Statut en vertu du Règlement européen sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR) – Global Select Fund

Janus Henderson Fund – Global Select Fund

A. Résumé

Le fonds est classé comme un produit répondant aux dispositions de l'Article 8 du SFDR en matière de publication d’informations, c'est-à-dire un produit qui promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales et qui investit dans des entreprises ayant de bonnes pratiques de gouvernance.

Le fonds promeut l'atténuation du changement climatique et cherche à éviter les investissements dans certaines activités susceptibles de nuire à la santé et au bien-être des hommes en appliquant des exclusions contraignantes. Le fonds n'utilise pas d'indice de référence pour atteindre ses caractéristiques environnementales ou sociales.

Ce Compartiment vise à assurer la croissance du capital sur des actions cotées sur les marchés mondiaux. Les éléments contraignants de la stratégie d'investissement décrits ci-dessous sont mis en œuvre sous forme de critères d'exclusion qui sont codés dans le module de conformité du système de gestion d’ordres du Gestionnaire d'Investissement qui recourt à un fournisseur de données tiers de façon continue. Les filtres d'exclusion sont mis en œuvre à la fois avant et après les transactions, ce qui permet au Sous-conseiller en investissement de bloquer toute transaction proposée sur un titre exclu et d'identifier tout changement du statut des positions lorsque les données des tiers sont régulièrement mises à jour.

Le Gestionnaire d'Investissement utilise des filtres spécifiques pour contribuer à atteindre certaines des caractéristiques promues. Par exemple, pour promouvoir l'atténuation du changement climatique, des filtres sont appliqués pour éviter les investissements dans certaines activités à forte empreinte carbone, ce qui devrait permettre au fonds d'avoir un profil carbone plus faible.

Le Gestionnaire d'Investissement applique des critères pour exclure les investissements directs dans les émetteurs en fonction de leur implication dans certaines activités. Plus précisément, les émetteurs sont exclus s'ils tirent plus de 10 % de leurs revenus du pétrole et du gaz arctiques, de l'extraction de charbon thermique, de l'huile de palme ou de la production de tabac.

Le fonds applique également la Politique générale d'exclusion, qui inclut les armes controversées, détaillée ci-dessous. Pour les besoins de la doctrine de l'AMF, l'analyse ou la notation extra-financière décrite ci-dessous est supérieure à :

1. 90% pour les actions émises par des grandes capitalisations dont le siège social est situé dans des pays « développés », les titres de créances et instruments du marché monétaire bénéficiant d’une évaluation de crédit investment grade, la dette souveraine émise par des pays développés.
2. B. 75% pour les actions émises par des grandes capitalisations dont le siège social est situé dans des pays « émergents », les actions émises par des petites et moyennes capitalisations, les titres de créances et instruments du marché monétaire bénéficiant d’une évaluation de crédit high yield et la dette souveraine émise par des pays « émergents ».

Le Gestionnaire d'Investissement ne peut investir dans des entreprises qui seraient exclues par les filtres décrits ci-dessus que si le Gestionnaire d'Investissement considère, sur la base de ses propres recherches et tel qu'approuvé par son comité de surveillance ESG, que les données de tiers utilisées pour appliquer les exclusions sont insuffisantes ou inexactes.

Le Gestionnaire d'Investissement peut considérer que les données sont insuffisantes ou inexactes si, par exemple, les recherches du fournisseur de données tiers sont historiques, vagues, basées sur des sources qui ne sont pas à jour, ou si le Gestionnaire d'Investissement dispose d'autres informations qui le font douter de l'exactitude des éléments fournis.

Si le Gestionnaire d'Investissement souhaite contester les données d'un tiers, la contestation est présentée à un comité de surveillance ESG interfonctionnel qui doit approuver la non prise en compte des données fournies par un tiers.

Si un fournisseur de données tiers ne fournit pas d'éléments sur un émetteur spécifique ou une activité exclue, le Gestionnaire d'Investissement peut investir si, grâce à ses propres recherches, il est convaincu que l'émetteur n'est pas impliqué dans l'activité exclue.

JHI a choisi MSCI comme principale source de données pour la recherche ESG (environnement, social et gouvernance).

Lorsque des lacunes de couverture sont identifiées, des fournisseurs de données ESG spécialisés ou des recherches internes peuvent être utilisés pour compléter la recherche ESG. Cela permet de garantir l'utilisation de données et de méthodologies cohérentes pour une mesure ESG par type de titre, et donc de pouvoir les comparer correctement dans le processus de construction de portefeuille.

La Politique d'investissement ESG de JHI, qui englobe la Politique de Durabilité de JHI, décrit la façon dont les Principes d'intégration ESG – y compris les Principes d'investissement responsable pour des investissements rentables à long terme – sont appliqués à l'échelle de l'entreprise. Elle décrit aussi nos approches en matière de gérance et de dialogue actionnarial et d'exclusions de base et leur application aux entreprises en portefeuille.