Situación en virtud del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles de la UE (SFDR)

Janus Henderson Emerging Markets Fund

Identificador de persona jurídica: 2138007RJIUL5PCJMZ30

A. Resumen

El Fondo se clasifica como aquel que cumple con las disposiciones de divulgación establecidas en el artículo 8 del SFDR como un producto que promueve características medioambientales y/o sociales e invierte en empresas con buenas prácticas de gobernanza, pero que no tiene como objetivo la inversión sostenible.

El Fondo promueve las siguientes características ambientales y/o sociales:

• Inversión en empresas que contribuyan positivamente al avance de los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU.
• Apoyo a los principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas (que abarcan cuestiones como los derechos humanos, el trabajo, la corrupción y la contaminación ambiental).
• Promueve la mitigación del cambio climático.

El Fondo no utiliza un índice de referencia para alcanzar sus características medioambientales o sociales.

Este fondo busca una combinación de rentabilidad del capital y de los ingresos superior al índice MSCI Emerging Markets a través de la inversión en mercados de renta variable emergentes.

Los elementos vinculantes de la estrategia de inversión que se describen a continuación se implementan como pantallas de exclusión que se codifican en el módulo de cumplimiento del sistema de gestión de órdenes del gestor de inversiones utilizando proveedores de datos de terceros de forma continua.  Los filtros de exclusión se implementan tanto antes como después de la negociación, lo que permite al Gestor de Inversiones bloquear cualquier transacción propuesta en un valor excluido e identificar cualquier cambio en el estado de las tenencias cuando los datos de terceros se actualizan periódicamente.

Los criterios de elementos vinculantes a los que se hace referencia a continuación no están disponibles como puntos de datos automatizados dentro del sistema de gestión de pedidos, y se evidencian mediante investigaciones externas o internas:

• el "objetivo de tener una intensidad de carbono más baja que la del MSCI Emerging Markets Index (el "Índice de Referencia"). Este compromiso se controla mensualmente comparando la cifra de intensidad de carbono de la cartera con la del índice de referencia, las cuales serán calculadas por un proveedor de datos externo.
• Garantizar que al menos el 20% del valor neto de los activos del Fondo esté alineado con cualquiera de los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas. Este compromiso se supervisa mediante datos de terceros
• Compromiso con los emisores que se encuentran con un estado de "suspenso" de los Principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas.

Los planes de participación se acuerdan y revisan periódicamente para la actividad de participación, incluido el progreso con respecto al plan de participación durante el período de 24 meses.

El Gestor de Inversiones:

• Garantizar que al menos el 20% del valor neto de los activos del Fondo esté alineado con cualquiera de los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas.
• Se comprometerá con los emisores que infrinjan los Principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas y solo invertirá o seguirá invirtiendo si considera que, a través de dicho compromiso, están en camino de mejorar. Si el emisor no logra una calificación de "aprobado" dentro de los 24 meses, se desprenderá y se aplicarán filtros para excluir al emisor.
• El Fondo tratará de tener una intensidad de carbono inferior a la de su índice de referencia.

El Fondo también aplica la Política de Exclusiones para toda la empresa (véase "Exclusiones para toda la empresa" en la Política de Inversión Responsable de JHI), que incluye armas controvertidas.

A efectos de la doctrina de la AMF, el análisis o la calificación extrafinancieros es superior a:

1. 90% para los valores de renta variable emitidos por sociedades de gran capitalización cuyo domicilio social esté situado en países «desarrollados», títulos de deuda e instrumentos del mercado monetario con una calificación crediticia de grado de inversión y deuda soberana emitida por países «desarrollados».
2. 75% para los valores de renta variable emitidos por compañías de gran capitalización cuyo domicilio social esté situado en países «emergentes», valores de renta variable emitidos por empresas de pequeña y mediana capitalización, títulos de deuda e instrumentos del mercado monetario con una calificación crediticia de alto rendimiento y deuda soberana emitida por países «emergentes».

El Gestor de Inversiones solo podrá invertir en empresas que quedarían excluidas por los filtros descritos anteriormente si considera, sobre la base de su propia investigación y según lo aprobado por su Comité de Supervisión ESG, que los datos de terceros utilizados para aplicar las exclusiones son insuficientes o inexactos.

El gestor de inversiones puede considerar que los datos son insuficientes o inexactos si, por ejemplo, la investigación del proveedor de datos de terceros es histórica, vaga, se basa en fuentes desactualizadas, o el gestor de inversiones tiene otra información que le haga dudar de la exactitud de la investigación.

Si el Gestor de Inversiones desea impugnar los datos de terceros, la impugnación se presenta ante un Comité de Supervisión ESG multifuncional que debe aprobar la "anulación" de los datos de terceros.

Si un proveedor de datos externo no proporciona investigación sobre un emisor específico o una actividad excluida, el Gestor de Inversiones podrá invertir si, a través de su propia investigación, está convencido de que el emisor no está involucrado en la actividad excluida.

JHI ha designado a MSCI como su principal fuente de datos para el análisis de los factores ASG (de carácter ambiental, social y de gobernanza).

Cuando se identifiquen lagunas en la cobertura, podrá recurrirse a proveedores de datos ASG especializados o al análisis interno para complementar el análisis ASG. Esto ayuda a garantizar que se utilicen datos y metodologías coherentes para cada parámetro ASG por tipo de valor y que, por tanto, puedan compararse correctamente en el proceso de construcción de la cartera.

La Política de Inversión Responsable de JHI, que incorpora la Política de Riesgo de Sostenibilidad de JHI, establece el enfoque de toda la empresa hacia los Principios de Integración ESG, incluidos los Principios de Inversión Responsable de JHI para el éxito de la inversión a largo plazo, nuestros enfoques de Administración y Compromiso y las Exclusiones Básicas aplicadas a las empresas en las que se invierte.