Situación en virtud del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles de la UE (SFDR)

Janus Henderson Horizon Japan Opportunities Fund

Identificador de persona jurídica: 2138002J1166S4JQFP14

A. Resumen

El Fondo se clasifica como aquel que cumple con las disposiciones de divulgación establecidas en el artículo 8 del SFDR como un producto que promueve características medioambientales y/o sociales e invierte en empresas con buenas prácticas de gobernanza, pero que no tiene como objetivo la inversión sostenible.

El Fondo promueve las siguientes características ambientales y/o sociales:

• Evitar las inversiones en determinadas actividades susceptibles de causar daños en la salud y el bienestar de las personas aplicando exclusiones vinculantes.
• Promueve la mitigación del cambio climático.
• Apoyo a los principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas (que abarcan cuestiones como los derechos humanos, el trabajo, la corrupción y la contaminación ambiental).
• Evitar los emisores corporativos con las peores calificaciones ASG.
• Implicación con empresas rezagadas en materia ASG para mejorar sus prácticas y/o calificaciones ASG.

El Fondo no usa un índice de referencia para lograr sus características ambientales o sociales.

Este Fondo busca el crecimiento del capital a través de la inversión en los mercados de renta variable japoneses.

Los elementos vinculantes de la estrategia de inversión que se describen a continuación, que se implementan como pantallas, se codifican en el módulo de cumplimiento del sistema de gestión de pedidos de los gestores de inversiones utilizando proveedores de datos de terceros de forma continua. Los filtros de exclusión se implementan tanto antes como después de la negociación, lo que permite a los gestores de inversiones bloquear cualquier transacción propuesta en un valor excluido e identificar cualquier cambio en el estado de las tenencias cuando los datos de terceros se actualizan periódicamente.

Uno de los criterios de elementos vinculantes a los que se hace referencia a continuación no está disponible como puntos de datos automatizados dentro del sistema de gestión de pedidos, y se evidencia mediante investigaciones externas o internas:

• Compromisos con emisores que se mantienen con un estado de "fracaso" de los Principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas.

Los planes de participación se acuerdan y revisan periódicamente para la actividad de participación, incluido el progreso con respecto al plan de participación durante el período de 24 meses.

El Gestor de Inversiones:

• Aplicar filtros para excluir la inversión directa en emisores corporativos en función de su participación en determinadas actividades. En concreto, se excluyen los emisores que:
  • obtienen el 10 por ciento o más de sus ingresos de los juegos de azar, la contratación militar, las armas pequeñas o el tabaco;
  • Obtienen el 5% o más de los ingresos del entretenimiento para adultos.
• Aplicar filtros para excluir la inversión en emisores si obtienen más del 10% de sus ingresos del carbón térmico.
• Se comprometerá con los emisores que infrinjan los Principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas y solo invertirá o seguirá invirtiendo si considera que, a través de dicho compromiso, están en camino de mejorar. Si el emisor no logra una calificación de "aprobado" dentro de los 24 meses, se desprenderá y se aplicarán filtros para excluir al emisor.
• Aplicar filtros para garantizar que, de la cartera invertida en emisores corporativos de renta variable, al menos el 80 % tenga una calificación de riesgo ESG de BB o superior (por MSCI – https://www.msci.com/, o equivalente).
• Considerará que los emisores corporativos de acciones con una calificación de B o CCC se encuentran rezagados en materia ASG. Se implicará con dichos emisores y únicamente invertirá o seguirá invirtiendo si considera, mediante dicha implicación, que están en vías de mejorar y que la calificación del emisor será revisada al alza. Si la calificación del emisor no se eleva en un plazo de 24 meses, se desprenderá y se aplicarán filtros para excluir al emisor.

El Fondo también aplica la Política de Exclusiones para toda la empresa (véase "Exclusiones para toda la empresa" en la Política de Inversión Responsable de JHI), que incluye armas controvertidas.

A efectos de la doctrina de la AMF, el análisis o la calificación extrafinancieros es superior a:

1. 90% para los valores de renta variable emitidos por sociedades de gran capitalización cuyo domicilio social esté situado en países «desarrollados», títulos de deuda e instrumentos del mercado monetario con una calificación crediticia de grado de inversión y deuda soberana emitida por países «desarrollados».
2. 75% para los valores de renta variable emitidos por compañías de gran capitalización cuyo domicilio social esté situado en países «emergentes», valores de renta variable emitidos por empresas de pequeña y mediana capitalización, títulos de deuda e instrumentos del mercado monetario con una calificación crediticia de alto rendimiento y deuda soberana emitida por países «emergentes».

El Gestor de Inversiones podrá incluir posiciones en el Fondo que, basándose en datos o pantallas de terceros, parezcan no cumplir los criterios anteriores, cuando el Gestor de Inversiones considere que los datos de terceros pueden ser insuficientes o inexactos.

El gestor de inversiones puede considerar que los datos son insuficientes o inexactos si, por ejemplo, la investigación del proveedor de datos de terceros es histórica, vaga, se basa en fuentes desactualizadas, o el gestor de inversiones tiene otra información que le haga dudar de la exactitud de la investigación.

Si el Gestor de Inversiones desea impugnar los datos de terceros, la impugnación se presenta ante un Comité de Supervisión ESG multifuncional que debe aprobar la "anulación" de los datos de terceros.

Si un proveedor de datos externo no proporciona investigación sobre un emisor específico o una actividad excluida, el Gestor de Inversiones podrá invertir si, a través de su propia investigación, está convencido de que el emisor no está involucrado en la actividad excluida.

JHI ha designado a MSCI como su principal fuente de datos para el análisis de los factores ASG (de carácter ambiental, social y de gobernanza).

Cuando se identifiquen lagunas en la cobertura, podrá recurrirse a proveedores de datos ASG especializados o al análisis interno para complementar el análisis ASG. Esto ayuda a garantizar que se utilicen datos y metodologías coherentes para cada parámetro ASG por tipo de valor y que, por tanto, puedan compararse correctamente en el proceso de construcción de la cartera.

La Política de Inversión Responsable de JHI, que incorpora la Política de Riesgo de Sostenibilidad de JHI, establece el enfoque de toda la empresa hacia los Principios de Integración ESG, incluidos los Principios de Inversión Responsable de JHI para el éxito de la inversión a largo plazo, nuestros enfoques de Administración y Compromiso y las Exclusiones Básicas aplicadas a las empresas en las que se invierte.