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Para inversores particulares en España

Horizon Pan European Property Equities Fund

Fondo activamente gestionado que apuesta por las mejores ideas de los gestores sobre títulos inmobiliarios y fondos REIT cotizados en Europa para lograr una apreciación del capital a largo plazo.

ISIN
LU0892274969

NAV
EUR 45.76
A 20/12/2024

Variación de 1 día
EUR -0.21 (-0.46%)
 A 20/12/2024

Calificación de Morningstar

A 30/11/2024

Morningstar Medalist Rating™

Calificación de Morningstar
A 31/10/2024

Información general

Objetivo de inversión

El Fondo tiene como objetivo proporcionar un crecimiento de capital a largo plazo.
Objetivo de rendimiento: Superar el FTSE EPRA Nareit Developed Europe Capped Index después de la deducción de los gastos, en cualquier período de cinco años.

Más

El Fondo invierte al menos el 75% de sus activos en una cartera concentrada de acciones (valores de renta variable) y valores vinculados a la renta variable de fideicomisos de inversiones inmobiliarias (REIT, por sus siglas en inglés) y sociedades de cualquier tamaño que invierten en propiedades en el EEE, o el Reino Unido si no forman parte del EEE. Los valores obtendrán la mayor parte de sus ingresos de la propiedad, el desarrollo y la gestión de bienes inmuebles en Europa.
El Fondo también podrá invertir en otros activos, incluido el efectivo y los instrumentos del mercado monetario.
El Gestor de inversiones podrá utilizar derivados (instrumentos financieros complejos) para reducir el riesgo o gestionar el Fondo de forma más eficiente.
El Fondo se gestiona de manera activa con referencia al FTSE EPRA Nareit Developed Europe Capped Index, que es ampliamente representativo de los valores en los que puede invertir, ya que constituye la base del objetivo de rendimiento del Fondo y el nivel por encima del cual se pueden cobrar comisiones de rendimiento (si procede). El Gestor de inversiones tiene la discreción de elegir inversiones para el Fondo con ponderaciones diferentes al índice o que no estén en el índice, pero en ocasiones el Fondo puede tener inversiones similares al índice.

Menos

El valor de las inversiones y las rentas derivadas de ellas pueden disminuir y aumentar como resultado de las fluctuaciones del mercado y las divisas y es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida en un principio.
Los inversores potenciales deben leer el folleto y, cuando resulte pertinente, el documento de datos fundamentales para el inversor antes de invertir.
Este sitio web es una comunicación publicitaria y no constituye una recomendación de inversión.

Al invertir en el fondo se adquirirán participaciones/acciones del propio fondo y no los activos subyacentes propiedad del fondo.

Acerca de este fondo

  • El amplio universo invertible y su enfoque selectivo permiten al equipo identificar títulos con una rentabilidad por dividendo atractiva y características de crecimiento.
  • Gestionado por un equipo de especialistas radicado en el Reino Unido que cuenta con el apoyo de equipos de renta variable inmobiliaria global más amplios con sede en EE. UU. y Singapur.
  • Ofrece un medio líquido de diversificar dentro del sector inmobiliario, al tiempo que se beneficia de potentes temas seculares que influyen en la clase de activos.
La rentabilidad histórica no predice las rentabilidades futuras.
 

CALIFICACIONES Y PREMIOS

Lipper Fund Awards basados exclusivamente en acciones del Horizon Pan European Property Equtities Fund Class A2 EUR. La disponibilidad de esta clase de acciones podría estar limitada por ley en determinadas jurisdicciones. Los historiales de rentabilidad se detallan en el KID respectivo, las comisiones y gastos pueden variar, y puede obtenerse información adicional en el folleto y el KID relativos al fondo, cuyo contenido debe ser leído antes de invertir. En caso de tener cualquier duda, consulte con su representante de ventas local.

GESTORES DE CARTERAS

Guy Barnard, CFA
Guy Barnard, CFA

Codirector de renta variable inmobiliaria global | Gestor de carteras

En el sector desde 2003. Se incorporó a la empresa en 2006.

Nicolas Scherf
Nicolas Scherf

Gestor de carteras

En el sector desde 2007. Se incorporó a la empresa en 2014.

