Opera bajo el régimen del Reglamento de la UE sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros (SFDR) – Fondo Sustainable Future Technologies

Opera bajo el régimen del Reglamento de la UE sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros (SFDR) – Fondo Sustainable Future Technologies

El Fondo está homologado como un producto que cumple las disposiciones del artículo 9 del SFDR, al promover características ambientales y/o sociales.

A. Resumen

La sociedad gestora utiliza una serie de fuentes/métodos para evaluar los indicadores obligatorios de los principales impactos adversos ("PIA") en los factores de sostenibilidad de conformidad con el SFDR, para determinar que sus inversiones sostenibles no causan daños significativos en los objetivos ambientales o sociales pertinentes. En función del indicador, la sociedad gestora utiliza uno o varios de los siguientes enfoques:

La sociedad gestora aplica filtros para evitar invertir en emisores que desarrollan u obtienen sus ingresos de determinadas actividades, como se indica a continuación.

La herramienta interna de control de procesos ASG ("PCM") de la gestora, que incluye parámetros de consideraciones ASG para evaluar el comportamiento de la empresa en indicadores ASG e identificar a las rezagadas en los aspectos ASG basada en una metodología desarrollada internamente;

Supervisión de controversias;

El uso de datos de terceros para identificar emisores rezagados en materia ASG contrasta el comportamiento de cada empresa en comparación con el conjunto de la industria e incorpora una puntuación media ponderada en cuestiones ASG clave; y

las actividades de inversión subyacentes y los parámetros divulgados se comparan con los criterios de daño significativo definidos por JHI tomando como referencia los PIA obligatorios pertinentes establecidos en el SFDR, dependiendo del comportamiento de la empresa con arreglo a criterios de exclusión fijados previamente por la firma (que podrán ser de naturaleza cuantitativa o cualitativa).

El objetivo de inversión del Fondo es la revalorización del capital a largo plazo invirtiendo en compañías relacionadas con la tecnología que contribuyen al desarrollo de una economía mundial sostenible en temas ambientales y sociales. El Fondo no usa un índice de referencia para lograr sus características ambientales o sociales.

El objetivo de este Fondo es la revalorización del capital, invirtiendo en el mercado de renta variable mundial y, en concreto, mediante su exposición a compañías relacionadas con la tecnología, cuyos productos y servicios tienen un impacto positivo en el medio ambiente o la sociedad, contribuyendo así al desarrollo de una economía mundial sostenible.Se recomienda a los inversores leer este apartado en conjunción con la estrategia de inversión del Fondo (que figura en el apartado «Fondos» del Folleto).

El Fondo integra factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG) en el análisis y la valoración de los fundamentales de las empresas. El análisis fundamental permite a la sociedad gestora sortear el "Hype Cycle"¹ de la tecnología sostenible, así como identificar a las empresas que están haciendo una contribución positiva a los temas ambientales y sociales. El proceso de inversión examina y hace un seguimiento de indicadores climáticos y medioambientales, así como cuestiones sociales y laborales como parte de su proceso de diligencia debida de inversión y responde a los mismos mediante el ejercicio de derechos de voto, el diálogo activo y planes de acción que influyen en las decisiones de inversión.

Las prácticas de buen gobierno corporativo de las empresas participadas se evalúan antes de realizar la inversión y periódicamente después de conformidad con la Política de Riesgo de Sostenibilidad (la «Política»).

La Política puede verse incorporada en la «Política de Inversión ASG» de Janus Henderson en el apartado «Sobre Nosotros - ASG (factores Ambientales, Sociales y de Gobernanza)» de su sitio web corporativo: www.janushenderson.com

Además, la sociedad gestora es signataria de los Principios para la Inversión Responsable de Naciones Unidas (UNPRI).

¹ El "Hype Cycle" representa las diferentes etapas en el desarrollo de una tecnología desde la concepción hasta la adopción generalizada, que incluye el sentimiento de los inversores hacia esa tecnología y los valores relacionados con la misma durante dicho ciclo.

