Situación en virtud del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles de la UE (SFDR)

Janus Henderson Horizon Sustainable Future Technologies Fund

Identificador de entidad jurídica: 2138006VK6JR3K2AV795

A. Resumen

El Fondo está homologado como un producto que cumple las disposiciones del artículo 9 del SFDR, al ser un producto que tiene como objetivo la inversión sostenible. Realizará un mínimo del 25 % de inversiones sostenibles con un objetivo medioambiental en actividades económicas que no se consideren sostenibles desde el punto de vista medioambiental con arreglo a la taxonomía de la UE. Realizará un mínimo del 25% de inversiones sostenibles con objetivo social. Las inversiones sostenibles no causan un daño significativo a ningún objetivo de inversión sostenible ambiental o social al considerar ciertos impactos adversos principales y alinearse con las Líneas Directrices de la OCDE para Empresas Multinacionales y los Principios Rectores de las Naciones Unidas sobre las Empresas y los Derechos Humanos. El Fondo no usa un índice de referencia para lograr sus características ambientales o sociales.

El Gestor de Inversiones utiliza una prueba de aprobación/rechazo, lo que significa que cada participación debe cumplir los tres requisitos siguientes:

1. sobre la base de un mapeo de ingresos con las temáticas de la sociedad gestora, contribuye a un objetivo ambiental o social;
2. no ocasiona daños significativos a ningún objetivo de inversión sostenible ambiental o social; y
3. aplica las mejores prácticas de gobierno corporativo.

Si bien cada participación debe superar las pruebas descritas anteriormente, el Administrador de Inversiones asigna un peso del 25% a la consideración de cada uno de los (1) mapeo de ingresos a un objetivo ambiental o social; (2) no causar daño significativo a ningún objetivo ambiental; (3) no causar un daño significativo a ningún objetivo social; (4) prácticas de gobernanza.

El objetivo de este Fondo es la revalorización del capital, invirtiendo en el mercado de renta variable mundial y, en concreto, mediante su exposición a compañías relacionadas con la tecnología, cuyos productos y servicios tienen un impacto positivo en el medio ambiente o la sociedad, contribuyendo así al desarrollo de una economía mundial sostenible. El Fondo integra factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG) en el análisis y la valoración de los fundamentales de las empresas. El análisis fundamental permite al gestor de inversiones navegar por el ciclo de exageración1 de la tecnología sostenible, así como identificar las empresas que están haciendo una contribución positiva a los temas medioambientales y sociales. El proceso de inversión examina y hace un seguimiento de indicadores climáticos y medioambientales, así como cuestiones sociales y laborales como parte de su proceso de diligencia debida de inversión y responde a los mismos mediante el ejercicio de derechos de voto, el diálogo activo y planes de acción que influyen en las decisiones de inversión.

Se llevan a cabo exámenes teóricos periódicos para: examinar y validar la aplicación de los filtros positivos, incluido el mapeo de ingresos, a los temas de tecnología sostenible y para examinar la validez del mapeo temático a los temas de tecnología sostenible; validar la aplicación de los filtros negativos utilizados por la estrategia; y para verificar la actividad de participación, incluida la aplicación de la finalización del plan de acción formal o el seguimiento, según corresponda. Los resultados de estas revisiones periódicas se informan a un comité de supervisión, incluidas las escaladas necesarias en las que se necesitan opiniones adicionales de las partes interesadas.

La sociedad gestora valora que las sociedades en las que invierte sigan prácticas de buen gobierno corporativo. Las prácticas de buen gobierno de las empresas en las que invertimos se evalúan antes de realizar una inversión y, posteriormente, periódicamente de acuerdo con la Política de Inversión Responsable de JHI, que incorpora nuestra Política de Riesgos de Sostenibilidad ("Política"). La política establece unas normas mínimas con respecto a las cuales la sociedad gestora evaluará y supervisará las empresas participadas tanto antes de realizar una inversión como de forma continuada. Estas normas podrán incluir, entre otras, las siguientes: estructuras de gestión sólidas, relaciones laborales, remuneración del personal y cumplimiento de las normas tributarias. La sociedad gestora concede especial importancia a la evaluación de la cultura corporativa, valores, estrategia empresarial, composición y diversidad del consejo de administración, transparencia fiscal, auditoría, controles y remuneración. Las normas de gobierno corporativo generalmente aceptadas podrían ajustarse en el caso de entidades más pequeñas o para tener en cuenta las normas de gobernanza locales, cuando proceda, a discreción de la sociedad gestora. La Política se puede encontrar en www.janushenderson.com/esg-governance.

