Miser sur les valeurs technologiques pour leur potentiel de croissance et de performance plus élevé

Une décennie de changements plus rapides nous attend, où la technologie sera au cœur de nombreux thèmes qui influent sur la société aujourd’hui et durant les prochaines décennies. À titre d'exemple, la prestation de services médicaux, la façon dont nous travaillons et dont nous nous déplaçons, l’essor de l’intelligence artificielle. En bref, la liste est longue.

Si l’exposition aux technologies qui contribuent à de nombreux thèmes sociétaux offre bien entendu un fort potentiel de performance, nous souhaitons examiner dans cette vidéo l’impact de l’ajout de la technologie à votre portefeuille – en particulier en quoi cela change-t-il son comportement ?

Regardons-y de plus près. À l’aide de notre technologie Janus Henderson Edge, nous avons comparé deux portefeuilles. Le premier détient 100 % des actifs d’un indice d’actions mondiales et le second ajoute une exposition de 20 % à la technologie. Bien entendu, une allocation adaptée à la technologie dépendra de votre situation personnelle.

Nous souhaitons maintenant connaître l’impact de l’allocation à la technologie sur les caractéristiques du portefeuille.

Nous pouvons voir tout de suite que cet ajout de technologie a augmenté la cyclicité du portefeuille, ce qui signifie que le portefeuille est plus sensible au cycle de marché. Il a également modifié la répartition entre les actifs « value » et « growth ». Toujours à l’aide de la technologie Janus Henderson Edge, nous analysons la comparaison entre les deux portefeuilles.

Ici nous pouvons voir que l’indice d'actions mondiales se situe juste au milieu entre les titres « growth » et « value », avec un biais pour les grandes capitalisations. La situation de l'indice est représentée par le grand point orange, où les plus petits points représentent l’évolution de l’indice au cours de ces cinq dernières années.

Avec l’ajout d’une allocation de 20 % à la technologie, nous pouvons voir que les points orange se sont déplacés vers la droite, ce qui suggère que nous avons ajouté plus d’actifs de croissance au portefeuille.

Ainsi, le portefeuille est désormais plus exposé aux sociétés qui pourraient surperformer sur le long terme en raison de leur potentiel futur.

Si l’on considère la trajectoire de la technologie et l’importance qu’elle revêt pour de multiples thèmes sociétaux, sa thèse d’investissement est convaincante, d'autant que nous avons vu dans les graphiques précédents qu’une allocation à la technologie a la capacité d’augmenter le potentiel haussier d’un portefeuille. Cependant, il est tout aussi important d’accepter le fait que la technologie augmente la sensibilité aux marchés et au cycle de marché, sachant que les marchés évoluent tant à la hausse qu'à la baisse.

Si vous souhaitez comprendre ce que l'ajout d'une allocation à la technologie peut apporter à votre portefeuille, n’hésitez pas à contacter votre chargé de clientèle pour organiser une consultation personnalisée avec l’équipe Construction de portefeuille et stratégie de Janus Henderson.