Short Duration Income ETF Holdings
Full Portfolio Holdings(As of March 28, 2025) |
Ticker | Cusip | Underlying Security | Strike Price | Quantity (Shares/ Par/ Units/ Contracts) | Notional Value | Market Value | Weight % | Current Market Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Citigroup Inc. 5.61% 29-SEP-2026, 5.61%, 09/29/26 | C | 172967NX5 | - | - | 35,000,000 | $36,156,538 | $36,156,538 | 1.43 | $35,163,879 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA 5.283% 18-MAR-2027, 5.28%, 03/18/27 | GS | 38151LAF7 | - | - | 33,575,000 | $33,859,156 | $33,859,156 | 1.34 | $33,795,104 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Bank, N.A. 4.952% 14-JAN-2028, 4.95%, 01/14/28 | MS | 61690U8A1 | - | - | 31,050,000 | $31,586,368 | $31,586,368 | 1.25 | $31,257,494 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corporation 4.979% 24-JAN-2029, 4.98%, 01/24/29 | BAC | 06051GMK2 | - | - | 24,707,000 | $25,180,298 | $25,180,298 | 1.00 | $24,951,352 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank Australia Limited FRN 21-FEB-2028, 5.84%, 02/21/28 | BAAUST | Q1R67ARV2 | - | - | 38,220,000 | $24,499,490 | $24,499,490 | 0.96 | $24,353,069 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vistra Operations Co. LLC 5.125% 13-MAY-2025, 5.12%, 05/13/25 | VST | 92840VAL6 | - | - | 23,711,000 | $24,149,927 | $24,149,927 | 0.95 | $23,684,105 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Korea Electric Power Corporation 4.875% 31-JAN-2027, 4.88%, 01/31/27 | KORELE | 500631BB1 | - | - | 23,450,000 | $23,827,384 | $23,827,384 | 0.94 | $23,636,853 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Illumina, Inc. 5.8% 12-DEC-2025, 5.80%, 12/12/25 | ILMN | 452327AN9 | - | - | 22,875,000 | $23,407,855 | $23,407,855 | 0.92 | $23,006,144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LPL Holdings, Inc. 4.625% 15-NOV-2027, 4.62%, 11/15/27 | LPLA | 50212YAC8 | - | - | 23,156,000 | $23,350,062 | $23,350,062 | 0.92 | $22,945,475 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Solventum Corporation 5.45% 25-FEB-2027, 5.45%, 02/25/27 | SOLV | 83444MAN1 | - | - | 22,400,000 | $22,836,534 | $22,836,534 | 0.90 | $22,714,454 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NOW Trust 2024-1 A 5.4901% 14-JUN-2032, 5.49%, 06/14/32 | NOW 2024-1 | BCC3FTNQ2 | - | - | 35,845,144 | $22,754,063 | $22,754,063 | 0.89 | $22,696,333 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Universal Health Services, Inc. 1.65% 01-SEP-2026, 1.65%, 09/01/26 | UHS | 913903AZ3 | - | - | 23,425,000 | $22,439,377 | $22,439,377 | 0.88 | $22,407,168 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Broadcom Inc. 5.05% 12-JUL-2027, 5.05%, 07/12/27 | AVGO | 11135FBZ3 | - | - | 21,525,000 | $22,025,734 | $22,025,734 | 0.86 | $21,787,195 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Australia and New Zealand Banking Group Limited 5.545% 15-JAN-2035, 5.54%, 01/15/35 | ANZ | YS4857233 | - | - | 34,400,000 | $21,992,666 | $21,992,666 | 0.86 | $21,743,752 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BX Trust 2025-ROIC A 5.46301% 15-FEB-2042, 5.46%, 03/15/30 | BX 2025-ROIC | 05593VAA1 | - | - | 21,022,000 | $20,942,858 | $20,942,858 | 0.82 | $20,891,817 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AerCap Ireland Capital Designated Activity Company 6.45% 15-APR-2027, 6.45%, 04/15/27 | AER | 00774MBG9 | - | - | 19,617,000 | $20,823,332 | $20,823,332 | 0.82 | $20,243,404 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taco Bell Funding Series 2018-1 2018-A2II 4.94% 25-NOV-2048, 4.94%, 11/25/48 | BELL 2018-1A | 87342RAE4 | - | - | 20,438,269 | $20,471,023 | $20,471,023 | 0.80 | $20,370,058 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas Warehouse Lending Co. 6.05% 15-JAN-2028, 6.05%, 01/15/28 | ATWALD | 049463AD4 | - | - | 19,605,000 | $20,133,539 | $20,133,539 | 0.79 | $19,767,824 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amgen Inc. 5.507% 02-MAR-2026, 5.51%, 03/02/26 | AMGN | 031162DN7 | - | - | 20,025,000 | $20,114,561 | $20,114,561 | 0.79 | $20,025,726 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co. 6.07% 22-OCT-2027, 6.07%, 10/22/27 | JPM | 46647PDW3 | - | - | 19,050,000 | $19,995,107 | $19,995,107 | 0.78 | $19,484,392 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Athene Global Funding 1.608% 29-JUN-2026, 1.61%, 06/29/26 | ATH | 04685A2Z3 | - | - | 20,235,000 | $19,588,475 | $19,588,475 | 0.77 | $19,505,323 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nationwide Building Society 4.0% 14-SEP-2026, 4.00%, 09/14/26 | NWIDE | 63859WAE9 | - | - | 19,530,000 | $19,326,141 | $19,326,141 | 0.76 | $19,291,421 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CNH Industrial Capital Australia Pty Ltd. 5.8% 13-JUL-2026, 5.80%, 07/13/26 | CNHI | Q2575EAC6 | - | - | 29,790,000 | $19,223,594 | $19,223,594 | 0.75 | $18,994,015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Glencore Funding LLC 4.907% 01-APR-2028, 4.91%, 04/01/28 | GLENLN | 378272BY3 | - | - | 18,904,000 | $18,974,006 | $18,974,006 | 0.74 | $18,974,006 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NOW Trust 2025-1|5.2462|02/14/2034, 5.25%, 02/14/34 | NOW 2025-1 | BCC3L1ZR1 | - | - | 28,760,000 | $18,114,482 | $18,114,482 | 0.71 | $18,114,482 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lonsdale Finance Pty Ltd|2.45|11/20/2026, 2.45%, 11/20/26 | LOFINA | Q5657JAB1 | - | - | 29,300,000 | $17,959,749 | $17,959,749 | 0.71 | $17,797,617 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boeing Company 6.259% 01-MAY-2027, 6.26%, 05/01/27 | BA | 097023DP7 | - | - | 16,850,000 | $17,770,966 | $17,770,966 | 0.70 | $17,331,532 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Societe Generale SA 5.25% 19-FEB-2027, 5.25%, 02/19/27 | SOCGEN | 83368RBZ4 | - | - | 17,440,000 | $17,669,294 | $17,669,294 | 0.69 | $17,562,474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital One Financial Corporation 3.75% 28-JUL-2026, 3.75%, 07/28/26 | COF | 14040HBK0 | - | - | 17,744,000 | $17,616,899 | $17,616,899 | 0.69 | $17,500,454 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LPL Holdings, Inc. 5.7% 20-MAY-2027, 5.70%, 05/20/27 | LPLA | 50212YAJ3 | - | - | 16,965,000 | $17,592,123 | $17,592,123 | 0.69 | $17,240,240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vistra Operations Co. LLC 3.7% 30-JAN-2027, 3.70%, 01/30/27 | VST | 92840VAG7 | - | - | 17,538,000 | $17,259,695 | $17,259,695 | 0.68 | $17,151,544 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marriott International, Inc. 5.45% 15-SEP-2026, 5.45%, 09/15/26 | MAR | 571903BM4 | - | - | 16,885,000 | $17,114,002 | $17,114,002 | 0.67 | $17,073,103 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Acquisition Plc 4.4% 15-MAR-2026, 4.40%, 03/15/26 | WTW | 89641UAC5 | - | - | 17,097,000 | $17,070,820 | $17,070,820 | 0.67 | $17,037,386 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley 6.138% 16-OCT-2026, 6.14%, 10/16/26 | MS | 61747YEX9 | - | - | 16,250,000 | $16,829,145 | $16,829,145 | 0.66 | $16,371,992 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NRG Energy, Inc. 2.45% 02-DEC-2027, 2.45%, 12/02/27 | NRG | 629377CP5 | - | - | 17,683,000 | $16,718,625 | $16,718,625 | 0.66 | $16,575,417 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Structured Agency Credit Risk (STACR) Debt Notes, Series 2021-DNA6 M2 5.85201% 25-OCT-2041, 5.84%, 10/25/41 | STACR 2021-DNA6 | 35564KKY4 | - | - | 16,542,077 | $16,568,635 | $16,568,635 | 0.65 | $16,552,535 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Walt Disney Company 3.057% 30-MAR-2027, 3.06%, 03/30/27 | DIS | 254687FU5 | - | - | 22,920,000 | $16,279,119 | $16,279,119 | 0.64 | $16,034,853 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co. 5.571% 22-APR-2028, 5.57%, 04/22/28 | JPM | 46647PEE2 | - | - | 15,500,000 | $16,183,097 | $16,183,097 | 0.64 | $15,801,715 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo & Company 4.168% 28-APR-2026, 4.17%, 04/28/26 | WFC | 949746TH4 | - | - | 22,600,000 | $16,115,318 | $16,115,318 | 0.63 | $15,836,298 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DBS Group Holdings Ltd 5.479% 12-SEP-2025, 5.48%, 09/12/25 | DBSSP | 24023KAJ7 | - | - | 15,800,000 | $15,913,468 | $15,913,468 | 0.62 | $15,870,184 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Australia Bank Limited FRN 18-NOV-2030, 5.87%, 11/18/30 | NAB | BM3607918 | - | - | 24,275,000 | $15,468,534 | $15,468,534 | 0.61 | $15,367,735 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marsh & McLennan Companies, Inc. 4.55% 08-NOV-2027, 4.55%, 11/08/27 | MMC | 571748BY7 | - | - | 15,100,000 | $15,446,858 | $15,446,858 | 0.61 | $15,173,947 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Williams Companies, Inc. 5.4% 02-MAR-2026, 5.40%, 03/02/26 | WMB | 969457CH1 | - | - | 15,050,000 | $15,213,045 | $15,213,045 | 0.60 | $15,147,577 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arthur J. Gallagher & Co. 4.6% 15-DEC-2027, 4.60%, 12/15/27 | AJG | 04316JAK5 | - | - | 14,940,000 | $15,165,624 | $15,165,624 | 0.60 | $14,970,906 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commonwealth Bank of Australia, New York Branch 5.316% 13-MAR-2026, 5.32%, 03/13/26 | CBAAU | 20271RAR1 | - | - | 14,875,000 | $15,051,585 | $15,051,585 | 0.59 | $15,012,047 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Korea National Oil Corporation 4.625% 31-MAR-2028, 4.62%, 03/31/28 | KOROIL | 50065LAM2 | - | - | 15,000,000 | $15,013,943 | $15,013,943 | 0.59 | $15,013,943 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo & Company 4.9% 24-JAN-2028, 4.90%, 01/24/28 | WFC | 95000U3R2 | - | - | 14,586,000 | $14,794,733 | $14,794,733 | 0.58 | $14,661,717 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volkswagen Group of America Finance LLC 5.7% 12-SEP-2026, 5.70%, 09/12/26 | VW | 928668BV3 | - | - | 14,575,000 | $14,790,814 | $14,790,814 | 0.58 | $14,746,967 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Plenti PL & Green ABS Trust 2024-2 A1 5.2675% 11-APR-2036, 5.27%, 04/11/36 | PLENG 2024-2 | BCC3J0Q70 | - | - | 23,375,027 | $14,783,604 | $14,783,604 | 0.58 | $14,741,109 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Santander UK Group Holdings plc 6.833% 21-NOV-2026, 6.83%, 11/21/26 | SANUK | 80281LAS4 | - | - | 14,190,000 | $14,716,273 | $14,716,273 | 0.58 | $14,366,139 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aviation Capital Group LLC 1.95% 20-SEP-2026, 1.95%, 09/20/26 | ACGCAP | 05369AAL5 | - | - | 15,250,000 | $14,642,865 | $14,642,865 | 0.57 | $14,633,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NatWest Group Plc 7.472% 10-NOV-2026, 7.47%, 11/10/26 | NWG | 639057AG3 | - | - | 13,942,000 | $14,578,855 | $14,578,855 | 0.57 | $14,170,838 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BAE Systems plc 5.0% 26-MAR-2027, 5.00%, 03/26/27 | BALN | 05523RAH0 | - | - | 13,915,000 | $14,037,577 | $14,037,577 | 0.55 | $14,029,846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy Transfer LP 6.05% 01-DEC-2026, 6.05%, 12/01/26 | ET | 29273VAR1 | - | - | 13,440,000 | $13,998,035 | $13,998,035 | 0.55 | $13,726,995 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co. 4.979% 22-JUL-2028, 4.98%, 07/22/28 | JPM | 46647PEL6 | - | - | 13,500,000 | $13,743,638 | $13,743,638 | 0.54 | $13,614,806 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volkswagen Group of America Finance LLC 6.0% 16-NOV-2026, 6.00%, 11/16/26 | VW | 928668CA8 | - | - | 13,200,000 | $13,729,896 | $13,729,896 | 0.54 | $13,432,896 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Danske Bank A/S 5.427% 01-MAR-2028, 5.43%, 03/01/28 | DANBNK | 23636ABG5 | - | - | 13,400,000 | $13,667,795 | $13,667,795 | 0.54 | $13,613,253 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackstone Holdings Finance Co. LLC 5.9% 03-NOV-2027, 5.90%, 11/03/27 | BX | 09261BAJ9 | - | - | 12,525,000 | $13,241,504 | $13,241,504 | 0.52 | $12,937,703 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Newcastle Greater Mutual Group Ltd FRN 14-FEB-2029, 6.21%, 02/14/29 | NEWCAP | Q6634VWY6 | - | - | 20,400,000 | $13,240,721 | $13,240,721 | 0.52 | $13,142,407 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Huntington Bank Auto Credit-Linked Notes, Series 2024-2 B1 5.442% 20-OCT-2032, 5.44%, 10/20/32 | HACLN 2024-2 | 44644NAG4 | - | - | 13,069,543 | $13,150,173 | $13,150,173 | 0.52 | $13,128,440 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corporation 6.204% 10-NOV-2028, 6.20%, 11/10/28 | BAC | 06051GLC1 | - | - | 12,356,000 | $13,148,910 | $13,148,910 | 0.52 | $12,848,672 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VMware LLC 1.4% 15-AUG-2026, 1.40%, 08/15/26 | VMW | 928563AJ4 | - | - | 13,690,000 | $13,125,577 | $13,125,577 | 0.52 | $13,101,087 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo & Company 2.188% 30-APR-2026, 2.19%, 04/30/26 | WFC | 95000U2N2 | - | - | 13,000,000 | $13,090,033 | $13,090,033 | 0.51 | $12,971,516 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Duke Energy Corporation 4.85% 05-JAN-2027, 4.85%, 01/05/27 | DUK | 26441CCB9 | - | - | 12,800,000 | $13,024,234 | $13,024,234 | 0.51 | $12,875,932 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aon North America, Inc. 5.125% 01-MAR-2027, 5.12%, 03/01/27 | AON | 03740MAA8 | - | - | 12,795,000 | $12,982,054 | $12,982,054 | 0.51 | $12,927,408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VICI Properties L.P. 5.75% 01-FEB-2027, 5.75%, 02/01/27 | VICI | 92564RAJ4 | - | - | 12,699,000 | $12,975,157 | $12,975,157 | 0.51 | $12,853,458 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aviation Capital Group LLC 1.95% 30-JAN-2026, 1.95%, 01/30/26 | ACGCAP | 05369AAK7 | - | - | 13,168,000 | $12,900,081 | $12,900,081 | 0.51 | $12,857,285 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Duke Energy Corporation 3.15% 15-AUG-2027, 3.15%, 08/15/27 | DUK | 26441CAX3 | - | - | 13,250,000 | $12,891,246 | $12,891,246 | 0.51 | $12,837,915 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Capital America, Inc. 5.95% 21-SEP-2026, 5.95%, 09/21/26 | HYNMTR | 44891ACM7 | - | - | 12,525,000 | $12,760,606 | $12,760,606 | 0.50 | $12,739,905 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delta Airlines, Inc. Retirement Plan 4.75% 20-OCT-2028, 4.75%, 10/20/28 | DAL | 830867AB3 | - | - | 12,600,000 | $12,666,714 | $12,666,714 | 0.50 | $12,550,339 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited FRN 28-MAY-2030, 7.02%, 05/28/30 | MQGAU | BJ6318445 | - | - | 19,800,000 | $12,583,126 | $12,583,126 | 0.49 | $12,508,814 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Permanent TSB Group Holdings plc 6.625% 30-JUN-2029, 6.62%, 06/30/29 | PTSB | 8RLP5DXX4 | - | - | 10,100,000 | $12,562,009 | $12,562,009 | 0.49 | $12,018,864 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schweizerischer Bankverein /SBC/ 7.5% 15-JUL-2025, 7.50%, 07/15/25 | UBS | 870836AC7 | - | - | 12,150,000 | $12,411,046 | $12,411,046 | 0.49 | $12,218,671 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mercedes-Benz Finance North America LLC 5.2% 03-AUG-2026, 5.20%, 08/03/26 | MBGGR | 58769JAK3 | - | - | 12,100,000 | $12,313,193 | $12,313,193 | 0.48 | $12,211,822 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liberty Financial Pty Ltd. FRN 25-MAY-2026, 6.67%, 05/25/26 | LBRFI | BP5662476 | - | - | 19,100,000 | $12,260,838 | $12,260,838 | 0.48 | $12,186,043 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corebridge Financial, Inc. 3.5% 04-APR-2025, 3.50%, 04/04/25 | CRBG | 21871XAB5 | - | - | 11,975,000 | $12,177,999 | $12,177,999 | 0.48 | $11,971,929 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ICON Investments Six Designated Activity Company 5.809% 08-MAY-2027, 5.81%, 05/08/27 | ICLR | 45115AAA2 | - | - | 11,520,000 | $12,019,138 | $12,019,138 | 0.47 | $11,753,318 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fiserv, Inc. 5.15% 15-MAR-2027, 5.15%, 03/15/27 | FI | 337738BJ6 | - | - | 11,838,000 | $11,980,736 | $11,980,736 | 0.47 | $11,953,640 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Athene Global Funding 5.62% 08-MAY-2026, 