfondies des données.

Lorsque les données d'exclusion ne sont pas disponibles ou que l'équipe d'investissement n'est pas d'accord avec l'évaluation, l'analyste de durabilité dédié aide l'analyste d'investissement à déterminer si la participation potentielle viole la politique d'exclusion du compartiment. Si nécessaire, l'analyse est ensuite partagée avec un organe de surveillance indépendant au sein de JHI pour valider l'évaluation. La proportion de données estimées est en constante évolution et est complétée par des recherches internes fournies par l'équipe d'investissement si nécessaire.

Le Gestionnaire d’Investissement reconnaît les limites d’une notation statique de questions complexes reposant sur des données et des informations communiquées imparfaites, ainsi que sur des méthodologies variables. Une gestion active et une expertise sectorielle et ESG approfondie sont cruciales pour y faire face.

Le Gérant utilise des filtres afin d’exclure les investissements directs dans des émetteurs en raison de leur implication dans certaines activités. La Politique de Durabilité de JHI énonce les Principes d'intégration ESG, les Principes d'investissement durable et les Exclusions de base généraux appliqués aux entreprises bénéficiaires. L'équipe Financial Risk (Risques Financiers) examine et remet en question la gestion des investissements à la lumière des risques ESG, parallèlement aux mesures traditionnelles du risque de marché et intègre le risque de durabilité dans les profils de risque. L’équipe Investment Compliance (Conformité des investissements) applique un système de filtres d’exclusion et le surveille en permanence, en plus des éléments faisant l’objet d’une surveillance manuelle, le cas échéant.

Chaque guichet d'investissement réalise ses procédures de due diligence avant de prendre toute décision d'investissement dans ses compartiments classés Article 8, en utilisant des outils et des recherches internes et externes. L'équipe Front Office Controls & Governance (Contrôle et Gouvernance Front Office) fournit une assurance permanente que les produits d'investissement sont gérés conformément aux engagements de durabilité documentés. L'équipe Financial Risk (Risques Financiers) examine et remet en question la gestion des investissements à la lumière des risques ESG, parallèlement aux mesures traditionnelles du risque de marché et intègre le risque de durabilité dans les profils de risque.

Le Gestionnaire d'investissement adopte une approche proactive pour communiquer ses points de vue aux entreprises et chercher à améliorer les performances et les normes de responsabilité et de gouvernance d'entreprise et soutient les principes fondamentaux tels que la divulgation, la transparence et la cohérence, tout en promouvant E et S.

Voir la politique d'investissement ESG de Janus Henderson sur www.janushenderson.com et les stratégies V&E policy & report pour plus d'informations.