Además, la sociedad gestora es signataria de los Principios para la Inversión Responsable de Naciones Unidas (UNPRI). Como firmante, las prácticas de buen gobierno corporativo de las empresas en las que invierte la sociedad gestora también se evalúan teniendo en cuenta los UNPRI antes de realizar una inversión y periódicamente después.

Se utiliza un mínimo del 90% de las inversiones del producto financiero para cumplir con el objetivo de inversión sostenible del mismo. La proporción de inversiones en el Fondo que se ajustan a la taxonomía de la UE es del 0 %. Los indicadores de sostenibilidad utilizados para medir el logro del objetivo de inversión sostenible del Fondo son:

1. La sociedad gestora de inversiones utiliza criterios de selección para garantizar que el Fondo invierta únicamente en empresas que obtengan al menos el 50% de sus ingresos previstos actuales o futuros de bienes y servicios compatibles con los temas de tecnología sostenible de la misma, que se indican a continuación:

Temas de Tecnología Sostenible
Tecnología de energía limpia	Transporte sostenible
Optimización de recursos y productividad	Democratización digital
Ciudades inteligentes	Salud tecnológica
Infraestructura con bajas emisiones de carbono	Seguridad de datos

1. Carbono– Intensidad de carbono de Alcance 1 y 2.
2. Carbono- Huella de carbono de Alcance 1 y 2
3. Estado general de cumplimiento de las normas de las Naciones Unidas y las empresas multinacionales de la OCDE
4. % de la cartera ajustado a los temas de sostenibilidad del Fondo
5. Número de empresas ante las que se ejerce activismo accionarial en línea con el enfoque de la sociedad gestora.
6. ASG Pantallas excluyentes

El Fondo ha elegido MSCI como su principal fuente de datos para la investigación ASG (Environmental, Social and Governance). Cuando se identifiquen brechas de cobertura, se pueden utilizar proveedores de datos ESG especializados o investigación interna para complementar la investigación ESG. Esto ayuda a garantizar que los datos y las metodologías coherentes reciban una medida ASG por tipo de valor y, por lo tanto, se puedan comparar correctamente en el proceso de construcción de la cartera. La cobertura de datos vendrá directamente determinada por la cobertura del proveedor de datos ASG subyacente. El logro de las características sociales y medioambientales no depende totalmente de los datos de terceros, ni de las limitaciones metodológicas de los mismos, sino que normalmente también se basa en la investigación propia y en el compromiso con las empresas en las que invierte cuando pueda haber lagunas de datos relevantes. La Política de Inversión Responsable de JHI, que incorpora la Política de Riesgo de Sostenibilidad de JHI, establece el enfoque de toda la empresa para la integración de ASG, incluidos los Principios de Inversión Responsable de JHI para el éxito de la inversión a largo plazo, nuestros enfoques de Administración y Compromiso y las Exclusiones de Referencia aplicadas a las empresas en las que se invierte. Estas exclusiones se basan en las clasificaciones proporcionadas por proveedores de datos ASG terceros. Esta clasificación está sujeta a una supresión del análisis de inversión en los casos en que existan pruebas suficientes de que el campo de terceros no es preciso o correcto. A la hora de tomar cualquier decisión de inversión en los fondos acogidos al artículo 9 del SFDR, cada mesa de inversión lleva a cabo sus propios procesos de diligencia debida, recurriendo a herramientas y análisis tanto internos como externos. El logro de las características sociales y medioambientales no depende totalmente de los datos de terceros, ni de las limitaciones metodológicas de los mismos, sino que normalmente también se basa en la investigación propia y en el compromiso con las empresas en las que invierte cuando pueda haber lagunas de datos relevantes. La administración forma una parte integral y natural del enfoque activo a largo plazo de Janus Henderson para la gestión de inversiones. Los detalles del enfoque de JHI hacia el compromiso se pueden encontrar en la "Política de inversión responsable" publicada en la "Biblioteca de recursos de ASG" en el sitio web de Janus Henderson.