Situación en virtud del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles de la UE (SFDR)

Janus Henderson Horizon Global Technology Leaders Fund

Identificador de entidad jurídica:213800QJI37OX4A6KI81

A. Resumen

El Fondo se clasifica como aquel que cumple con las disposiciones establecidas en el artículo 8 del SFDR como un producto que promueve características medioambientales y/o sociales e invierte en empresas con buenas prácticas de gobernanza, pero que no tiene como objetivo la inversión sostenible.

El Fondo promueve la mitigación del cambio climático, el apoyo a los Principios del UNGC (que cubren asuntos que incluyen derechos humanos, trabajo, corrupción y contaminación ambiental).

El Fondo aplica el voto por delegación y la participación de acuerdo con la política del Gestor de Inversiones. El Fondo también trata de evitar invertir en determinadas actividades susceptibles de causar daños en la salud y el bienestar de las personas aplicando exclusiones vinculantes.

El Fondo no usa un índice de referencia para lograr sus características ambientales o sociales.

El objetivo del Fondo es la revalorización del capital invirtiendo en los mercados mundiales de renta variable y, en concreto, mediante la exposición a valores relacionados con el sector inmobiliario.

Las empresas que la sociedad gestora considere que podrían enfrentarse a posibles problemas ambientales o sociales estarán sujetas a un especial activismo accionarial, ejercicio de los derechos de voto delegado y propuesta de planes de acción (cuando proceda), con vistas a identificar los riesgos de sostenibilidad y ayudar a instar cambios correctivos.

Si la sociedad gestora sospecha que una empresa no mantiene las credenciales ambientales o sociales adecuadas, tomará las medidas correctivas adecuadas, entre las que podrían el activismo accionarial o la desinversión.

Los elementos vinculantes de la estrategia de inversión que se describen a continuación se implementan como pantallas de exclusión que se codifican en el módulo de cumplimiento del sistema de gestión de órdenes del gestor de inversiones utilizando proveedores de datos de terceros de forma continua. Los filtros de exclusión se implementan tanto antes como después de la operación, lo que permite al subasesor de inversiones bloquear cualquier transacción propuesta en un valor excluido e identificar posibles cambios en el estado de las posiciones cuando los datos de terceros se actualizan periódicamente.

La sociedad gestora aplica filtros específicos para ayudar a lograr algunas de las características que promueve el Fondo. Por ejemplo, para promover la mitigación del cambio climático, se aplican filtros para evitar la inversión en ciertas actividades con alto contenido de carbono, y se espera que esto dé como resultado que el fondo tenga un perfil de carbono más bajo. Otro ejemplo es que, para promover el apoyo a los Principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas, se aplican filtros para que el Fondo no invierta en emisores que infrinjan los Principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas y de las Empresas Multinacionales de la OCDE sobre la base de datos de terceros y/o investigaciones internas.

El Gestor de Inversiones aplica filtros para excluir a los emisores si se considera que no han cumplido con los Principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas y las Empresas Multinacionales de la OCDE (que abarcan cuestiones como los derechos humanos, el trabajo, la corrupción y la contaminación ambiental).

Además, la sociedad gestora aplica filtros para excluir la inversión directa en emisores corporativos en función de su participación en determinadas actividades. En concreto, se excluyen los emisores que obtengan ingresos de la producción de armas controvertidas*, combustibles fósiles o tabaco. También se excluyen los emisores que obtengan más del 5 por ciento de sus ingresos de: la producción de alcohol; pruebas no médicas con animales; armas de fuego y municiones civiles; armas convencionales; generación de energía nuclear; producción de pieles; operaciones de juegos de azar; productos químicos preocupantes; pornografía; agricultura intensiva; y la distribución, venta al por menor, concesión de licencias y suministro de tabaco.

* El Fondo aplica un control mejorado de armas controvertidas, además de las exclusiones en toda la empresa, que examinan una gama más amplia de actividades.

El Fondo también aplica la Política de Exclusiones para toda la empresa (véase "Exclusiones para toda la empresa" en la Política de Inversión Responsable de JHI), que incluye armas controvertidas.

A efectos de la doctrina de la AMF, el análisis o la calificación extrafinancieros es superior a:

1. 90% para los valores de renta variable emitidos por sociedades de gran capitalización cuyo domicilio social esté situado en países «desarrollados», títulos de deuda e instrumentos del mercado monetario con una calificación crediticia de grado de inversión y deuda soberana emitida por países «desarrollados».
2. 75% para los valores de renta variable emitidos por compañías de gran capitalización cuyo domicilio social esté situado en países «emergentes», valores de renta variable emitidos por empresas de pequeña y mediana capitalización, títulos de deuda e instrumentos del mercado monetario con una calificación crediticia de alto rendimiento y deuda soberana emitida por países «emergentes».

El Gestor de Inversiones evalúa cada una de las empresas participadas por el Fondo en relación con su impacto en el medio ambiente y la sociedad, además de analizar los riesgos de gobierno corporativo que presenta.

El Gestor de Inversiones solo podrá invertir en empresas que quedarían excluidas por los filtros descritos anteriormente si considera, sobre la base de su propia investigación y según lo aprobado por su Comité de Supervisión ESG, que los datos de terceros utilizados para aplicar las exclusiones son insuficientes o inexactos.

El gestor de inversiones puede considerar que los datos son insuficientes o inexactos si, por ejemplo, la investigación del proveedor de datos de terceros es histórica, vaga, se basa en fuentes desactualizadas, o el gestor de inversiones tiene otra información que le haga dudar de la exactitud de la investigación.

Si el Gestor de Inversiones desea impugnar los datos de terceros, la impugnación se presenta ante un Comité de Supervisión ESG multifuncional que debe aprobar la "anulación" de los datos de terceros.

Si un proveedor de datos externo no proporciona investigación sobre un emisor específico o una actividad excluida, el Gestor de Inversiones podrá invertir si, a través de su propia investigación, está convencido de que el emisor no está involucrado en la actividad excluida.

JHI ha designado a la MSCI como su principal fuente de datos para el análisis de los factores ASG (de carácter Ambiental, Social y de Gobernanza).

Cuando se identifiquen lagunas en la cobertura, podrá recurrirse a proveedores de datos ASG especializados o a la investigación interna para complementar el análisis ASG. Esto garantiza que se utilicen datos y metodologías coherentes para cada parámetro ASG por tipo de valor y que, por tanto, puedan compararse correctamente en el proceso de construcción de la cartera.

La Política de Inversión Responsable de JHI, que incorpora la Política de Riesgo de Sostenibilidad de JHI, establece el enfoque de toda la empresa hacia los Principios de Integración ESG, incluidos los Principios de Inversión Responsable de JHI para el éxito de la inversión a largo plazo, nuestros enfoques de Administración y Compromiso y las Exclusiones Básicas aplicadas a las empresas en las que se invierte.