Opera bajo el régimen del Reglamento de la UE sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros (SFDR) – Fondo Horizon Global Technology Leaders

Opera bajo el régimen del Reglamento de la UE sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros (SFDR) – Fondo Global Technology Leaders

El Fondo está homologado como un producto que cumple las disposiciones del artículo 8 del SFDR, al promover características ambientales y/o sociales.

A. Resumen

Este producto financiero promueve características ambientales o sociales, pero no tiene como objetivo la inversión sostenible.

El Fondo promueve la mitigación del cambio climático, el apoyo a los Principios del UNGC (que cubren asuntos que incluyen derechos humanos, trabajo, corrupción y contaminación ambiental). El Fondo sigue la política de ejercicio del voto delegado y de activismo accionarial de la sociedad gestora, que puede consultarse aquí. El Fondo también trata de evitar invertir en determinadas actividades susceptibles de causar daños en la salud y el bienestar de las personas aplicando exclusiones vinculantes. El Fondo no usa un índice de referencia para lograr sus características ambientales o sociales.
El objetivo del Fondo es la revalorización del capital invirtiendo en los mercados mundiales de renta variable y, en concreto, mediante la exposición a valores relacionados con el sector inmobiliario. Se recomienda a los inversores leer este apartado en conjunción con la estrategia de inversión del Fondo (que figura en el apartado «Fondos» del Folleto).

Las empresas que la sociedad gestora considere que podrían enfrentarse a posibles problemas ambientales o sociales estarán sujetas a un especial activismo accionarial, ejercicio de los derechos de voto delegado y propuesta de planes de acción (cuando proceda), con vistas a identificar los riesgos de sostenibilidad y ayudar a instar cambios correctivos.

Si la sociedad gestora sospecha que una empresa no mantiene las credenciales ambientales o sociales adecuadas, tomará las medidas correctivas adecuadas, entre las que podrían el activismo accionarial o la desinversión.

Los elementos vinculantes de la estrategia de inversión que se describen a continuación se implementan como filtros de exclusión dentro del sistema de gestión de órdenes de la sociedad gestora, recurriendo sistemáticamente para ello a proveedores de datos externos.

Las prácticas de buen gobierno corporativo de las empresas participadas se evalúan antes de realizar la inversión y periódicamente después de conformidad con la Política de Riesgo de Sostenibilidad (la «Política»). Además, la sociedad gestora es signataria de los Principios para la Inversión Responsable de Naciones Unidas (UNPRI).

Como mínimo, el 85% de las inversiones del producto financiero se destinan a cumplir las características ambientales o sociales promovidas por el mismo. Otros activos pueden consistir en posiciones de liquidez o equivalentes de efectivo, al igual que instrumentos mantenidos a efectos de una gestión eficiente la cartera, como por ejemplo: posiciones temporales en derivados de índices. No se aplican salvaguardas ambientales o sociales mínimas a tales inversiones.

Todas las inversiones del producto financiero que se usan para cumplir las características ambientales o sociales promovidas por el mismo son inversiones directas en las empresas participadas.

El logro de las características ambientales y sociales del fondo se mide a través de los indicadores de sostenibilidad enumerados a continuación.

• Carbono– Intensidad de carbono de Alcance 1 y 2.
• Carbono- Huella de carbono de Alcance 1 y 2.
• Estado global del cumplimiento de los Principios del Pacto Mundial de Naciones Unidas.
• Número de empresas ante las que se ejerce activismo accionarial en línea con el enfoque de la sociedad gestora.
• Filtros ASG de exclusión – véase el apartado "Metodologías para las características ambientales o sociales" a continuación para obtener detalles sobre las exclusiones.

El equipo de Controles y Gobernanza de la Oficina de Atención al Cliente garantiza en todo momento que los productos de inversión se gestionan de conformidad con los compromisos de sostenibilidad documentados. La división de Riesgos Financieros revisa y cuestiona la gestión de las inversiones a la luz de los riesgos relacionados con factores ASG, además de los parámetros tradicionales de riesgo de mercado e integra el riesgo de sostenibilidad en los de carbono más alto que de riesgo. El departamento de Cumplimiento de la Inversión se asegura de que las actividades relacionadas con factores ASG se gestionen de acuerdo con los requisitos normativos y las expectativas, así como de que sean evaluadas dentro de nuestro marco de cumplimiento normativo.