Rentabilidad

La rentabilidad histórica no predice las rentabilidades futuras. Todos los datos de rentabilidad incluyen tanto rendimientos como plusvalías o minusvalías y tienen en cuenta la deducción de los gastos corrientes aplicados u otros gastos del fondo. El valor de los Fondos y los ingresos derivados del mismo no están garantizados y podrían tanto aumentar como disminuir. Cabe la posibilidad de que no recupere íntegramente su inversión inicial.

Rentabilidad acumulada y anualizada (%)
A 30/11/2024
H2 EUR (Net) FTSE EPRA Nareit Developed Europe Capped NR Property - Indirect Europe - OE
 
  Acumulada Anualizada
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR DESDE EL LANZAMIENTO
01/07/1998
H2 EUR (Net) 0.53 2.68 12.34 -7.24 0.07 5.91 6.83
FTSE EPRA Nareit Developed Europe Capped NR 1.11 1.23 11.90 -8.67 -4.03 1.78 6.19
Property - Indirect Europe - OE 0.60 1.41 10.97 -7.86 -3.33 2.55 5.57
The H2 EUR share class was launched on 28/08/2013. Performance prior to that date is past performance based on the A2 EUR share class of the same fund which has a different current ongoing charge included of 1.87.
Téngase en cuenta que cualquier diferencia entre las divisas de los valores de la cartera, las divisas de las clases de acciones y los costes que deben pagarse o representados en divisas distintas a la divisa de su país le expondrá al riesgo de divisas. Los costes y las rentabilidades podrán incrementarse o disminuir como resultado de las fluctuaciones de las divisas y de los tipos de cambio.
Las comisiones de rentabilidad se cobran separadamente para remunerar al gestor de inversiones por sus rentabilidades superiores o por superar los objetivos indicados. Se devengará una Comisión de rentabilidad cuando el VL supere el VL de corte correspondiente (con sujeción a una Cota máxima).
Los datos relacionados con el rendimiento o el objetivo de rendimiento solo se mostrarán cuando sean relevantes para la fecha de entrada en vigor del fondo o de la clase de acciones y el período de tiempo objetivo anualizado.
Las comisiones de rendimiento podrían cobrarse antes de que se haya alcanzado el objetivo de rendimiento superior.
© Morningstar 2024. VL a VL, con rendimientos brutos reinvertidos cuando resulta aplicable.
Los gastos de los fondos afectarán al valor de su inversión. En particular, los gastos corrientes aplicables a cada fondo mermarán la rentabilidad de la inversión, especialmente a lo largo del tiempo.
Rentabilidad del año natural {0}
A {2}
H2 EUR (Net) FTSE EPRA Nareit Developed Europe Capped NR Property - Indirect Europe - OE
YTD 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
H2 EUR (Net) 11.09 20.39 -36.84 28.23 -2.76 36.19 -5.18 19.74 -7.17 22.48 30.09
FTSE EPRA Nareit Developed Europe Capped NR 9.10 16.34 -36.57 18.49 -10.74 28.52 -8.40 12.55 -5.29 18.14 25.35
Property - Indirect Europe - OE 8.84 15.19 -34.25 18.54 -9.60 28.51 -7.60 13.42 -4.37 18.95 23.62
Rentabilidad del año natural (%)
Año H2 EUR (Net) Índice
2023 20.39 16.34
2022 -36.84 -36.57
2021 28.23 18.49
2020 -2.76 -10.74
2019 36.19 28.52
2018 -5.18 -8.40
2017 19.74 12.55
2016 -7.17 -5.29
2015 22.48 18.14
2014 30.09 25.35
2013 15.61 10.79
2012 28.64 27.08
2011 -9.73 -10.42
2010 11.67 16.29
2009 35.12 35.93
2008 -53.94 -46.42
2007 -34.21 -29.07
2006 50.95 48.84
2005 36.82 27.44
2004 41.95 41.88
2003 20.92 20.53
2002 5.46 6.79
2001 -6.35 0.46
2000 14.98 13.02
1999 19.21 16.34
1998 from 01/07/1998 -12.66 -3.92
The H2 EUR share class was launched on 28/08/2013. Performance prior to that date is past performance based on the A2 EUR share class of the same fund which has a different current ongoing charge included of 1.87.
Téngase en cuenta que cualquier diferencia entre las divisas de los valores de la cartera, las divisas de las clases de acciones y los costes que deben pagarse o representados en divisas distintas a la divisa de su país le expondrá al riesgo de divisas. Los costes y las rentabilidades podrán incrementarse o disminuir como resultado de las fluctuaciones de las divisas y de los tipos de cambio.
Las comisiones de rentabilidad se cobran separadamente para remunerar al gestor de inversiones por sus rentabilidades superiores o por superar los objetivos indicados. Se devengará una Comisión de rentabilidad cuando el VL supere el VL de corte correspondiente (con sujeción a una Cota máxima).
Los datos relacionados con el rendimiento o el objetivo de rendimiento solo se mostrarán cuando sean relevantes para la fecha de entrada en vigor del fondo o de la clase de acciones y el período de tiempo objetivo anualizado.
Las comisiones de rendimiento podrían cobrarse antes de que se haya alcanzado el objetivo de rendimiento superior.
© Morningstar 2024. VL a VL, con rendimientos brutos reinvertidos cuando resulta aplicable.
Los gastos de los fondos afectarán al valor de su inversión. En particular, los gastos corrientes aplicables a cada fondo mermarán la rentabilidad de la inversión, especialmente a lo largo del tiempo.
Tenga en cuenta que el objetivo de rendimiento debe alcanzarse a lo largo de un período de tiempo específico anualizado. Consulte la redacción del objetivo de rendimiento de los objetivos del fondo.

