Situación en virtud del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles de la UE (SFDR)

Identificador de entidad jurídica: 5493002EQQLOB9HNG162

A. Resumen

El Fondo está clasificado como producto conforme a lo dispuesto en el artículo 8 del SFDR, al promover características medioambientales y/o sociales e invertir en empresas con buenas prácticas de gobernanza. Si bien el Fondo no tiene como objetivo una inversión sostenible, tendrá una proporción mínima del 5 % de inversiones sostenibles con un objetivo social y un objetivo medioambiental en actividades económicas que no se consideren sostenibles desde el punto de vista medioambiental con arreglo a la taxonomía de la UE.

El Fondo promueve la mitigación del cambio climático y apoya los Principios del Pacto Mundial de Naciones Unidas (que abarcan asuntos como derechos humanos, trabajo, corrupción , y contaminación medioambiental). El Fondo también trata de evitar invertir en determinadas actividades susceptibles de causar daños en la salud y el bienestar de las personas aplicando exclusiones vinculantes.  Además, el Fondo dedica como mínimo el 5% de su valor liquidativo a inversiones sostenibles. El Fondo no usa un índice de referencia para lograr sus características medioambientales o sociales. El objetivo de este Fondo es obtener una renta global con potencial de crecimiento del capital a través de la exposición a bonos de grado de inversión. Se recomienda a los inversores que lean este apartado conjuntamente con la estrategia de inversión del Fondo (tal como se describe en el suplemento del mismo bajo el epígrafe «Objetivos y Políticas de Inversión»). Los elementos vinculantes de la estrategia de inversión que se describen a continuación se implementan como filtros de exclusión, que están codificados en el módulo de cumplimiento normativo del sistema de gestión de órdenes del Subasesor de inversiones, recurriendo sistemáticamente para ello a proveedores de datos externos. Los filtros de exclusión se implementan tanto antes como después de la operación, lo que permite al Subasesor de inversiones bloquear cualquier transacción propuesta en un valor excluido e identificar cualquier cambio en el estado de las posiciones cuando los datos de terceros se actualizan periódicamente.

El subasesor de inversiones aplica filtros para excluir la inversión directa en emisores corporativos en función de su participación en determinadas actividades. En concreto, se excluye a los emisores que obtienen más del 10% de sus ingresos de la extracción de arenas bituminosas, petróleo y gas del Ártico, de la extracción de carbón térmico, tabaco o actividades de ocio para adultos. También se excluyen los emisores si se considera que no han cumplido con los Principios del Pacto Mundial de Naciones Unidas (que cubren asuntos como derechos humanos, trabajo, corrupción y contaminación medioambiental). El Subasesor de inversiones aplica una prueba de aprobado/no aprobado en el vehículo, lo que significa que cada inversión sostenible debe cumplir los tres requisitos siguientes: contribuye positivamente a un objetivo ambiental o social;

1. no ocasiona daños significativos a ningún objetivo de inversión sostenible ambiental o social; y
2. aplica las mejores prácticas de gobierno corporativo.

El Fondo también aplica la Política de Exclusiones de toda la firma (consulte "Exclusiones de toda la firma" en la "Política de inversión responsable de JHI"), que incluye armas controvertidas conforme se detalla en el apartado titulado «Restricciones de inversión» del Folleto.

A efectos de la doctrina de la AMF, el análisis o la calificación extrafinancieros es superior a:

1. 90% para los valores de renta variable emitidos por sociedades de gran capitalización cuyo domicilio social esté situado en países «desarrollados», títulos de deuda e instrumentos del mercado monetario con una calificación crediticia de grado de inversión y deuda soberana emitida por países «desarrollados»;
2. 75% para los valores de renta variable emitidos por compañías de gran capitalización cuyo domicilio social esté situado en países «emergentes», valores de renta variable emitidos por empresas de pequeña y mediana capitalización, títulos de deuda e instrumentos del mercado monetario con una calificación crediticia de alto rendimiento y deuda soberana emitida por países «emergentes».

Los inversores deben tener en cuenta que no se ha designado ningún índice específico como índice de referencia para determinar si el Fondo se ajusta a las características medioambientales y/o sociales promovidas.

El Subasesor de inversiones podrá incluir posiciones en el Fondo que, a tenor de los datos o filtros de terceros, parezcan incumplir los criterios anteriores, cuando considere que los datos de terceros son insuficientes o inexactos.

JHI ha designado a MSCI como su principal fuente de datos para el análisis de los factores ASG (de carácter ambiental, social y de gobernanza). Cuando se identifiquen brechas de cobertura, se pueden utilizar proveedores de datos ASG especializados o análisis interno para complementar el análisis ASG. Esto garantiza que se utilicen datos y metodologías coherentes con una medida ESG por tipo de valor y, por lo tanto, se puedan comparar correctamente en el proceso de construcción de la cartera. La Política de Inversión ASG establece el enfoque de toda la firma sobre los Principios de Integración ASG, incluidos los Principios de Inversión Responsable de JHI para el éxito de la inversión a largo plazo, nuestros enfoques de Administración Responsable e Implicación y las Exclusiones de Referencia aplicadas a las empresas participadas.