Situación en virtud del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles de la UE (SFDR)

Janus Henderson Horizon Global High Yield Bond Fund

Legal Entity Identifier: 213800OCIM8UZ4NZY793

A. Resumen

El Fondo se clasifica como aquel que cumple con las disposiciones establecidas en el artículo 8 del SFDR como un producto que promueve características medioambientales y/o sociales e invierte en empresas con buenas prácticas de gobernanza, pero que no tiene como objetivo la inversión sostenible.

El Fondo promueve la mitigación del cambio climático y apoya los Principios del Pacto Mundial de Naciones Unidas (que abarcan asuntos como derechos humanos, trabajo, corrupción y contaminación ambiental). El Fondo también trata de evitar invertir en determinadas actividades susceptibles de causar daños en la salud y el bienestar de las personas aplicando exclusiones vinculantes. El Fondo no usa un índice de referencia para lograr sus características ambientales o sociales.

Este Fondo busca una renta global con potencial de crecimiento del capital mediante la exposición a bonos globales de alto rendimiento.

Los elementos vinculantes de la estrategia de inversión que se describen a continuación se implementan como filtros de exclusión dentro del sistema de gestión de órdenes de la sociedad gestora, recurriendo sistemáticamente para ello a proveedores de datos externos.Los filtros de exclusión se implementan tanto antes como después de la operación, lo que permite al subasesor de inversiones bloquear cualquier transacción propuesta en un valor excluido e identificar posibles cambios en el estado de las posiciones cuando los datos de terceros se actualizan periódicamente.

La sociedad gestora aplica filtros específicos para ayudar a lograr algunas de las características que promueve el Fondo. Por ejemplo, para promover la mitigación del cambio climático, se aplican filtros para evitar la inversión en ciertas actividades con alto contenido de carbono, y se espera que esto resulte en que el fondo tenga un perfil de carbono más bajo. Otro ejemplo es que, para promover el apoyo a los Principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas, se aplican filtros para que el Fondo no invierta en emisores que infrinjan los Principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas sobre la base de datos de terceros y/o investigaciones internas.

El Gestor de inversiones aplica filtros para excluir la inversión directa en emisores corporativos según su participación en ciertas actividades. En concreto, se excluyen los emisores que obtienen cualquier tipo de ingresos a partir de la fabricación de armas controvertidas o más del 10% de sus ingresos a partir de la extracción de arenas bituminosas, la extracción y exploración de gas y petróleo ártico, la extracción de carbón térmico, el tabaco, o el entretenimiento para adultos. También se excluirá a los emisores que, a juicio de la gestora, hayan incumplido los Principios del Pacto Mundial de Naciones Unidas (que abarcan asuntos tales como derechos humanos, trabajo, corrupción y contaminación ambiental).

El Fondo también aplica la Política de Exclusiones para toda la empresa (véase "Exclusiones para toda la empresa" en la Política de Inversión Responsable de JHI), que incluye armas controvertidas.

A efectos de la doctrina de la AMF, el análisis o la calificación extrafinancieros es superior a:

1. 90% para los valores de renta variable emitidos por sociedades de gran capitalización cuyo domicilio social esté situado en países «desarrollados», títulos de deuda e instrumentos del mercado monetario con una calificación crediticia de grado de inversión y deuda soberana emitida por países «desarrollados»;
2. 75% para los valores de renta variable emitidos por compañías de gran capitalización cuyo domicilio social esté situado en países «emergentes», valores de renta variable emitidos por empresas de pequeña y mediana capitalización, títulos de deuda e instrumentos del mercado monetario con una calificación crediticia de alto rendimiento y deuda soberana emitida por países «emergentes».

El Gestor de Inversiones solo podrá invertir en empresas que quedarían excluidas por los filtros descritos anteriormente si considera, sobre la base de su propia investigación y según lo aprobado por su Comité de Supervisión ESG, que los datos de terceros utilizados para aplicar las exclusiones son insuficientes o inexactos.

El gestor de inversiones puede considerar que los datos son insuficientes o inexactos si, por ejemplo, la investigación del proveedor de datos de terceros es histórica, vaga, se basa en fuentes desactualizadas, o el gestor de inversiones tiene otra información que le haga dudar de la exactitud de la investigación.

Si el Gestor de Inversiones desea impugnar los datos de terceros, la impugnación se presenta ante un Comité de Supervisión ESG multifuncional que debe aprobar la "anulación" de los datos de terceros.

Si un proveedor de datos externo no proporciona investigación sobre un emisor específico o una actividad excluida, el Gestor de Inversiones podrá invertir si, a través de su propia investigación, está convencido de que el emisor no está involucrado en la actividad excluida.

JHI ha designado a la MSCI como su principal fuente de datos para el análisis de los factores ASG (de carácter Ambiental, Social y de Gobernanza).

Cuando se identifiquen lagunas en la cobertura, podrá recurrirse a proveedores de datos ASG especializados o al análisis interno para complementar el análisis ASG. Esto ayuda a garantizar que se utilicen datos y metodologías coherentes para cada parámetro ASG por tipo de valor y que, por tanto, puedan compararse correctamente en el proceso de construcción de la cartera.

La Política de Inversión Responsable ESG de JHI, que incorpora la Política de Riesgo de Sostenibilidad de JHI, establece el enfoque de toda la empresa respecto a los Principios de Integración ESG, incluidos los Principios de Inversión Responsable de JHI para el éxito de las inversiones a largo plazo, nuestros enfoques respecto a la Administración y el Compromiso y las Exclusiones Básicas aplicadas a las empresas en las que se invierte.