Asegúrese de que Javascript esté activado a efectos de accesibilidad del sitio web. Horizon Total Return Bond Fund - Janus Henderson Investors
Para inversores profesionales en España

Horizon Total Return Bond Fund

Un fondo de renta fija “todo terreno” adaptado a un mundo dinámico.

ISIN
LU0756065834

NAV
EUR 97.81
A 04/11/2024

Variación de 1 día
EUR -0.20 (-0.20%)
A 04/11/2024

Morningstar Medalist Rating™

 Calificación de Morningstar
A 30/09/2024

Información general

Objetivo de inversión

El Fondo busca obtener crecimiento de capital e ingresos, superior al del efectivo, durante un período de tres años.
Objetivo de rendimiento: Superar al Euro Short-Term Rate en al menos un 2,5% anual, antes de deducir gastos, en cualquier período de cinco años.

Más

El Fondo invierte en bonos de cualquier calidad, incluso en bonos de alto rendimiento/sin grado de inversión y deuda en dificultades, de Gobiernos, sociedades o cualquier otro tipo de emisor de cualquier país. El Fondo podrá invertir hasta el 30% de sus activos en valores respaldados por activos e hipotecas (ABS/MBS, por sus siglas en inglés), de los cuales hasta el 10% podrá ser de alto rendimiento (sin grado de inversión, equivalente a una calificación BB+ o inferior). El Fondo puede invertir hasta el 20% de sus activos en bonos «onshore» de China que se cotizan a través de Bond Connect. El Fondo podrá invertir hasta el 50% de sus activos netos en permutas de rendimiento total.
Cuando se realicen inversiones en activos en divisas distintas de la divisa base del Fondo, este tratará de cubrir dichos activos con la divisa base para eliminar el riesgo de movimientos del tipo de cambio monetario.
El Fondo también podrá invertir en otros activos, incluidos los bonos convertibles contingentes (CoCos), los bonos perpetuos, el efectivo y los instrumentos del mercado monetario.
El Fondo hace un amplio uso de derivados (instrumentos financieros complejos), incluidas las permutas de rendimiento total, con el fin de obtener ganancias de inversión en línea con el objetivo del Fondo, para reducir el riesgo o gestionar el Fondo de forma más eficiente.
El Fondo se gestiona de manera activa con referencia al Euro Short-Term Rate, ya que este constituye la base del objetivo de rentabilidad del Fondo. En el caso de las clases de acciones con cobertura de divisas, se utiliza el tipo que corresponde a la divisa de la clase de acciones en cuestión como base de la comparación de la rentabilidad. El Gestor de inversiones tiene total discreción para elegir las inversiones para el Fondo y no está limitado por un índice de referencia.

Menos

El valor de las inversiones y las rentas derivadas de ellas pueden disminuir y aumentar como resultado de las fluctuaciones del mercado y las divisas y es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida en un principio.
Los inversores potenciales deben leer el folleto y, cuando resulte pertinente, el documento de datos fundamentales para el inversor antes de invertir.
Este sitio web es una comunicación publicitaria y no constituye una recomendación de inversión.

Acerca de este fondo

  • Fondo de renta fija no condicionado por el índice de referencia que persigue la obtención de rentabilidades totales positivas mediante un enfoque con riesgos gestionados.
  • Emplea un disciplinado enfoque de presupuestación de riesgos para generar ganancias a partir de fuentes diversificadas, al tiempo que mantiene moderada la volatilidad.
  • Invierte en una amplia gama de valores de renta fija e instrumentos derivados, incluidos bonos del Estado y corporativos, deuda garantizada y valores con respaldo de activos.
La rentabilidad histórica no predice las rentabilidades futuras.
 

GESTORES DE CARTERAS

Helen Anthony, CFA

Gestor de carteras

En el sector desde 2010. Se incorporó a la empresa en 2010.

John Pattullo, ASIP

Co-Head of Global Bonds | Portfolio Manager

En el sector desde 1993. Se incorporó a la empresa en 1997.

Jenna Barnard, CFA

Co-Head of Global Bonds | Portfolio Manager

En el sector desde 2001. Se incorporó a la empresa en 2002.

Rentabilidad

La rentabilidad histórica no predice las rentabilidades futuras. Todos los datos de rentabilidad incluyen tanto rendimientos como plusvalías o minusvalías y tienen en cuenta la deducción de los gastos corrientes aplicados u otros gastos del fondo. El valor de los Fondos y los ingresos derivados del mismo no están garantizados y podrían tanto aumentar como disminuir. Cabe la posibilidad de que no recupere íntegramente su inversión inicial.

Rentabilidad acumulada y anualizada (%)
A 30/09/2024
I2 EUR (Net) Euro Short-Term Rate Global Flexible Bond - EUR Hedged - OE
  
  Acumulada Anualizada
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR DESDE EL LANZAMIENTO
19/03/2018
I2 EUR (Net) 0.72 2.45 8.46 -2.54 -0.36 - -0.03
Euro Short-Term Rate 0.30 2.93 3.96 2.01 0.98 - 0.66
Global Flexible Bond - EUR Hedged - OE 0.98 4.33 9.60 -0.73 0.36 - 0.59
 
