Opera bajo el régimen del Reglamento de la UE sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros (SFDR) - Global Select Fund

Janus Henderson Fund – Global Select Fund

A. Resumen

El Fondo está clasificado como un producto que cumple las disposiciones del artículo 8 del SFDR, al promover características ambientales y/o sociales e invertir en empresas con buenas prácticas de gobierno.

El Fondo promueve la mitigación del cambio climático y trata de evitar invertir en determinadas actividades susceptibles de causar daños en la salud y el bienestar de las personas aplicando exclusiones vinculantes. El Fondo no usa un índice de referencia para lograr sus características ambientales o sociales.

El objetivo de este Fondo es la revalorización del capital invirtiendo en los mercados mundiales de renta variable. Los elementos vinculantes de la estrategia de inversión que se describen a continuación se implementan como filtros de exclusión dentro del sistema de gestión de órdenes de la sociedad gestora, recurriendo sistemáticamente para ello a un proveedor de datos externo. Los filtros de exclusión se implementan tanto antes como después de la operación, lo que permite al subasesor de inversiones bloquear cualquier transacción propuesta en un valor excluido e identificar posibles cambios en el estado de las posiciones cuando los datos de terceros se actualizan periódicamente.

La sociedad gestora aplica filtros específicos para ayudar a lograr algunas de las características que promueve el Fondo. Por ejemplo, para promover la mitigación del cambio climático, se aplican filtros para evitar la inversión en ciertas actividades con alto contenido de carbono, y se espera que esto resulte en que el fondo tenga un perfil de carbono más bajo.

La sociedad gestora aplica filtros para excluir la inversión directa en emisores que desarrollan ciertos tipos de actividades. Específicamente, los emisores quedan excluidos si obtienen más del 10% de sus ingresos del petróleo y gas árticos, la extracción de carbón térmico, el aceite de palma o la producción de tabaco.

El Fondo también aplica la Política de exclusiones de toda la empresa, que incluye armas controvertidas, como se detalla más adelante. A efectos de la doctrina de la AMF, el análisis o la calificación extrafinancieros es superior a:

1. 90% para los valores de renta variable emitidos por sociedades de gran capitalización cuyo domicilio social esté situado en países «desarrollados», títulos de deuda e instrumentos del mercado monetario con una calificación crediticia de grado de inversión y deuda soberana emitida por países «desarrollados».
2. 75% para los valores de renta variable emitidos por compañías de gran capitalización cuyo domicilio social esté situado en países «emergentes», valores de renta variable emitidos por empresas de pequeña y mediana capitalización, títulos de deuda e instrumentos del mercado monetario con una calificación crediticia de alto rendimiento y deuda soberana emitida por países «emergentes».

La sociedad gestora solo podrá invertir en empresas que quedarían excluidas aplicando los filtros descritos anteriormente si considera, basándose en su propia investigación y conforme haya dispuesto su Comité de Supervisión ASG, que los datos de terceros utilizados para aplicar las exclusiones son insuficientes o inexactos.

La sociedad gestora podrá considerar que los datos son insuficientes o inexactos si, por ejemplo, la investigación del proveedor de datos tercero es histórica, vaga, se basa en fuentes desfasadas, o bien, dispone de información adicional que le hace dudar de la exactitud de la investigación.

Si la sociedad gestora desea cuestionar los datos de terceros, deberá presentar sus objeciones ante un Comité de Supervisión ASG multifuncional el cual habrá de aprobar la "anulación" de los datos de terceros.

Si un proveedor de datos externo no proporciona investigaciones sobre un emisor específico o una actividad excluida, la sociedad gestora podrá invertir si, una vez realizada su propia investigación, está convencida de que el emisor no desarrolla la actividad excluida.

JHI ha designado a la MSCI como su principal fuente de datos para el análisis de los factores ASG (de carácter Ambiental, Social y de Gobernanza).

Cuando se identifiquen lagunas en la cobertura, podrá recurrirse a proveedores de datos ASG especializados o a la investigación interna para complementar el análisis ASG. Esto garantiza que se utilicen datos y metodologías coherentes para cada parámetro ASG por tipo de valor y que, por tanto, puedan compararse correctamente en el proceso de construcción de la cartera.

La Política de Inversión ASG de JHI, que incorpora la Política de Riesgos de Sostenibilidad de JHI, establece el enfoque de toda la empresa para los Principios de Integración ASG, incluidos los Principios de Inversión Responsable de JHI para el éxito de la inversión a largo plazo, nuestros enfoques de Administración y Compromisos y Exclusiones de Base aplicadas a las empresas en las que invertimos.