Periodo de tenencia recomendado 5 años

Ejemplo de inversión: EUR 10,000

Escenarios Si se da de baja después de 1 año Si te retiras después de 5 años
MínimoNo hay una rentabilidad mínima garantizada. Podrías perder parte o la totalidad de tu inversión
EstrésLo que podría recuperar después de los costos720 EUR1,110 EUR
Rentabilidad media anual-92.75%-35.53%
DesfavorableLo que podría recuperar después de los costos6,000 EUR6,110 EUR
Rentabilidad media anual-40.00%-9.39%
ModeradoLo que podría recuperar después de los costos10,090 EUR14,570 EUR
Rentabilidad media anual0.88%7.81%
FavorableLo que podría recuperar después de los costos13,610 EUR19,980 EUR
Rentabilidad media anual36.12%14.85%
Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdida o ganancia anual durante los últimos 10 años respecto al índice de referencia. Puede ayudarte a determinar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado y compararlo con su índice de referencia.

A 30/09/2024
H2 EUR (Net) FTSE EPRA Nareit Developed Europe Capped NR Property - Indirect Europe - OE
Téngase en cuenta que cualquier diferencia entre las divisas de los valores de la cartera, las divisas de las clases de acciones y los costes que deben pagarse o representados en divisas distintas a la divisa de su país le expondrá al riesgo de divisas. Los costes y las rentabilidades podrán incrementarse o disminuir como resultado de las fluctuaciones de las divisas y de los tipos de cambio.
La rentabilidad pasada no predice la rentabilidad futura. El valor de una inversión puede bajar tanto como subir y puedes perder la cantidad invertida originalmente. Los mercados podrían evolucionar de forma muy diferente en el futuro. La rentabilidad pasada puede ayudarte a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado.
© Morningstar 2024. VL a VL, con rendimientos brutos reinvertidos cuando resulta aplicable.
Los gastos de los fondos afectarán al valor de su inversión. En particular, los gastos corrientes aplicables a cada fondo mermarán la rentabilidad de la inversión, especialmente a lo largo del tiempo.
Información sobre comisiones
Comisión inicial 5.00%
Gastos anuales 0.60%
Gastos corrientes
(A 30/06/2022) 		1.07%
Comisión de rentabilidad 10% of the 'Relevant Amount'
Hurdle Rate FTSE EPRA Nareit Developed Europe Capped Index
Para más información sobre gastos, vea nuestra página de gastos del fondo o la sección de “gastos” en el prospecto del fondo.

Cartera

Posiciones principales (A 30/11/2024)
% del fondo
Vonovia 9.85
Segro 7.33
LEG Immobilien 5.84
Unibail-Rodamco-Westfield 5.43
British Land 4.51
Merlin Properties Socimi 4.35
PSP Swiss Property 4.21
Tritax Big Box REIT 4.13
Fastighets AB Balder 4.02
UNITE Group 3.36
Las referencias a títulos específicos no constituyen ni forman parte de oferta o petición algunas para la emisión, venta, suscripción o compra. Las posiciones pueden variar sin previo aviso.