5.62%, 05/08/26 | ATH | 04685A3V1 | - | - | 11,500,000 | $11,875,708 | $11,875,708 | 0.47 | $11,618,983 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subway Funding, Series 2024-1 A2I 6.028% 30-JUL-2054, 6.03%, 07/30/54 | SUBWAY 2024-1A | 864300AA6 | - | - | 11,600,925 | $11,829,905 | $11,829,905 | 0.46 | $11,713,355 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Tower Corporation 3.55% 15-JUL-2027, 3.55%, 07/15/27 | AMT | 03027XAP5 | - | - | 12,000,000 | $11,815,271 | $11,815,271 | 0.46 | $11,725,337 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Columbia Pipelines Holding Company LLC 6.055% 15-AUG-2026, 6.05%, 08/15/26 | CPGX | 19828AAA5 | - | - | 11,486,000 | $11,736,944 | $11,736,944 | 0.46 | $11,648,077 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NRTH 2024-PARK Mortgage Trust A 5.96048% 15-MAR-2039, 5.96%, 03/15/41 | NRTH 2024-PARK | 67021HAA4 | - | - | 11,400,000 | $11,441,450 | $11,441,450 | 0.45 | $11,411,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boeing Company 2.196% 04-FEB-2026, 2.20%, 02/04/26 | BA | 097023DG7 | - | - | 11,600,000 | $11,383,630 | $11,383,630 | 0.45 | $11,343,297 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CNH Industrial Capital Australia Pty Ltd. 5.4% 17-MAY-2027, 5.40%, 05/17/27 | CNHI | YX0040411 | - | - | 17,600,000 | $11,379,302 | $11,379,302 | 0.45 | $11,159,740 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CREDABL ABS 2024-1 TRUST FL 2045 A, 5.54%, 05/11/45 | CREDABL 2024-1 | BCC3H6DP3 | - | - | 17,780,292 | $11,262,311 | $11,262,311 | 0.44 | $11,228,330 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Lease Corporation 5.4% 01-JUN-2028, 5.40%, 06/01/28 | AL | 00912XBP8 | - | - | 14,985,000 | $11,216,885 | $11,216,885 | 0.44 | $11,030,756 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AerCap Ireland Capital DAC / AerCap Global Aviation Trust|6.5|07/15/2025, 6.50%, 07/15/25 | AER | 00774MAN5 | - | - | 11,000,000 | $11,183,520 | $11,183,520 | 0.44 | $11,032,575 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Athene Global Funding 4.95% 07-JAN-2027, 4.95%, 01/07/27 | ATH | 04685A4E8 | - | - | 11,000,000 | $11,163,758 | $11,163,758 | 0.44 | $11,036,708 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Suncorp Group Limited FRN 01-JUN-2037, 6.42%, 06/01/37 | SUNAU | BV5692215 | - | - | 17,200,000 | $11,075,992 | $11,075,992 | 0.43 | $11,022,677 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kiwibank Limited FRN 23-SEP-2025, 4.82%, 09/23/25 | KIWI | Q5S26ZAL7 | - | - | 17,230,000 | $10,865,811 | $10,865,811 | 0.43 | $10,855,786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Structured Agency Credit Risk (STACR) REMIC Trust 2025-HQA1 M1 5.48763% 25-FEB-2045, 5.49%, 02/25/45 | STACR 2025-HQA1 | 35564NGZ0 | - | - | 10,851,070 | $10,840,674 | $10,840,674 | 0.43 | $10,830,745 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connecticut Avenue Securities Trust 2024-R06|5.93969|09/25/2044, 5.94%, 09/25/44 | CAS 2024-R06 | 20755RAC9 | - | - | 10,673,000 | $10,671,879 | $10,671,879 | 0.42 | $10,659,552 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commonwealth Bank of Australia FRN 20-AUG-2031, 5.74%, 08/20/31 | CBAAU | BQ9802662 | - | - | 16,600,000 | $10,552,625 | $10,552,625 | 0.41 | $10,491,788 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Huntington Bank Auto Credit-Linked Notes, Series 2025-1 B 4.957% 20-MAR-2033, 4.96%, 03/21/33 | HACLN 2025-1 | 446438SX2 | - | - | 10,500,000 | $10,540,370 | $10,540,370 | 0.41 | $10,523,020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Capital America, Inc. 5.5% 30-MAR-2026, 5.50%, 03/30/26 | HYNMTR | 44891ACB1 | - | - | 10,125,000 | $10,494,873 | $10,494,873 | 0.41 | $10,216,435 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Algonquin Power & Utilities Corp. 5.365% 15-JUN-2026, 5.37%, 06/15/26 | AQNCN | 015857AF2 | - | - | 10,157,000 | $10,372,958 | $10,372,958 | 0.41 | $10,212,509 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SK hynix Inc. 5.5% 16-JAN-2027, 5.50%, 01/16/27 | HYUELE | 78392BAG2 | - | - | 10,045,000 | $10,281,415 | $10,281,415 | 0.40 | $10,167,850 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Teachers Mutual Bank Ltd. FRN 21-JUN-2027, 5.73%, 06/21/27 | TEACHM | YX7268668 | - | - | 16,140,000 | $10,254,986 | $10,254,986 | 0.40 | $10,242,223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Lease Corporation 5.3% 25-JUN-2026, 5.30%, 06/25/26 | AL | 00914AAW2 | - | - | 10,020,000 | $10,234,025 | $10,234,025 | 0.40 | $10,092,409 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enbridge Inc. 3.2% 08-JUN-2027, 3.20%, 06/08/27 | ENBCN | 29251ZBK2 | - | - | 14,500,000 | $10,220,669 | $10,220,669 | 0.40 | $10,120,153 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSD Investment Corp. 6.25% 31-MAY-2030, 6.25%, 05/31/30 | MSINTM | 55354LAA7 | - | - | 10,250,000 | $10,168,917 | $10,168,917 | 0.40 | $10,168,917 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banco Santander, S.A. 6.527% 07-NOV-2027, 6.53%, 11/07/27 | SANTAN | 05964HAX3 | - | - | 9,600,000 | $10,130,896 | $10,130,896 | 0.40 | $9,880,259 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connecticut Avenue Securities Trust 2024-R01 1M1 5.38969% 25-JAN-2044, 5.39%, 01/25/44 | CAS 2024-R01 1M1 | 20753UAA8 | - | - | 10,041,261 | $10,030,178 | $10,030,178 | 0.39 | $10,021,158 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corebridge Financial, Inc. 3.65% 05-APR-2027, 3.65%, 04/05/27 | CRBG | 21871XAD1 | - | - | 9,833,000 | $9,830,239 | $9,830,239 | 0.39 | $9,654,775 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Athene Global Funding 5.684% 23-FEB-2026, 5.68%, 02/23/26 | ATH | 04685A3S8 | - | - | 9,660,000 | $9,815,312 | $9,815,312 | 0.39 | $9,757,354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subway Funding, Series 2024-3 A2I 5.246% 30-JUL-2054, 5.25%, 07/30/54 | SUBWAY 2024-3A | 864300AG3 | - | - | 9,839,340 | $9,774,931 | $9,774,931 | 0.38 | $9,688,902 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Express Company 4.99% 01-MAY-2026, 4.99%, 05/01/26 | AXP | 025816DE6 | - | - | 9,450,000 | $9,646,988 | $9,646,988 | 0.38 | $9,450,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTE Energy Company 4.95% 01-JUL-2027, 4.95%, 07/01/27 | DTE | 233331BM8 | - | - | 9,300,000 | $9,479,947 | $9,479,947 | 0.37 | $9,364,860 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RESIMAC Bastille Trust 2024-1NC A2 5.4375% 13-SEP-2055, 5.44%, 09/13/55 | RESI 2024-1NC | BCC3F7BW0 | - | - | 14,785,103 | $9,391,183 | $9,391,183 | 0.37 | $9,366,211 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Motors Financial Company, Inc. 5.35% 15-JUL-2027, 5.35%, 07/15/27 | GM | 37045XEX0 | - | - | 9,000,000 | $9,176,627 | $9,176,627 | 0.36 | $9,074,977 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westpac Banking Corporation FRN 10-JUL-2034, 6.09%, 07/10/34 | WSTP | YW1615916 | - | - | 14,300,000 | $9,161,663 | $9,161,663 | 0.36 | $9,041,349 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Bank, N.A. FRN 16-JUL-2025, 5.41%, 07/16/25 | MS | 61690U7V6 | - | - | 9,000,000 | $9,103,619 | $9,103,619 | 0.36 | $9,008,730 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CVS Health Corporation 4.3% 25-MAR-2028, 4.30%, 03/25/28 | CVS | 126650CX6 | - | - | 8,975,000 | $8,865,650 | $8,865,650 | 0.35 | $8,859,218 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Huntington Bank Auto Credit-Linked Notes, Series 2024-1 B1 6.153% 20-MAY-2032, 6.15%, 05/20/32 | HACLN 2024-1 | 44644NAA7 | - | - | 8,609,343 | $8,729,928 | $8,729,928 | 0.34 | $8,713,742 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bendigo and Adelaide Bank Limited FRN 15-MAY-2026, 5.42%, 05/15/26 | BENAU | Q1457QKG4 | - | - | 13,600,000 | $8,677,584 | $8,677,584 | 0.34 | $8,624,121 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Structured Agency Credit Risk (STACR) Debt Notes, Series 2024-HQA2 M1 5.53969% 25-AUG-2044, 5.54%, 08/25/44 | STACR 2024-HQA2 | 35564NDZ3 | - | - | 8,678,694 | $8,672,595 | $8,672,595 | 0.34 | $8,664,582 