  Anualizada
3YR 5YR 10YR DESDE EL LANZAMIENTO
19/03/2018
I2 EUR (Gross) - 0.38 - 0.72
Euro Short-Term Rate + 2.50% - 3.50 - 3.18
Rentabilidad del año natural {0}
A {2}
I2 EUR (Net) Euro Short-Term Rate Global Flexible Bond - EUR Hedged - OE
YTD 2023 2022 2021 2020 2019 INICIO DE RENTABILIDAD
19/03/2018
I2 EUR (Net) 2.45 3.95 -12.29 -1.41 7.42 5.11 -3.99
Euro Short-Term Rate 2.93 3.30 -0.01 -0.57 -0.55 -0.41 -0.28
Global Flexible Bond - EUR Hedged - OE 4.33 5.65 -10.61 -0.53 3.23 6.45 -3.50
Información sobre comisiones
Comisión inicial 0.00%
Gastos anuales 0.75%
Gastos corrientes
(A 30/06/2022)
0.75%

Documentos

  • El valor de los Fondos y los ingresos derivados del mismo no están garantizados y podrían tanto aumentar como disminuir. Cabe la posibilidad de que no recupere íntegramente su inversión inicial.
  • La rentabilidad histórica no predice las rentabilidades futuras.
  • Los datos de terceros son considerados fiables, pero su exhaustividad y fiabilidad no está garantizada.
  • Un emisor de un bono (o instrumento del mercado monetario) puede verse imposibilitado o no estar dispuesto a pagar intereses o reembolsar capital al Fondo. Si esto sucede o el mercado percibe que esto puede suceder, el valor del bono caerá. Los bonos de alto rendimiento (sin grado de inversión) son más especulativos y más sensibles a los cambios adversos en las condiciones del mercado.
  • Cuando los tipos de interés aumentan (o descienden), los precios de valores diferentes pueden verse afectados de manera diferente. En particular, los valores de bonos suelen descender cuando los tipos de interés aumentan. Este riesgo suele ser mayor cuanto mayor sea el vencimiento de una inversión en bonos.
  • Algunos bonos (bonos rescatables) otorgan a los emisores el derecho a la amortización del capital antes de la fecha de vencimiento o a la prórroga del vencimiento. Los emisores podrán ejercer tales derechos cuando redunden en su beneficio y, como consecuencia, el valor del fondo puede verse afectado.
  • Los mercados emergentes exponen al Fondo a una mayor volatilidad y a un mayor riesgo de pérdida que los mercados desarrollados; son susceptibles a eventos políticos y económicos adversos, y pueden estar menos regulados con procedimientos de custodia y liquidación poco sólidos.
  • El Fondo puede invertir en bonos _onshore_ a través de Bond Connect. Esto puede presentar riesgos adicionales, incluyendo riesgos operativos, regulatorios, de liquidez y de liquidación.
  • El Fondo podrá utilizar derivados con el fin de alcanzar su objetivo de inversión. Esto puede resultar en un "apalancamiento", que puede magnificar el resultado de una inversión y las ganancias o pérdidas para el Fondo pueden ser mayores que el coste del derivado. Los derivados también conllevan otros riesgos, en particular, que la contraparte de un derivado no pueda cumplir con sus obligaciones contractuales.
  • Si el Fondo mantiene activos en divisas distintas de la divisa base del Fondo o si usted invierte en una clase de acciones/ participaciones de una divisa diferente a la del Fondo (a menos que esté "cubierto"), el valor de su inversión puede verse afectado por las variaciones de los tipos de cambio.
  • Cuando el Fondo, o una clase de acciones/participaciones con cobertura, trata de mitigar los movimientos del tipo de cambio de una divisa en relación con la divisa base, la propia estrategia de cobertura puede tener un impacto positivo o negativo en el valor del Fondo debido a las diferencias en los tipos de interés a corto plazo entre las divisas.
  • Los valores del Fondo podrían resultar difíciles de valorar o de vender en el momento y al precio deseados, especialmente en condiciones de mercado extremas, cuando los precios de los activos pueden estar bajando, lo que aumenta el riesgo de pérdidas en las inversiones.
  • Una parte o la totalidad de los gastos en curso del Fondo se pueden tomar del capital, lo que puede debilitar el capital o reducir el potencial de crecimiento de capital.
  • Los CoCos (Bonons Convertibles Contingentes) pueden caer bruscamente en valor si la cualidad financiera de un emisor se debilita y un evento desencadenante predeterminado hace que los bonos se conviertan en acciones del emisor o que se amorticen parcial o totalmente.
  • El Fondo podría perder dinero si una contraparte con la que negocia el Fondo no está dispuesto o no es capaz de cumplir sus obligaciones, o como resultado de un fallo o retraso en los procesos operativos o del fallo de un proveedor externo.
  • Los fondos soportan costes como una parte necesaria de la compraventa de las inversiones subyacentes; se denominan “costes transaccionales de la cartera” y son, por ejemplo, las comisiones de intermediación y el impuesto de timbre. Ver los costes de operaciones de la cartera en todos los fondos británicos de Henderson.
  • Antes de invertir en cualquiera de nuestros fondos, debería cerciorarse de la idoneidad y los riesgos que ello implica, por lo que puede que desee consultar a un asesor financiero.
  • Resumen de derechos de los inversores
  • Janus Henderson Investors Europe S.A. puede decidir dar por finalizados los acuerdos de comercialización de este organismo de inversión colectiva atendiendo a lo dispuesto en la regulación pertinente.
  • La información sobre el cumplimiento de los requisitos de la UE en materia de información sobre sostenibilidad puede consultarse aquí.
  • Para obtener información detallada acerca de los productos, incluyendo los riesgos asociados a la inversión, lea el Folleto o el Informe Anual correspondiente. Antes de tomar cualquier decisión de inversión definitiva, consulte el folleto del OICVM y el documento de datos fundamentales para el inversor.