Actualización trimestral
Vea el resumen de este trimestre de nuestro equipo de inversión.
(Grabado en oct de 2024)
Objetivo de inversión
El Fondo tiene como objetivo proporcionar unos rendimientos positivos (absolutos), independientemente de las condiciones del mercado, en cualquier período de 12 meses. No se garantiza un rendimiento positivo durante este o cualquier otro período de tiempo. A corto plazo, sobre todo, el Fondo puede experimentar períodos en los que los rendimientos sean negativos. En consecuencia, su capital está en riesgo.
Objetivo de rendimiento: Superar el Euro Main Refinancing Rate en un 7% anual antes de la deducción de los gastos, en cualquier período de tres años.
Más
El Fondo invierte en una cartera global de activos que incluye acciones de sociedades y bonos con grado de inversión y sin grado de inversión emitidos por gobiernos y sociedades (incluidos bonos convertibles, bonos convertibles contingentes y valores en dificultades). Asimismo, hace un amplio uso de derivados (instrumentos financieros complejos), incluidas las permutas de rentabilidad total, para tomar posiciones «largas» y «cortas» en sociedades y bonos que el Gestor de inversiones considere que aumentarán (posiciones largas) o caerán (posiciones cortas) en términos de valor, lo que significa que el Fondo puede beneficiarse de cualquiera de las dos situaciones. El Fondo podrá invertir hasta el 10% de sus activos netos en sociedades de adquisición con fines especiales.
El Fondo mantendrá una proporción significativa de sus activos en efectivo e instrumentos del mercado monetario como resultado de los derivados de la participación o con fines de asignación de activos. Asimismo, el Fondo puede mantener exposiciones largas o cortas a otras clases de activos, como las materias primas, y tener otros fondos (como instituciones de inversión colectiva y fondos cotizados en bolsa).
El Gestor de inversiones también podrá utilizar derivados (instrumentos financieros complejos) para reducir el riesgo o gestionar el Fondo de forma más eficiente.
El Fondo se gestiona activamente y replica el Euro Main Refinancing Rate, ya que constituye la base del objetivo de rentabilidad del Fondo y el nivel por encima del cual se pueden cobrar comisiones de rentabilidad (si procede). En el caso de las clases de acciones con cobertura de divisas, se utiliza el tipo que corresponde a la divisa de la clase de acciones en cuestión como base de la comparación de la rentabilidad y para calcular las comisiones de rentabilidad. El Gestor de inversiones tiene total discreción para elegir las inversiones para el Fondo y no está limitado por un índice de referencia.
Menos
El valor de las inversiones y las rentas derivadas de ellas pueden disminuir y aumentar como resultado de las fluctuaciones del mercado y las divisas y es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida en un principio.
Los inversores potenciales deben leer el folleto y, cuando resulte pertinente, el documento de datos fundamentales para el inversor antes de invertir.
Este sitio web es una comunicación publicitaria y no constituye una recomendación de inversión.
Acerca de este fondo
- Menor correlación esperada con respecto a los activos tradicionales y alternativos: La neutralidad con respecto al mercado del fondo y las bajas correlaciones esperadas entre las estrategias subyacentes tratan de mejorar las rentabilidades globales ajustadas al riesgo.
- Top-down and bottom-up: Una estrategia separada de «protección» top down trata de reducir el riesgo excepcional con el conjunto de estrategias bottom up.
- Equipo de inversión estable y experimentado: Con habilidades diversas e incentivos por rentabilidad total del fondo.
Tenga en cuenta que, aunque la estrategia de protección pretende reducir el riesgo a la baja, no se compromete a proporcionar protección del capital durante ningún periodo de tiempo, y en particular a más corto plazo la estrategia puede mostrar periodos de rendimientos negativos. En consecuencia, el capital está en peligro.