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AerCap Ireland Capital Designated Activity Company 6.1% 15-JAN-2027, 6.10%, 01/15/27 | AER | 00774MBD6 | - | - | 8,375,000 | $8,668,822 | $8,668,822 | 0.34 | $8,560,971 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Structured Agency Credit Risk (STACR) REMIC Trust 2025-DNA1 M1 5.40201% 25-JAN-2045, 5.39%, 01/25/45 | STACR 2025-DNA1 | 35564NFZ1 | - | - | 8,616,070 | $8,599,737 | $8,599,737 | 0.34 | $8,591,997 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Royal Bank of Canada 4.875% 19-JAN-2027, 4.88%, 01/19/27 | RY | 78016HZT0 | - | - | 8,325,000 | $8,482,005 | $8,482,005 | 0.33 | $8,400,836 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metro Finance 2024-1 Trust|5.3386|09/17/2030, 5.34%, 09/17/30 | METR 2024-1 | BCC3H5JS3 | - | - | 13,360,752 | $8,456,353 | $8,456,353 | 0.33 | $8,439,121 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital One Financial Corporation 7.149% 29-OCT-2027, 7.15%, 10/29/27 | COF | 14040HDB8 | - | - | 7,823,000 | $8,334,278 | $8,334,278 | 0.33 | $8,098,143 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volkswagen Financial Services Australia Pty Ltd. 1.4% 25-AUG-2025, 1.40%, 08/25/25 | VW | BR0344159 | - | - | 13,370,000 | $8,312,916 | $8,312,916 | 0.33 | $8,301,934 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo & Company 5.707% 22-APR-2028, 5.71%, 04/22/28 | WFC | 95000U3L5 | - | - | 7,870,000 | $8,241,197 | $8,241,197 | 0.32 | $8,042,827 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Broadcom Inc. 4.8% 15-APR-2028, 4.80%, 04/15/28 | AVGO | 11135FCE9 | - | - | 8,040,000 | $8,182,301 | $8,182,301 | 0.32 | $8,095,469 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barclays PLC 5.086% 25-FEB-2029, 5.09%, 02/25/29 | BACR | 06738ECX1 | - | - | 8,066,000 | $8,159,015 | $8,159,015 | 0.32 | $8,117,992 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Penske Truck Leasing Co. LP 5.35% 12-JAN-2027, 5.35%, 01/12/27 | PENSKE | 709599BY9 | - | - | 7,900,000 | $8,071,006 | $8,071,006 | 0.32 | $7,978,258 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commonwealth Bank of Australia FRN 10-SEP-2030, 5.91%, 09/10/30 | CBAAU | AU3FN0055992 | - | - | 12,500,000 | $7,931,308 | $7,931,308 | 0.31 | $7,904,537 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VICI Note Co., Inc. 3.75% 15-FEB-2027, 3.75%, 02/15/27 | VICI | 92564RAD7 | - | - | 8,000,000 | $7,859,551 | $7,859,551 | 0.31 | $7,821,218 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Capital America, Inc. 5.65% 26-JUN-2026, 5.65%, 06/26/26 | HYNMTR | 44891ACG0 | - | - | 7,645,000 | $7,845,198 | $7,845,198 | 0.31 | $7,731,213 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited FRN 01-MAR-2034, 6.07%, 03/01/34 | MQGAU | AU3FN0085171 | - | - | 12,190,000 | $7,796,591 | $7,796,591 | 0.31 | $7,760,867 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSEG US Fin Corp. 4.875% 28-MAR-2027, 4.88%, 03/28/27 | LSELN | 50222CAA8 | - | - | 7,725,000 | $7,784,368 | $7,784,368 | 0.31 | $7,781,230 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westpac Banking Corporation 5.351% 12-FEB-2035, 5.35%, 02/12/35 | WSTP | YR2726606 | - | - | 12,300,000 | $7,762,085 | $7,762,085 | 0.30 | $7,708,262 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co. 4.915% 24-JAN-2029, 4.92%, 01/24/29 | JPM | 46647PEU6 | - | - | 7,459,000 | $7,593,779 | $7,593,779 | 0.30 | $7,525,549 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cargill, Incorporated 4.875% 10-OCT-2025, 4.88%, 10/10/25 | CARGIL | 141781BY9 | - | - | 7,375,000 | $7,554,904 | $7,554,904 | 0.30 | $7,384,126 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westpac Banking Corporation FRN 29-JAN-2031, 5.94%, 01/29/31 | WSTP | BN6416885 | - | - | 11,800,000 | $7,546,974 | $7,546,974 | 0.30 | $7,473,180 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Columbia Pipelines Holding Company LLC 6.042% 15-AUG-2028, 6.04%, 08/15/28 | CPGX | 19828AAB3 | - | - | 7,050,000 | $7,346,505 | $7,346,505 | 0.29 | $7,292,077 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taco Bell Funding Series 2016-1 A2III 4.97% 25-MAY-2046, 4.97%, 05/25/46 | BELL 2016-1A | 87342RAC8 | - | - | 7,261,763 | $7,287,662 | $7,287,662 | 0.29 | $7,251,571 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Motors Financial Company, Inc. 5.4% 08-MAY-2027, 5.40%, 05/08/27 | GM | 37045XEQ5 | - | - | 7,000,000 | $7,222,910 | $7,222,910 | 0.28 | $7,072,760 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Bank, N.A. 5.45% 07-AUG-2026, 5.45%, 08/07/26 | WFC | 94988J6D4 | - | - | 7,000,000 | $7,150,915 | $7,150,915 | 0.28 | $7,093,690 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BMW US Capital LLC FRN 01-APR-2025, 5.55%, 04/01/25 | BMW | 05565EBY0 | - | - | 7,025,000 | $7,120,410 | $7,120,410 | 0.28 | $7,025,123 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nordea Bank Abp FRN 06-JUN-2025, 5.37%, 06/06/25 | NDAFH | 65558RAB5 | - | - | 6,925,000 | $6,959,893 | $6,959,893 | 0.27 | $6,934,487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connecticut Avenue Securities, Series 2021-R01 1M2 5.90201% 25-OCT-2041, 5.89%, 10/25/41 | CAS 2021-R01 | 20754RAB2 | - | - | 6,901,725 | $6,914,064 | $6,914,064 | 0.27 | $6,907,289 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daimler Trucks Finance North America LLC 5.125% 25-SEP-2027, 5.12%, 09/25/27 | DTRGR | 233853AY6 | - | - | 6,810,000 | $6,882,473 | $6,882,473 | 0.27 | $6,876,656 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BPR Trust 2024-PMDW A 5.358% 05-NOV-2041, 5.36%, 11/05/41 | BPR 2024-PMDW | 05592VAA2 | - | - | 6,795,181 | $6,847,569 | $6,847,569 | 0.27 | $6,817,229 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xcel Energy Inc. 4.75% 21-MAR-2028, 4.75%, 03/21/28 | XEL | 98389BBD1 | - | - | 6,808,000 | $6,840,112 | $6,840,112 | 0.27 | $6,831,129 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ONEOK, Inc. 5.55% 01-NOV-2026, 5.55%, 11/01/26 | OKE | 682680BH5 | - | - | 6,600,000 | $6,835,025 | $6,835,025 | 0.27 | $6,682,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgia Power Company 5.004% 23-FEB-2027, 5.00%, 02/23/27 | SO | 373334KV2 | - | - | 6,520,000 | $6,633,813 | $6,633,813 | 0.26 | $6,599,375 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commonwealth Bank of Australia FRN 09-NOV-2032, 6.90%, 11/09/32 | CBAAU | BZ9744070 | - | - | 10,000,000 | $6,580,242 | $6,580,242 | 0.26 | $6,520,646 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Santander Bank Auto Credit Linked Notes Series 2024-B 18-JAN-2033, 4.96%, 01/18/33 | SBCLN 2024-B | 80280BAB4 | - | - | 6,500,000 | $6,503,068 | $6,503,068 | 0.26 | $6,488,725 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Australia and New Zealand Banking Group Limited 5.906% 12-AUG-2032, 5.91%, 08/12/32 | ANZ | BY2422099 | - | - | 10,000,000 | $6,481,835 | $6,481,835 | 0.25 | $6,433,538 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortive Corporation 3.15% 15-JUN-2026, 3.15%, 06/15/26 | FTV | 34959JAG3 | - | - | 6,500,000 | $6,444,918 | $6,444,918 | 0.25 | $6,384,630 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vistra Operations Co. LLC 5.05% 30-DEC-2026, 5.05%, 12/30/26 | VST | 92840VAT9 | - | - | 6,305,000 | $6,420,364 | $6,420,364 | 0.25 | $6,317,768 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smith & Nephew plc 5.15% 20-MAR-2027, 5.15%, 03/20/27 | SNLN | 83192PAC2 | - | - | 6,270,000 | $6,331,274 | $6,331,274 | 0.25 | $6,321,407 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BMW US Capital LLC 5.3% 11-AUG-2025, 5.30%, 08/11/25 | BMW | 05565ECC7 | - | - | 6,250,000 | $6,313,083 | $6,313,083 | 0.25 | $6,267,076 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Motors Financial Company, Inc. 5.15% 15-AUG-2026, 5.15%, 08/15/26 | GM | 8BASJMXX0 | - | - | 4,690,000 | $6,267,280 | $6,267,280 | 0.25 | $6,072,024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daimler Truck Finance Canada, Inc. 2.46% 15-DEC-2026, 2.46%, 12/15/26 | DTRGR | 233852AE2 | - | - | 8,960,000 | $6,228,157 | $6,228,157 | 0.24 | $6,183,360 