Status under the EU Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) - Janus Henderson US Short Duration Bond Fund

Fondo Janus Henderson US Short Duration Bond

A. Resumen

El Fondo está clasificado como un producto que cumple las disposiciones del artículo 8 del SFDR, al promover características ambientales y/o sociales e invertir en empresas con buenas prácticas de gobierno.

El Fondo promueve las siguientes características medioambientales y/o sociales: –

• Apoyo a los Principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas (que cubren asuntos que incluyen derechos humanos, trabajo, corrupción y contaminación ambiental).
• JHI se sirve de un marco ASG propio, utilizando datos de terceros e información propia, que incorpora al menos 20 parámetros entre factores ambientales, sociales y de gobernanza para obtener calificaciones ASG a nivel de país que van de AAA a CCC. Para promover la adopción de mejores prácticas medioambientales y/o sociales, el Fondo únicamente invertirá en emisores de deuda corporativa con una calificación de B o superior.
• JHI se sirve de un marco ASG propio que utiliza datos de terceros e información propia para obtener calificaciones de empresas para emisores de deuda corporativa. Para promover la adopción de mejores prácticas medioambientales y/o sociales, el Fondo únicamente invertirá en emisores de deuda corporativa que se encuentren entre los 5 primeros de las 6 calificaciones obtenidas.
• JHI se sirve de un marco ASG propio que utiliza datos de terceros e información propia para generar calificaciones de emisores de valores respaldados por hipotecas de agencias. Para promover la adopción de mejores prácticas medioambientales y/o sociales, el Fondo únicamente invertirá en valores respaldados por hipotecas de agencias que se encuentren entre los 5 primeros de las 6 calificaciones obtenidas.
• Evitar las inversiones en determinadas actividades susceptibles de causar daños en la salud y el bienestar de las personas aplicando exclusiones vinculantes.
• Mitigación del cambio climático.

El Fondo no usa un índice de referencia para lograr sus características ambientales o sociales.

El objetivo de inversión del Fondo es tratar de obtener un nivel de rentas corrientes tan elevado como sea compatible con la preservación del capital. Persigue su objetivo invirtiendo al menos el 70% de su valor liquidativo en valores de deuda a corto y medio plazo de emisores estadounidenses. Aunque no tiene niveles de calidad predeterminados, este Fondo invertirá al menos el 70% de su valor liquidativo en valores de deuda investment grade. Se espera que la duración global del Fondo no supere los tres años. Aunque se prevé que el Fondo invierta principalmente en valores de emisores estadounidenses, podrá invertir hasta un 25% de su valor liquidativo en valores de emisores no estadounidenses.

Los elementos vinculantes de la estrategia de inversión descritos a continuación que se implementan como filtros se codifican en el módulo de cumplimiento de un sistema de gestión de órdenes que utiliza uno o varios proveedores de datos externos de forma continua. Los filtros de exclusión se implementan tanto antes como después de la operación, lo que permite bloquear cualquier transacción propuesta en un valor excluido e identificar posibles cambios en el estado de las posiciones cuando los datos de terceros se actualizan periódicamente.

El Asesor de sub inversiones:

