John Kerschner, CFA
John Kerschner est responsable des produits titrisés américains et gérant de portefeuille chez Janus Henderson Investors. Il est membre des équipes Securitised Credit et Core Plus et les dirige dans leur recherche de moyens novateurs pour utiliser les produits structurés dans les portefeuilles de JHI. Avant de rejoindre Janus en 2010, John était directeur de la gestion de portefeuille chez BBW Capital Advisors. Avant cela, il a travaillé pour Woodbourne Investment Management où il était responsable mondial de la gestion crédit. John a commencé sa carrière chez Smith Breeden Associates en tant que gérant de portefeuille assistant et a été promu plusieurs fois en 12 ans pour finir par être responsable, gérant de portefeuille senior et directeur du groupe ABS-CDO.
John est titulaire d'une licence en biologie de l'université de Yale, où il a obtenu un diplôme avec mention. et d’un MBA de l’Université de Duke, Fuqua School of Business, où il a reçu la distinction Fuqua Scholar. Également titulaire du CFA, il possède 35 années d’expérience dans le secteur financier.
Produits gérés
Articles écrits
Opportunités obligataires en 2025 : tous les voyants sont au vert pour les CLO
Les CLO (Collateralised Loan Obligations) ont attiré l'attention de nombreux investisseurs en raison de leurs rendements attractifs et de leur potentiel de diversification, ainsi que de conditions fondamentales et techniques positives pour ce segment.
Watch our CLO webcast replay where our panel of experts explored the strategic case for CLOs, the differences between the US and European markets, and the outlook for the sector in 2025.
Principales tendances des obligations titrisées américaines en 2025
John Kerschner partage ses perspectives sur la titrisation aux États-Unis, en identifiant les tendances clés qui, selon lui, détermineront les rendements des investissements en 2025.
Titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles (non émis par une agence) : une introduction aux produits titrisés
Que sont les titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles non émis par une agence (RMBS) et quel rôle peuvent-ils jouer dans les portefeuilles des investisseurs ?
Perspectives mondiales : Les perspectives de la titrisation à l'entame du cycle de réduction des taux de la Fed
Une discussion sur l'impact de l'environnement macroéconomique sur les marchés du crédit titrisé et multisectoriel.
Un vent nouveau commence à souffler : pourquoi investir maintenant dans des MBS ?
Pourquoi nous sommes convaincus que les MBS sont en passe de surperformer dans l'environnement actuel.
Segments obligataires les plus performants au 1er semestre 2024 : les actifs titrisés font mieux que l’indice Aggregate
Classement des segments obligataires les plus performants au 1er semestre 2024.
Titres adossés à des créances hypothécaires commerciales (CMBS) : une introduction aux produits titrisés
Que sont les CMBS et quel rôle peuvent-ils jouer dans les portefeuilles des investisseurs ?
Le rôle des actifs titrisés américains dans la crise financière mondiale : Partie 3
Le dernier volet d’une série de trois vidéos examine comment les secteurs titrisés non liés aux prêts hypothécaires se sont comportés pendant la crise financière mondiale et les conclusions que les investisseurs peuvent tirer de cette période de l’histoire.
Le rôle des actifs titrisés américains dans la crise financière mondiale : Partie 2
Le deuxième volet d’une série de trois vidéos explore les obligations structurées adossées à des créances (CDO) et les CDO synthétiques et leur rôle dans la crise financière mondiale.
Le rôle des actifs titrisés américains dans la crise financière mondiale : Partie 1
La première d’une série de trois vidéos explore le rôle joué par les actifs titrisés dans la crise financière mondiale.
Instantané : Des taux élevés pendant plus longtemps... ou pour le moment
How March’s Core PCE reading impacts rate expectations and the overall inflation picture in the U.S.
Titres adossés à des hypothèques d'agence : introduction aux produits titrisés
Que sont les titres adossés à des hypothèques d'agence et quel rôle pourraient-ils jouer dans les portefeuilles des investisseurs ?