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of New Zealand 5.698% 28-JAN-2035, 5.70%, 01/28/35 | BZLNZ | 064064AB4 | - | - | 6,035,000 | $6,173,311 | $6,173,311 | 0.24 | $6,114,089 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westpac Banking Corporation FRN 03-APR-2034, 6.30%, 04/03/34 | WSTP | AU3FN0086328 | - | - | 9,500,000 | $6,150,554 | $6,150,554 | 0.24 | $6,060,702 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hasbro, Inc. 3.55% 19-NOV-2026, 3.55%, 11/19/26 | HAS | 418056AY3 | - | - | 5,972,000 | $5,936,936 | $5,936,936 | 0.23 | $5,859,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Solventum Corporation 5.4% 01-MAR-2029, 5.40%, 03/01/29 | SOLV | 83444MAP6 | - | - | 5,790,000 | $5,929,829 | $5,929,829 | 0.23 | $5,903,774 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Illumina, Inc. 5.75% 13-DEC-2027, 5.75%, 12/13/27 | ILMN | 452327AP4 | - | - | 5,630,000 | $5,851,261 | $5,851,261 | 0.23 | $5,754,144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgia Power Company 3.25% 30-MAR-2027, 3.25%, 03/30/27 | SO | 373334KH3 | - | - | 5,866,000 | $5,837,611 | $5,837,611 | 0.23 | $5,742,288 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas Warehouse Lending Co. 6.25% 15-JAN-2030, 6.25%, 01/15/30 | ATWALD | 049463AE2 | - | - | 5,700,000 | $5,834,343 | $5,834,343 | 0.23 | $5,724,499 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commonwealth Bank of Australia 3.61% 12-SEP-2034, 3.61%, 09/12/34 | CBAAU | USQ2704MAA64 | - | - | 6,000,000 | $5,627,451 | $5,627,451 | 0.22 | $5,616,621 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BX Commercial Mortgage Trust 2024-AIRC A 6.01024% 15-AUG-2041, 6.01%, 08/15/39 | BX 2024-AIRC | 12433CAA3 | - | - | 5,600,000 | $5,618,872 | $5,618,872 | 0.22 | $5,603,913 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Express Company 5.645% 23-APR-2027, 5.64%, 04/23/27 | AXP | 025816DT3 | - | - | 5,375,000 | $5,567,435 | $5,567,435 | 0.22 | $5,434,268 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NRG Energy, Inc. 2.0% 02-DEC-2025, 2.00%, 12/02/25 | NRG | 629377CN0 | - | - | 5,600,000 | $5,519,277 | $5,519,277 | 0.22 | $5,482,255 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance Australia Group Limited FRN 15-DEC-2036, 6.56%, 12/15/36 | IAGAU | AU3FN0055497 | - | - | 8,550,000 | $5,492,854 | $5,492,854 | 0.22 | $5,479,296 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liberty Series 2024-1 Auto A 5.2925% 25-MAY-2032, 5.30%, 05/25/32 | LBRTY 2024-1A | BCC3G7993 | - | - | 8,613,082 | $5,441,350 | $5,441,350 | 0.21 | $5,436,627 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital One Financial Corporation 5.247% 26-JUL-2030, 5.25%, 07/26/30 | COF | 14040HCV5 | - | - | 5,353,000 | $5,436,019 | $5,436,019 | 0.21 | $5,385,306 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enbridge Inc. 5.9% 15-NOV-2026, 5.90%, 11/15/26 | ENBCN | 29250NBW4 | - | - | 5,000,000 | $5,209,054 | $5,209,054 | 0.20 | $5,097,610 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank Australia Limited FRN 24-NOV-2025, 5.95%, 11/24/25 | BAAUST | Q1R6798R5 | - | - | 8,150,000 | $5,185,618 | $5,185,618 | 0.20 | $5,156,325 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Capital America, Inc. 4.85% 25-MAR-2027, 4.85%, 03/25/27 | HYNMTR | 44891ADP9 | - | - | 5,000,000 | $4,999,276 | $4,999,276 | 0.20 | $4,996,581 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DB Master Finance, Series 2021-1 (Dunkin) 2021_A2I 2.045% 20-NOV-2047, 2.04%, 11/20/51 | DNKN 2021-1A | 233046AN1 | - | - | 5,156,775 | $4,940,314 | $4,940,314 | 0.19 | $4,928,303 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NatWest Group Plc 2.875% 19-SEP-2026, 2.88%, 09/19/26 | NWG | AR7574981 | - | - | 3,690,000 | $4,793,423 | $4,793,423 | 0.19 | $4,720,828 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cargill, Incorporated 3.5% 22-APR-2025, 3.50%, 04/22/25 | CARGIL | 141781BU7 | - | - | 4,675,000 | $4,743,726 | $4,743,726 | 0.19 | $4,671,458 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bayview Opportunity Master Fund VII Trust 2024-CAR1 A 5.43969% 25-DEC-2031, 5.44%, 12/26/31 | BVCLN 2024-CAR1 | 07336QAA0 | - | - | 4,692,995 | $4,705,159 | $4,705,159 | 0.18 | $4,700,904 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jersey Mike's Funding, Series 2019-1 A2 4.433% 15-FEB-2050, 4.43%, 02/15/50 | JMIKE 2019-1A | 476681AA9 | - | - | 4,708,440 | $4,690,806 | $4,690,806 | 0.18 | $4,664,135 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Willis North America Inc. 4.65% 15-JUN-2027, 4.65%, 06/15/27 | WTW | 970648AL5 | - | - | 4,599,000 | $4,662,257 | $4,662,257 | 0.18 | $4,599,289 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VICI Properties L.P. 4.75% 01-APR-2028, 4.75%, 04/01/28 | VICI | 925650AJ2 | - | - | 4,638,000 | $4,645,189 | $4,645,189 | 0.18 | $4,645,189 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Capital America, Inc. 5.0% 07-JAN-2028, 5.00%, 01/07/28 | HYNMTR | 44891ADL8 | - | - | 4,501,000 | $4,563,207 | $4,563,207 | 0.18 | $4,511,321 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Structured Agency Credit Risk (STACR) Debt Notes, Series 2023-HQA2 M1A 6.33969% 25-JUN-2043, 6.34%, 06/25/43 | STACR 2023-HQA2 | 35564K2F5 | - | - | 4,481,000 | $4,502,581 | $4,502,581 | 0.18 | $4,497,846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Penske Truck Leasing Canada, Inc. 5.44% 08-DEC-2025, 5.44%, 12/08/25 | PENSKE | 70960AAE8 | - | - | 6,153,000 | $4,445,435 | $4,445,435 | 0.17 | $4,372,925 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited FRN 17-JUN-2031, 5.66%, 06/17/31 | MQGAU | BP9745582 | - | - | 6,980,000 | $4,424,939 | $4,424,939 | 0.17 | $4,415,388 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance Australia Group Limited FRN 15-JUN-2045, 6.46%, 06/15/45 | IAGAU | AX5655888 | - | - | 6,730,000 | $4,259,275 | $4,259,275 | 0.17 | $4,248,766 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westpac Banking Corporation 5.972% 10-JUL-2034, 5.97%, 07/10/34 | WSTP | YW1615957 | - | - | 6,500,000 | $4,244,634 | $4,244,634 | 0.17 | $4,190,602 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connecticut Avenue Securities Trust 2025-R01 1M1 5.45201% 25-JAN-2045, 5.44%, 01/25/45 | CAS 2025-R01 | 20755JAB9 | - | - | 4,163,011 | $4,158,049 | $4,158,049 | 0.16 | $4,154,278 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Express Company 6.338% 30-OCT-2026, 6.34%, 10/30/26 | AXP | 025816DL0 | - | - | 4,000,000 | $4,144,130 | $4,144,130 | 0.16 | $4,038,497 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volkswagen Group of America Finance LLC 4.9% 14-AUG-2026, 4.90%, 08/14/26 | VW | 928668CK6 | - | - | 4,075,000 | $4,105,913 | $4,105,913 | 0.16 | $4,079,844 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Structured Agency Credit Risk (STACR) REMIC Trust 2024-DNA1 M1 5.68969% 25-FEB-2044, 5.69%, 02/25/44 | STACR 2024-DNA1 | 35564NAX1 | - | - | 4,086,603 | $4,089,523 | $4,089,523 | 0.16 | $4,085,647 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Structured Agency Credit Risk (STACR) REMIC Trust 2024-DNA3 M2 5.78969% 25-OCT-2044, 5.79%, 10/25/44 | STACR 2024-DNA3 | 35564NFA6 | - | - | 4,050,000 | $4,052,713 | $4,052,713 | 0.16 | $4,048,805 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nasdaq, Inc. 5.65% 28-JUN-2025, 5.65%, 06/28/25 | NDAQ | 63111XAG6 | - | - | 3,952,000 | $4,018,622 | $4,018,622 | 0.16 | $3,960,940 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Santander Bank Auto Credit Linked Notes Series 2024-B 18-JAN-2033, 4.91%, 01/18/33 | SBCLN 2024-B | 80280BAA6 | - | - | 3,673,839 | $3,698,062 | $3,698,062 | 0.15 | $3,690,043 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corporation 4.376% 27-APR-2028, 4.38%, 04/27/28 | BAC | 06051GKP3 | - | - | 3,644,000 | $3,695,798 | $3,695,798 | 0.15 | $3,627,584 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lloyds Banking Group plc 5.985% 07-AUG-2027, 5.99%, 08/07/27 | LLOYDS | 539439AY5 | - | - | 3,600,000 | $3,690,858 | $3,690,858 | 0.14 | $3,658,539 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volkswagen