• Aplica filtros para que el Fondo no invierta en emisores que vulneren los Principios del Pacto Mundial de Naciones Unidas (que cubren asuntos que incluyen derechos humanos, trabajo, corrupción y contaminación ambiental).
• JHI se sirve de un marco ASG propio, utilizando datos de terceros e información propia, que incorpora al menos 20 parámetros entre factores ambientales, sociales y de gobernanza para obtener calificaciones ASG a nivel de país que van de AAA a CCC. Para promover la adopción de mejores prácticas medioambientales y/o sociales, el Fondo únicamente invertirá en emisores de deuda corporativa con una calificación de B o superior.
• Se sirve de un marco ASG propio, que utiliza tanto datos de terceros como conocimientos propios, para clasificar a los emisores de deuda corporativa según seis calificaciones, de la «Categoría 1» (la más alta) a la «Categoría 6» (la más baja). Para promover la adopción de mejores prácticas medioambientales y/o sociales, el Fondo únicamente invertirá en las 5 mejores calificaciones de 6 categorías, es decir, no invertirá en emisores con calificación de «Categoría 6» (la más baja), ya que se ha evaluado que dichos emisores tienen una gestión insuficiente de los riesgos de sostenibilidad. Las calificaciones por categorías reflejan la opinión del Subasesor de inversiones sobre el nivel más relevante de riesgo ASG para la mayoría de las empresas del sector y pueden ayudar a fundamentar la construcción de la cartera en cuanto a la exposición a un determinado sector.
• Se sirve de un marco ASG propio, que utiliza tanto datos de terceros como conocimientos propios, para clasificar a los emisores de valores respaldados por hipotecas de agencias según seis calificaciones, de la «Categoría 1» (la más alta) a la «Categoría 6» (la más baja). Para promover la adopción de mejores prácticas medioambientales y/o sociales, el Fondo únicamente invertirá en las 5 mejores calificaciones de 6 categorías, es decir, no invertirá en emisores con calificación de «Categoría 6» (la más baja), ya que se ha evaluado que dichos emisores tienen una gestión insuficiente de los riesgos de sostenibilidad. Las calificaciones por categorías reflejan la opinión del Subasesor de inversiones sobre el nivel más relevante de riesgo ASG para la mayoría de las empresas del sector y pueden ayudar a fundamentar la construcción de la cartera en cuanto a la exposición a un determinado sector.
• Aplica filtros para excluir la inversión en emisores si obtienen más del 10% de sus ingresos a partir del tabaco, o del entretenimiento para adultos.
• Aplica filtros para excluir la inversión en emisores si obtienen más del 10% de sus ingresos a partir de la extracción de arenas bituminosas, petróleo y gas del Ártico, extracción de carbón térmico.

El Fondo también aplica la Política de Exclusiones de toda la firma (la «Política de Exclusiones de toda la firma»), que incluye armas controvertidas.

El Subasesor de inversiones podrá incluir posiciones en el Fondo que, a tenor de los datos o filtros de terceros, parezcan incumplir los criterios anteriores, cuando considere que los datos de terceros son insuficientes o inexactos.

A efectos de la doctrina de la AMF, el análisis o la calificación extrafinancieros es superior a:

1. 90% para los valores de renta variable emitidos por sociedades de gran capitalización cuyo domicilio social esté situado en países «desarrollados», títulos de deuda e instrumentos del mercado monetario con una calificación crediticia de grado de inversión y deuda soberana emitida por países «desarrollados»;
2. 75% para los valores de renta variable emitidos por compañías de gran capitalización cuyo domicilio social esté situado en países «emergentes», valores de renta variable emitidos por empresas de pequeña y mediana capitalización, títulos de deuda e instrumentos del mercado monetario con una calificación crediticia de alto rendimiento y deuda soberana emitida por países «emergentes».

Los inversores deben tener en cuenta que no se ha designado ningún índice específico como índice de referencia para determinar si el Fondo se ajusta a las características medioambientales y/o sociales promovidas.

JHI ha designado a MSCI como su principal fuente de datos para el análisis de los factores ASG (de carácter ambiental, social y de gobernanza).

Cuando se identifiquen lagunas en la cobertura, podrá recurrirse a proveedores de datos ASG especializados o al análisis interno para complementar el análisis ASG. Esto ayuda a garantizar que se utilicen datos y metodologías coherentes para cada parámetro ASG por tipo de valor y que, por tanto, puedan compararse correctamente en el proceso de construcción de la cartera.

La Política de Inversión ASG de JHI, que incorpora la Política de Riesgos de Sostenibilidad de JHI, establece el enfoque de toda la empresa para los Principios de Integración ASG, incluidos los Principios de Inversión Responsable de JHI para el éxito de la inversión a largo plazo, nuestros enfoques de Administración Responsable e Implicación y Exclusiones de Base aplicadas a las empresas en las que invertimos.