La sociedad gestora aplica filtros para evitar la inversión directa en emisores situados en países del 5% inferior del Corruption Perception.En concreto, están excluidos los emisores relacionados con ciertos productos químicos peligrosos o que obtienen más del 5% de sus ingresos de la producción de combustibles fósiles, armas nucleares, tabaco, pieles, alcohol, armamento civil, ganadería intensiva, energía nuclear, juegos de azar, pornografía y experimentación con animales (excluidas las pruebas médicas). Se excluirá igualmente a los emisores que, a juicio de la sociedad gestora, hayan incumplido los Principios del Pacto Mundial de Naciones Unidas.

El Fondo se basa en una serie de proveedores de datos externos en combinación con investigaciones internas propias para lograr las características ambientales o sociales promovidas. Se aplican exclusiones vinculantes al fondo para evitar invertir en determinadas actividades susceptibles de causar daños en la salud y el bienestar de las personas o en el medio ambiente, las cuales están basadas en datos facilitados por Vigeo Eiris. Las exclusiones se controlan a través de un sistema de supervisión del cumplimiento. El ejercicio del voto delegado está facilitado por ISS, con el apoyo del equipo Central de Gobernanza y Tutela/equipo Central ASG de JHI.

A nivel de cartera, se llevan a cabo varios procesos para garantizar la calidad de los datos ASG. El mapeo de emisores consiste en verificaciones para eliminar emisores duplicados, emisores no mapeados y metodologías dispares de identificadores de emisores. Los planes de acción y datos de compromiso se verifican mediante análisis pormenorizados de datos.

Cuando no se disponga de datos de exclusiones o el equipo de inversión no está de acuerdo con la evaluación, el analista de sostenibilidad dedicado ayuda al analista de inversiones a determinar si una posición en el valor en cuestión infringe la política de exclusión del fondo. Cuando es preciso, el análisis se comparte luego con un organismo de supervisión independiente de JHI para validar la evaluación. La proporción de datos estimados está en constante evolución y, cuando es necesario, se complementa con la investigación interna proporcionada por el equipo de inversión.

La sociedad gestora reconoce las limitaciones de la puntuación estática de problemas complejos con datos y divulgaciones imperfectas y metodologías dispares. La gestión activa y unos profundos conocimientos sectoriales y de cuestiones ASG son cruciales para sortear esta situación.

La sociedad gestora aplica filtros para evitar la inversión directa en emisores situados en países del 5% inferior del Corruption Perception.La Política de Riesgo de Sostenibilidad de JHI establece los Principios de Integración ASG, los Principios de Inversión Sostenible y las Exclusiones Básicas aplicadas a las empresas participadas de toda la firma. La división de Riesgos Financieros revisa y cuestiona la gestión de las inversiones a la luz de los riesgos relacionados con factores ASG, además de los parámetros tradicionales de riesgo de mercado e integra el riesgo de sostenibilidad en los de carbono más alto que de riesgo. La división de Cumplimiento de Inversiones aplica los filtros de exclusión y los supervisa de forma permanente, además de elementos de supervisión manual cuando lo estima pertinente.Cumplimiento de Inversiones aplica los filtros de exclusión y los supervisa de forma continua, además de los elementos de supervisión manual cuando sea pertinente.

Cada mesa de inversión lleva a cabo sus propios procesos de diligencia debida antes de tomar cualquier decisión de inversión dentro de sus fondos del Artículo 8, utilizando herramientas e investigaciones internas y externas. El equipo de Controles y Gobernanza de la Oficina de Atención al Cliente garantiza en todo momento que los productos de inversión se gestionan de conformidad con los compromisos de sostenibilidad documentados. La división de Riesgos Financieros revisa y cuestiona la gestión de las inversiones a la luz de los riesgos relacionados con factores ASG, además de los parámetros tradicionales de riesgo de mercado e integra el riesgo de sostenibilidad en los de carbono más alto que de riesgo. La división de Cumplimiento de Inversiones aplica los filtros de exclusión y los supervisa de forma permanente, además de elementos de supervisión manual cuando lo estima pertinente.

La sociedad gestora adopta un enfoque proactivo a la hora de comunicar sus puntos de vista a las empresas participadas y buscar mejoras en su comportamiento y estándares de responsabilidad empresarial y gobierno corporativo y respalda principios básicos como divulgación, transparencia y coherencia, al tiempo que promueve las dimensiones ambientales y sociales. Consulte la Política de Inversión ASG de Janues Henderson en.

Consulte la política de inversión ASG de Janus Henderson en www.janushenderson.com y la política e informe de V&E de estrategias para obtener más información.