Group of America Finance LLC 5.05% 27-MAR-2028, 5.05%, 03/27/28 | VW | 928668CP5 | - | - | 3,580,000 | $3,581,818 | $3,581,818 | 0.14 | $3,579,809 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Structured Agency Credit Risk (STACR) Debt Notes, Series 2022-HQA3 M1A 6.65201% 25-AUG-2042, 6.64%, 08/25/42 | STACR 2022-HQA3 | 35564KE39 | - | - | 3,495,641 | $3,556,054 | $3,556,054 | 0.14 | $3,552,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ally Bank Auto Credit-Linked Notes, Series 2024-A A2 5.681% 15-MAY-2032, 5.68%, 05/17/32 | ABCLN 2024-A | 02007GZ48 | - | - | 3,488,847 | $3,546,596 | $3,546,596 | 0.14 | $3,537,787 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo & Company FRN 25-APR-2026, 5.88%, 04/25/26 | WFC | 95000U2Y8 | - | - | 3,500,000 | $3,545,544 | $3,545,544 | 0.14 | $3,509,695 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ally Bank Auto Credit-Linked Notes, Series 2024-A B 5.827% 15-MAY-2032, 5.83%, 05/17/32 | ABCLN 2024-A | 02007GZ55 | - | - | 3,488,847 | $3,533,145 | $3,533,145 | 0.14 | $3,524,110 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DB Master Finance, Series 2017-1 A2II 4.03% 20-NOV-2047, 4.03%, 11/20/47 | DNKN 2017-1A | 233046AF8 | - | - | 3,524,700 | $3,460,000 | $3,460,000 | 0.14 | $3,443,823 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connecticut Avenue Securities Trust 2025-R02 1M1 5.50201% 25-FEB-2045, 5.49%, 02/25/45 | CAS 2025-R02 | 20754TAC6 | - | - | 3,378,154 | $3,376,048 | $3,376,048 | 0.13 | $3,372,959 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lloyds Banking Group plc FRN 06-MAR-2030, 6.11%, 03/06/30 | LLOYDS | G55365HP1 | - | - | 5,240,000 | $3,346,692 | $3,346,692 | 0.13 | $3,332,889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liberty Financial Pty Ltd. FRN 16-MAR-2028, 7.91%, 03/16/28 | LBRFI | Q5S40CAS5 | - | - | 5,010,000 | $3,331,613 | $3,331,613 | 0.13 | $3,322,034 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Motors Financial Company, Inc. 5.4% 06-APR-2026, 5.40%, 04/06/26 | GM | 37045XEF9 | - | - | 3,230,000 | $3,326,234 | $3,326,234 | 0.13 | $3,241,447 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daimler Trucks Finance North America LLC 5.0% 15-JAN-2027, 5.00%, 01/15/27 | DTRGR | 233853AV2 | - | - | 3,240,000 | $3,291,143 | $3,291,143 | 0.13 | $3,256,943 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Structured Agency Credit Risk (STACR) REMIC Trust 2024-DNA2 M1 5.53969% 25-MAY-2044, 5.54%, 05/25/44 | STACR 2024-DNA2 | 35564NCX9 | - | - | 3,089,568 | $3,089,198 | $3,089,198 | 0.12 | $3,086,346 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AerCap Global Aviation Trust 3.65% 21-JUL-2027, 3.65%, 07/21/27 | AER | 00774MAB1 | - | - | 3,095,000 | $3,041,599 | $3,041,599 | 0.12 | $3,019,633 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Suncorp Group Limited FRN 01-DEC-2038, 6.77%, 12/01/38 | SUNAU | AU3FN0075644 | - | - | 4,500,000 | $2,938,684 | $2,938,684 | 0.12 | $2,923,974 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connecticut Avenue Securities Trust 2024-R02 1M1 5.45201% 25-FEB-2044, 5.44%, 02/25/44 | CAS 2024-R02 | 20754GAA8 | - | - | 2,885,543 | $2,884,190 | $2,884,190 | 0.11 | $2,881,574 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ally Bank Auto Credit-Linked Notes, Series 2024-B A2 4.97% 15-SEP-2032, 4.97%, 09/15/32 | ABCLN 2024-B | 02007G4B6 | - | - | 2,824,756 | $2,847,713 | $2,847,713 | 0.11 | $2,841,473 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PlentiAutoABS Tr.25.1 N25.33.A, 5.19%, 08/12/33 | PLENT 2025-1 | BCC3KD5D0 | - | - | 4,308,173 | $2,723,004 | $2,723,004 | 0.11 | $2,715,673 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taco Bell Funding Series 2021-1 A2II 2.294% 25-AUG-2051, 2.29%, 08/25/51 | BELL 2021-1A | 87342RAH7 | - | - | 2,916,060 | $2,619,264 | $2,619,264 | 0.10 | $2,612,574 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Airlines 2020-1 Class A Pass Through Trust 5.875% 15-OCT-2027, 5.88%, 10/15/27 | UAL | 90931GAA7 | - | - | 2,544,501 | $2,613,871 | $2,613,871 | 0.10 | $2,582,312 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lonsdale Finance Pty Limited 2.1% 15-OCT-2027, 2.10%, 10/15/27 | LOFINA | Q5657JAC9 | - | - | 3,800,000 | $2,259,340 | $2,259,340 | 0.09 | $2,236,373 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westpac Banking Corporation FRN 11-NOV-2027, 5.42%, 11/11/27 | WSTP | Q97423E21 | - | - | 3,300,000 | $2,121,937 | $2,121,937 | 0.08 | $2,107,728 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Structured Agency Credit Risk (STACR) Debt Notes, Series 2024-HQA1 M1 5.58969% 25-MAR-2044, 5.59%, 03/25/44 | STACR 2024-HQA1 M1 | 35564NBX0 | - | - | 2,094,925 | $2,095,802 | $2,095,802 | 0.08 | $2,093,851 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connecticut Avenue Securities Trust 2023-R06 1M1 6.05201% 25-JUL-2043, 6.04%, 07/25/43 | CAS 2023-R06 | 20754EAA3 | - | - | 2,052,443 | $2,060,532 | $2,060,532 | 0.08 | $2,058,466 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Group Limited 1.629% 23-SEP-2027, 1.63%, 09/23/27 | MQGAU | 55607PAF2 | - | - | 2,100,000 | $2,009,276 | $2,009,276 | 0.08 | $2,008,702 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volkswagen Financial Services Australia Pty Ltd. 4.95% 13-APR-2026, 4.95%, 04/13/26 | VW | Q94829DZ0 | - | - | 3,110,000 | $2,001,398 | $2,001,398 | 0.08 | $1,956,561 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Express Company 5.098% 16-FEB-2028, 5.10%, 02/16/28 | AXP | 025816DP1 | - | - | 1,950,000 | $1,985,232 | $1,985,232 | 0.08 | $1,972,806 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westpac Banking Corporation 4.6% 16-FEB-2026, 4.60%, 02/16/26 | WSTP | Q97423Q93 | - | - | 3,100,000 | $1,967,392 | $1,967,392 | 0.08 | $1,956,811 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Structured Agency Credit Risk (STACR) REMIC Trust 2023-HQA3 M1 6.18969% 25-NOV-2043, 6.19%, 11/25/43 | STACR 2023-HQA3 | 35564K3G2 | - | - | 1,933,223 | $1,942,946 | $1,942,946 | 0.08 | $1,940,951 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charter Hall LWR Pty Limited 2.086% 03-MAR-2028, 2.09%, 03/03/28 | CHLWR | BO0356143 | - | - | 3,270,000 | $1,890,310 | $1,890,310 | 0.07 | $1,887,014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Illumina, Inc. 4.65% 09-SEP-2026, 4.65%, 09/09/26 | ILMN | 452327AQ2 | - | - | 1,705,000 | $1,707,688 | $1,707,688 | 0.07 | $1,702,843 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connecticut Avenue Securities Trust 2024-R05 25-JUL-2044, 5.34%, 07/25/44 | CAS 2024-R05 | 20754XAB9 | - | - | 1,702,804 | $1,701,392 | $1,701,392 | 0.07 | $1,699,876 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Structured Agency Credit Risk (STACR) Debt Notes, Series 2023-HQA1 M1A 6.35201% 25-MAY-2043, 6.34%, 05/25/43 | STACR 2023-HQA1 | 35564KX79 | - | - | 1,540,960 | $1,555,427 | $1,555,427 | 0.06 | $1,553,799 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Great Southern Bank (Australia) FRN 01-DEC-2025, 6.02%, 12/01/25 | CRUNAU | Q29987NU6 | - | - | 2,350,000 | $1,495,770 | $1,495,770 | 0.06 | $1,488,451 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DB Master Finance, Series 2021-1 (Dunkin) 2021_A2II 2.493% 20-NOV-2047, 2.49%, 11/20/51 | DNKN 2021-1A | 233046AQ4 | - | - | 1,577,992 | $1,453,870 | $1,453,870 | 0.06 | $1,449,390 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barclays Bank PLC 6.158% 28-MAY-2035, 6.16%, 05/28/35 | BACR | YT3757895 | - | - | 2,230,000 | $1,453,295 | $1,453,295 | 0.06 | $1,423,906 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley 2.188% 28-APR-2026, 2.19%, 04/28/26 | MS | 6174468Q5 | - | - | 1,400,000 | $1,410,140 | $1,410,140 | 0.06 | $1,397,122 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CREDABL ABS 2024-1 TRUST FLT 2045 C, 6.29%, 05/11/45 | CREDABL 2024-1 | BCC3H6DR9 | - | - | 2,060,000 | $1,305,831 | $1,305,831 | 0.05 | $1,301,361 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Motors Financial Company, Inc. 6.05% 10-OCT-2025, 6.05%, 10/10/25 | GM | 37045XDZ6 | - | - | 