Documentos

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  • El valor de los Fondos y los ingresos derivados del mismo no están garantizados y podrían tanto aumentar como disminuir. Cabe la posibilidad de que no recupere íntegramente su inversión inicial.
  • La rentabilidad histórica no predice las rentabilidades futuras.
  • Los datos de terceros son considerados fiables, pero su exhaustividad y fiabilidad no está garantizada.
  • Las acciones/participaciones pueden perder valor con rapidez y, por lo general, implican un mayor riesgo que los bonos o los instrumentos del mercado monetario. Como resultado, el valor de su inversión puede bajar.
  • Las acciones de sociedades pequeñas o medianas pueden ser más volátiles que las acciones de grandes sociedades, y en ocasiones puede ser difícil valorar o vender acciones en tiempos y precios deseados, lo que aumenta el riesgo de pérdida.
  • Si un Fondo tiene una gran exposición a un país o una región geográfica en concreto, lleva un nivel más alto de riesgo que un fondo que está mucho más diversificado.
  • El Fondo se centra en determinados sectores o áreas de inversión y puede verse muy afectado por factores como los cambios en la regulación gubernamental, el aumento de la competencia de precios, los avances tecnológicos y otros acontecimientos adversos.
  • Este Fondo puede tener una cartera especialmente concentrada en relación con su universo de inversión u otros fondos de su sector. Un evento adverso que afecte incluso a un número reducido de tenencias podría generar una volatilidad o pérdidas significativas para el Fondo.
  • El Fondo invierte en fideicomisos de inversiones inmobiliarias (REIT, por sus siglas en inglés) y en otras sociedades o fondos dedicados a la inversión inmobiliaria, que implican riesgos superiores a los asociados a la inversión directa en propiedades. En particular, los REIT pueden estar sujetos a una regulación menos estricta que el propio Fondo y pueden experimentar una mayor volatilidad que sus activos subyacentes.
  • El Fondo podrá utilizar derivados con el fin de reducir el riesgo o gestionar la cartera de forma más eficiente. Sin embargo, esto conlleva otros riesgos, en particular, que la contraparte de un derivado no pueda cumplir sus obligaciones contractuales.
  • Si el Fondo mantiene activos en divisas distintas de la divisa base del Fondo o si usted invierte en una clase de acciones/ participaciones de una divisa diferente a la del Fondo (a menos que esté "cubierto"), el valor de su inversión puede verse afectado por las variaciones de los tipos de cambio.
  • Cuando el Fondo, o una clase de acciones/participaciones con cobertura, trata de mitigar los movimientos del tipo de cambio de una divisa en relación con la divisa base, la propia estrategia de cobertura puede tener un impacto positivo o negativo en el valor del Fondo debido a las diferencias en los tipos de interés a corto plazo entre las divisas.
  • Los valores del Fondo podrían resultar difíciles de valorar o de vender en el momento y al precio deseados, especialmente en condiciones de mercado extremas, cuando los precios de los activos pueden estar bajando, lo que aumenta el riesgo de pérdidas en las inversiones.
  • Una parte o la totalidad de los gastos en curso del Fondo se pueden tomar del capital, lo que puede debilitar el capital o reducir el potencial de crecimiento de capital.
  • El Fondo podría perder dinero si una contraparte con la que negocia el Fondo no está dispuesto o no es capaz de cumplir sus obligaciones, o como resultado de un fallo o retraso en los procesos operativos o del fallo de un proveedor externo.
  • Los fondos soportan costes como una parte necesaria de la compraventa de las inversiones subyacentes; se denominan “costes transaccionales de la cartera” y son, por ejemplo, las comisiones de intermediación y el impuesto de timbre.
  • Antes de invertir en cualquiera de nuestros fondos, debería cerciorarse de la idoneidad y los riesgos que ello implica, por lo que puede que desee consultar a un asesor financier.
  • Resumen de derechos de los inversores
  • Janus Henderson Investors Europe S.A. puede decidir dar por finalizados los acuerdos de comercialización de este organismo de inversión colectiva atendiendo a lo dispuesto en la regulación pertinente.
  • La información sobre el cumplimiento de los requisitos de la UE en materia de información sobre sostenibilidad puede consultarse aquí.
  • Para obtener información detallada acerca de los productos, incluyendo los riesgos asociados a la inversión, lea el Folleto o el Informe Anual correspondiente. Antes de tomar cualquier decisión de inversión definitiva, consulte el folleto del OICVM y el documento de datos fundamentales para el inversor.
  • El identificador de persona jurídica de este producto es 213800UJGEEKJEUMF834.

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