Se utiliza un mínimo del 90% de las inversiones del producto financiero para cumplir con el objetivo de inversión sostenible del mismo. Si bien la sociedad gestora no tiene como objetivo una asignación específica, se espera que el patrimonio del fondo esté asignado a inversiones sostenibles con un objetivo ambiental en al menos un 25% y a inversiones sostenibles con un objetivo social en otro 25%.

Entre el resto de inversiones, que figuran como «no sostenibles», podrían consistir en posiciones en efectivo o equivalentes de liquidez, además de otros instrumentos mantenidos para una gestión eficiente de la cartera, como por ejemplo:posiciones temporales en derivados de índices.

Todas las inversiones del producto financiero que se usan para cumplir las características ambientales y/o sociales promovidas por el mismo son inversiones directas.

La sociedad gestora de inversiones utiliza criterios de selección para garantizar que el Fondo invierta únicamente en empresas que obtengan al menos el 50% de sus ingresos previstos actuales o futuros de bienes y servicios compatibles con los temas de tecnología sostenible de la misma, que se indican a continuación:

• Tecnología de energía limpia
• Optimización de recursos y productividad
• Ciudades inteligentes
• Infraestructura con bajas emisiones de carbono
• Transporte sostenible
• Democratización digital
• Salud tecnológica
• Seguridad de datos
  2. Carbono: intensidad de carbono de alcance 1 y 2
  3. Carbono: huella de carbono de alcance 1 y 2
  4. Grado de cumplimiento general del pacto global de las naciones unidas (UNGC)
  5. Porcentaje de la cartera en consonancia con los temas de sostenibilidad del Fondo
  6. Número de empresas comprometidas y en consonancia con el enfoque de participación de la gestora de inversiones
  7. Filtros de exclusión ASG (ESG): véase «G. ¿Metodologías para las características ambientales o sociales?», a continuación, para obtener detalles sobre las exclusiones.

A continuación se incluyen detalles sobre cómo las inversiones sostenibles no causan un daño significativo a ningún objetivo de inversión sostenible ambiental o social, así como la política para evaluar las prácticas de buen gobierno corporativo de las empresas en las que se invierte.

El equipo de Controles y Gobernanza de la Oficina de Atención al Cliente garantiza en todo momento que los productos de inversión se gestionan de conformidad con los compromisos de sostenibilidad documentados.

El universo de inversión del Fondo se determina aplicando criterios de selección positivos basados en los temas de inversión de tecnología sostenible de la sociedad gestora. La sociedad gestora utiliza una metodología desarrolla internamente para garantizar que las empresas en las que invierte el Fondo obtengan al menos el 50% de sus ingresos esperados actuales o futuros de bienes y servicios alineados con estos temas de sostenibilidad.

Además, la sociedad gestora aplica filtros para excluir la inversión directa en emisores corporativos en función de su participación en determinadas actividades. Específicamente, los emisores están excluidos si están involucrados con productos químicos de interés, extracción y refinación de combustibles fósiles, generación de energía de combustibles fósiles, ingeniería genética, armas incendiarias o armas nucleares; o más del 5% de sus ingresos de la producción de alcohol, pruebas no médicas en animales, pieles, juegos de azar, pornografía, ganadería intensiva, tabaco o energía nuclear. También se excluyen los emisores si se considera que no han cumplido con los Principios UNGC (que cubren asuntos como derechos humanos, trabajo, corrupción y contaminación ambiental). El Fondo también aplica la Política de exclusiones de la firma. (https://www.janushenderson.com/henderson/document/125463), que incluye armas controvertidas, conforme se detalla en el punto 10.15 del apartado «Restricciones de Inversión» del Folleto.

La sociedad gestora prevé que la aplicación de los criterios de exclusión reducirá el universo de inversión del Fondo en al menos un 20%.

La sociedad gestora podrá incluir posiciones en el Fondo que, a la vista de datos o filtros de terceros, parezcan incumplir los criterios anteriores, los criterios de exclusión anteriores, cuando la sociedad gestora considere que los datos de terceros son insuficientes o inexactos.