1,250,000 | $1,293,114 | $1,293,114 | 0.05 | $1,257,192 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lloyds Banking Group plc 5.087% 26-NOV-2028, 5.09%, 11/26/28 | LLOYDS | 53944YBC6 | - | - | 1,260,000 | $1,292,950 | $1,292,950 | 0.05 | $1,270,694 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Waypoint REIT Limited 2.4% 21-SEP-2028, 2.40%, 09/21/28 | VERFIN | BR2600251 | - | - | 2,230,000 | $1,280,735 | $1,280,735 | 0.05 | $1,279,812 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Structured Agency Credit Risk (STACR) REMIC Trust 2024-DNA3 M1 5.33969% 25-OCT-2044, 5.34%, 10/25/44 | STACR 2024-DNA3 | 35564NEZ2 | - | - | 1,189,963 | $1,188,715 | $1,188,715 | 0.05 | $1,187,656 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ElectraNet Pty Limited 2.4737% 15-DEC-2028, 2.47%, 12/15/28 | ELECTR | BR2242732 | - | - | 1,930,000 | $1,120,028 | $1,120,028 | 0.04 | $1,111,299 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volkswagen Financial Services Australia Pty Ltd. 5.3% 09-FEB-2027, 5.30%, 02/09/27 | VW | 9J19VNXX8 | - | - | 1,670,000 | $1,060,475 | $1,060,475 | 0.04 | $1,052,838 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rolls-Royce Plc 5.75% 15-OCT-2027, 5.75%, 10/15/27 | ROLLS | 77578JAC2 | - | - | 958,000 | $1,004,114 | $1,004,114 | 0.04 | $978,867 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Motors Financial Company, Inc. 1.55% 02-SEP-2025, 1.55%, 09/02/25 | GM | BR1269116 | - | - | 1,590,000 | $988,564 | $988,564 | 0.04 | $987,331 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westpac Banking Corporation FRN 10-AUG-2026, 4.95%, 08/10/26 | WSTP | Q974235Q8 | - | - | 1,400,000 | $890,863 | $890,863 | 0.03 | $884,999 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westlake Automobile Receivables Trust 2023-3 A2A 5.96% 15-OCT-2026, 5.96%, 10/15/26 | WLAKE 2023-3A | 96041CAC6 | - | - | 886,761 | $889,517 | $889,517 | 0.03 | $887,168 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bayview Opportunity Master Fund VII Trust 2024-SN1 A2 5.67% 15-APR-2027, 5.67%, 04/15/27 | BVABS 2024-SN1A | 072926AB4 | - | - | 836,724 | $840,165 | $840,165 | 0.03 | $838,056 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Santander Drive Auto Receivables Trust 2023-5 A2 6.31% 15-JUL-2027, 6.31%, 07/15/27 | SDART 2023-5 | 80286PAB7 | - | - | 824,536 | $827,328 | $827,328 | 0.03 | $825,016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Logicor 2019-1 UK PLC|1.875|11/17/2026, 1.88%, 11/17/26 | LOGICR | ZQ0630397 | - | - | 656,000 | $812,640 | $812,640 | 0.03 | $810,852 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computershare US, Inc. 3.147% 30-NOV-2027, 3.15%, 11/30/27 | CPUAU | BS4738701 | - | - | 1,070,000 | $646,298 | $646,298 | 0.03 | $639,272 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Australia and New Zealand Banking Group Limited FRN 31-MAR-2026, 5.25%, 03/31/26 | ANZ | Q0R2ADY78 | - | - | 1,000,000 | $640,567 | $640,567 | 0.03 | $632,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Athene Global Funding 4.76% 21-APR-2027, 4.76%, 04/21/27 | ATH | BV9495979 | - | - | 1,000,000 | $633,516 | $633,516 | 0.02 | $620,308 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Australian Central Credit Union Ltd. FRN 16-SEP-2031, 6.51%, 09/16/31 | ACDAU | BR2989365 | - | - | 1,000,000 | $627,487 | $627,487 | 0.02 | $625,913 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McDonald's Corporation 3.45% 08-SEP-2026, 3.45%, 09/08/26 | MCD | AX3931323 | - | - | 1,000,000 | $623,056 | $623,056 | 0.02 | $621,687 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Auto Credit Securitization Trust 2024-1 A 6.17% 10-AUG-2026, 6.17%, 08/10/26 | UACST 2024-1 | 90945DAA8 | - | - | 536,842 | $538,900 | $538,900 | 0.02 | $536,968 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bendigo and Adelaide Bank Limited FRN 14-OCT-2031, 5.89%, 10/14/31 | BENAU | BR8160425 | - | - | 800,000 | $511,450 | $511,450 | 0.02 | $505,266 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commonwealth Bank of Australia 4.2% 18-AUG-2025, 4.20%, 08/18/25 | CBAAU | BY3652421 | - | - | 600,000 | $379,382 | $379,382 | 0.01 | $377,599 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Network Finance Co Pty Ltd|2.25|11/11/2026, 2.25%, 11/11/26 | NETFIN | Q66407AD1 | - | - | 570,000 | $348,732 | $348,732 | 0.01 | $344,776 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc. 3.106% 08-APR-2026, 3.11%, 04/08/26 | C | 172967MQ1 | - | - | 100,000 | $101,446 | $101,446 | 0.00 | $99,953 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Australia and New Zealand Banking Group Limited FRN 26-FEB-2031, 5.97%, 02/26/31 | ANZ | AU3FN0055687 | - | - | 150,000 | $95,754 | $95,754 | 0.00 | $95,245 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vicinity Centres RE Ltd. 4.0% 26-APR-2027, 4.00%, 04/26/27 | VCXAU | AM9809642 | - | - | 150,000 | $94,776 | $94,776 | 0.00 | $93,162 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US 2YR NOTE (CBT) Jun25 JUN 25 | TUM5 | FUTURES_USD | - | -5,139 | $-1,064,696,417 | $0 | 0.00 | $0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAN 10YR BOND FUT Jun25 JUN 25 | CNM5 | FUTURES_CAD | - | -186.00 | $-16,151,775 | $0 | 0.00 | $0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAN 2YR BOND FUT Jun25 JUN 25 | CVM5 | FUTURES_CAD | - | 2,634 | $195,166,436 | $0 | 0.00 | $0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EURO-SCHATZ FUT Jun25 JUN 25 | DUM5 | FUTURES_EUR | - | 1,112 | $128,752,067 | $0 | 0.00 | $0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US 5YR NOTE (CBT) Jun25 JUN 25 | FVM5 | FUTURES_USD | - | -382.00 | $-41,327,625 | $0 | 0.00 | $0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AUST 3YR BOND FUT Jun25 JUN 25 | YMM5 | AU03Y 28M | - | -284.00 | $-19,014,500 | $0 | 0.00 | $0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GLOBAL PAYMENTS INC 0% 03/31/2025, 0.00%, 03/31/25 | GPN | 37961CQX3 | - | - | 76,950,000 | $76,918,335 | $76,918,335 | 3.02 | $76,918,335 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JABIL INC 0% 03/31/2025, 0.00%, 03/31/25 | JBLPP | 46652LQX8 | - | - | 43,750,000 | $43,731,279 | $43,731,279 | 1.72 | $43,731,279 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CROWN CASTLE INC 0% 04/01/2025, 0.00%, 04/01/25 | CRWNCI | 22823PR13 | - | - | 35,000,000 | $34,981,222 | $34,981,222 | 1.37 | $34,981,222 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONAGRA BRANDS INC 0% 04/01/2025, 0.00%, 04/01/25 | CAGPP | 20600GR16 | - | - | 34,900,000 | $34,881,835 | $34,881,835 | 1.37 | $34,881,835 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AUTONATION INC 0% 03/31/2025, 0.00%, 03/31/25 | AUTONA | 05330LQX4 | - | - | 22,050,000 | $22,040,807 | $22,040,807 | 0.87 | $22,040,807 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BROOKFIELD BRP HOLDINGS CANADA INC 0% 04/09/2025, 0.00%, 04/09/25 | BRPCP | 11284WR96 | - | - | 21,750,000 | $21,717,064 | $21,717,064 | 0.85 | $21,717,064 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ENTERGY CORP 0% 04/01/2025, 0.00%, 04/01/25 | ETRCP | 29366ER16 | - | - | 17,900,000 | $17,890,991 | $17,890,991 | 0.70 | $17,890,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIR LEASE CORP 0% 04/02/2025, 0.00%, 04/02/25 | AL | 00913WR23 | - | - | 14,000,000 | $13,990,770 | $13,990,770 | 0.55 | $13,990,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ENBRIDGE US INC 0% 03/31/2025, 0.00%, 03/31/25 | ENBUS | 29251UQX9 | - | - | 13,550,000 | $13,544,898 | $13,544,898 | 0.53 | $13,544,898 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSTELLATION BRANDS INC 0% 04/03/2025, 0.00%, 04/03/25 | STZ | 21037CR32 | - | - | 12,000,000 | $11,990,377 | $11,990,377 | 0.47 | $11,990,377 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEGREGATED CASH | SEGCASH | - | $0.00 | 11,367,860 | $11,367,860 | $11,367,860 | 0.45 | $11,367,860 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BROOKFIELD BRP HOLDINGS CANADA INC 0% 04/08/2025, 0.00%, 04/08/25 | BRPCP | 11284WR88 | - | - | 9,250,000 | $9,237,167 | $9,237,167 | 0.36 | $9,237,167 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AUSTRALIAN DOLLARS | AUD | - | - | 13,359,484 | $8,414,469 | $8,414,469 | 0.33 | $8,414,469 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CANADIAN DOLLAR | CAD | - | - | 9,203,971 | $6,444,004 | $6,444,004 | 0.25 | $6,444,004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NEW ZEALAND DOLLAR | NZD | - | - | 7,506,188 | $4,299,914 | $4,299,914 | 0.17 | $4,299,914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BRITISH POUND | GBP | - | - | 256,828 | $332,373 | $332,373 | 0.01 | $332,373 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EURO | EUR | - | - | -42,966 | $-46,502 | $-46,502 | 0.00 | $-46,502 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US DOLLARS | USD | MD_142224 | - | - | -130,044,796 | $-130,044,796 | $-130,044,796 | -5.11 | $-130,044,796 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buy Protection, 1.00%, 12/20/28 | 2I65BYED3 | 2I65BYED3 | - | 79,400,000 | $0 | $79,400,000 | 3.12 | $79,400,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buy Protection, 1.00%, 12/20/28 | 2I65BYED3 | 2I65BYED3 | - | -79,400,000 | $-79,400,000 | $-79,400,000 | -3.12 | $-79,400,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 5.615%, 5.62%, 07/13/25 | - | - | - | 32,632,700 | $18,693,617 | $18,693,617 | 0.73 | $18,693,617 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 5.615%, 5.62%, 07/13/25 | - | - | - | -32,632,700 | $-18,693,617 | $-18,693,617 | -0.73 | $-18,693,617 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 5.3775%, 5.38%, 07/19/25 | - | - | - | 32,632,700 | $18,693,617 | $18,693,617 | 0.73 | $18,693,617 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 5.3775%, 5.38%, 07/19/25 | - | - | - | -32,632,700 | $-18,693,617 | $-18,693,617 | -0.73 | $-18,693,617 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 5.44%, 5.44%, 07/27/25 | - | - | - | 63,455,000 | $36,350,148 | $36,350,148 | 1.43 | $36,350,148 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 5.44%, 5.44%, 07/27/25 | - | - | - | -63,455,000 | $-36,350,148 | $-36,350,148 | -1.43 | $-36,350,148 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 5.51%, 5.51%, 08/16/25 | - | - | - | 31,965,000 | $18,311,126 | $18,311,126 | 0.72 | $18,311,126 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 5.51%, 5.51%, 08/16/25 | - | - | - | -31,965,000 | $-18,311,126 | $-18,311,126 | -0.72 | $-18,311,126 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 5.12%, 5.12%, 04/22/26 | - | - | $0.00 | 82,265,000 | $47,125,443 | $47,125,443 | 1.85 | $47,125,443 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 5.12%, 5.12%, 04/22/26 | - | - | $0.00 | -82,265,000 | $-47,125,443 | $-47,125,443 | -1.85 | $-47,125,443 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pay Fixed 4.495% Receive NZD BANK BILL 3MO, 4.50%, 05/21/34 | - | - | - | 11,671,000 | $6,685,723 | $6,685,723 | 0.26 | $6,685,723 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pay Fixed 4.495% Receive NZD BANK BILL 3MO, 4.50%, 05/21/34 | - | - | - | -11,671,000 | $-6,685,723 | $-6,685,723 | -0.26 | $-6,685,723 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 4.9275%, 4.93%, 05/21/26 | - | - | - | 49,000,000 | $28,069,613 | $28,069,613 | 1.10 | $28,069,613 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 4.9275%, 4.93%, 05/21/26 | - | - | - | -49,000,000 | $-28,069,613 | $-28,069,613 | -1.10 | $-28,069,613 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 3.56%, 3.56%, 10/21/26 | - | - | - | 75,370,000 | $43,175,647 | $43,175,647 | 1.69 | $43,175,647 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 3.56%, 3.56%, 10/21/26 | - | - | - | -75,370,000 | $-43,175,647 | $-43,175,647 | -1.69 | $-43,175,647 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 3.45%, 3.45%, 02/17/27 | - | - | - | 106,550,000 | $61,037,086 | $61,037,086 | 2.40 | $61,037,086 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pay NZD BANK BILL 3MO Receive Fixed 3.45%, 3.45%, 02/17/27 | - | - | - | -106,550,000 | $-61,037,086 | $-61,037,086 | -2.40 | $-61,037,086 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 MONTH SOFR FUT Dec26 DEC 26 | SFRZ6 | FUTURES_USD | - | 1,909 | $1,843,712,200 | $0 | 0.00 | $0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three-Month SOFR Futures DEC 25 | SFRZ5 | FUTURES_USD | - | -1,909 | $-1,839,798,750 | $0 | 0.00 | $0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FX Forward|CAD|04/11/2025 | +CADU | - | - | -109,666,000 | $-76,823,200 | $-76,823,200 | -3.02 | $-76,823,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FX Forward|USD|04/11/2025 | +CADU | - | - | 76,560,215 | $76,560,215 | $76,560,215 | 3.01 | $76,560,215 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FX Forward|GBP|04/11/2025 | +GBPU | - | - | -5,681,000 | $-7,351,800 | $-7,351,800 | -0.29 | $-7,351,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FX Forward|USD|04/11/2025 | +GBPU | - | - | 7,001,605 | $7,001,605 | $7,001,605 | 0.27 | $7,001,605 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FX Forward|AUD|04/11/2025 | +AUD2 | - | - | -643,194,000 | $-405,149,665 | $-405,149,665 | -15.90 | $-405,149,665 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FX Forward|USD|04/11/2025 | +AUD2 | - | - | 403,824,207 | $403,824,207 | $403,824,207 | 15.85 | $403,824,207 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FX Forward|AUD|04/11/2025 | +AUD2 | - | - | -15,780,000 | $-9,939,865 | $-9,939,865 | -0.39 | $-9,939,865 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FX Forward|USD|04/11/2025 | +AUD2 | - | - | 9,916,859 | $9,916,859 | $9,916,859 | 0.39 | $9,916,859 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FX Forward|EUR|04/11/2025 | +EUR0 | - | - | -11,616,738 | $-12,580,588 | $-12,580,588 | -0.49 | $-12,580,588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FX Forward|USD|04/11/2025 | +EUR0 | - | - | 12,017,882 | $12,017,882 | $12,017,882 | 0.47 | $12,017,882 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FX Forward|CAD|04/11/2025 | +CADU | - | - | 10,110,000 | $7,082,255 | $7,082,255 | 0.28 | $7,082,255 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FX Forward|USD|04/11/2025 | +CADU | - | - | -7,017,764 | $-7,017,764 | $-7,017,764 | -0.28 | $-7,017,764 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FX Forward|AUD|04/11/2025 | +AUDU | - | - | 17,500,000 | $11,023,298 | $11,023,298 | 0.43 | $11,023,298 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FX Forward|USD|04/11/2025 | +AUDU | - | - | -11,003,708 | $-11,003,708 | $-11,003,708 | -0.43 | $-11,003,708 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FX Forward|GBP|04/11/2025 | +GBPU | - | - | -3,701,950 | $-4,790,705 | $-4,790,705 | -0.19 | $-4,790,705 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FX Forward|USD|04/11/2025 | +GBPU | - | - | 4,808,785 | $4,808,785 | $4,808,785 | 0.19 | $4,808,785 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FX Forward|EUR|04/22/2025 | +EUR0 | - | - | -18,672,427 | $-20,235,531 | $-20,235,531 | -0.79 | $-20,235,531 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FX Forward|USD|04/22/2025 | +EUR0 | - | - | 20,445,000 | $20,445,000 | $20,445,000 | 0.80 | $20,445,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FX Forward|AUD|04/11/2025 | +AUD2 | - | - | -28,760,000 | $-18,116,003 | $-18,116,003 | -0.71 | $-18,116,003 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FX Forward|USD|04/11/2025 | +AUD2 | - | - | 18,133,772 | $18,133,772 | $18,133,772 | 0.71 | $18,133,772 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Janus Henderson publishes this listing of identities and quantities of each position held by the fund on each business day, before commencement of trading. Securities are reported at market value. The portfolio data and its presentation here is based on the investment book of record and may differ from the accounting book of record and complete schedules of investments in regulatory filings due to differing accounting and reporting standards. |