JH Explorer: Winzige, aber mächtige Bakterien ermöglichen Netto-Null

Ich bin ein großer Fan von Bakterien. Meine Wertschätzung für diese winzigen Organismen begann mit ihrer wesentlichen Rolle bei der Bierherstellung und vertiefte sich, als ich während des COVID-Lockdowns anfing, Sauerteigbrot zu backen.  Bei Besuchen vor Ort in Cambridge (Großbritannien) und Gent (Belgien) Anfang des Jahres bin ich auf einige andere Beiträge gestoßen, die Bakterien für die Menschheit leisten. COVID war eine Erinnerung an die Bedrohung, die von winzigen Lebewesen ausgeht. Aber meine Reisen haben gezeigt, dass diese winzigen Lebewesen auch eine Rolle dabei spielen können, die Energiewende und den Weg zum Netto-Nullpunkt zu erleichtern.

Ein kleines Unternehmen namens LanzaTech (Nasdaq: LNZA) zeigte mir in seiner Bioraffinerie für Kohlenstoffrecycling (die sich auf demselben Gelände wie die Stahlfabrik von ArcelorMittal in Gent, Belgien befindet), wie Bakterien eingesetzt werden können, um Abfallemissionen – Kohlendioxid und Kohlenmonoxid – abzubauen Herstellung, um Ethanol und andere Industriechemikalien herzustellen.Neben der Anlage im Stahlwerk von ArcelorMittal in Gent verfügt LanzaTech über großtechnische Anlagen an fünf weiteren Standorten weltweit, in denen ein vielfältiges Spektrum an Ausgangsmaterialien eingesetzt wird.

Im Werk Gent des Stahl- und Bergbaukonzerns ArcellorMittal

Während meines Besuchs erklärte der Chief Technology Officer von ArcelorMittal, dass es sich bei dem Ansatz von LanzaTech um eine neuartige Technologie handele, die den CO2-Ausstoß verringere und gleichzeitig durch die Herstellung eines Produkts (Ethanol), das leicht vermarktet werden könne, Geld erwirtschafte. Seine Worte klingen in meinen Ohren: „Ohne CO2-Bepreisung ist dieser Prozess wirtschaftlich“, d. h. Dies ist sinnvoll umzusetzen, auch ohne dass eine Strafe für den erzeugten Kohlenstoff verhängt wird. Diese Anlage ist Teil des Plans von ArcelorMittal, seine europäischen Scope-1- und Scope-2-Emissionen bis 2030 um 35 % zu reduzieren. Für eine Investition von 200 Mio. EUR erwartet ArcelorMittal eine Reduzierung seiner CO2-Emissionen um 125.000 Tonnen pro Jahr (tpa) und die Produktion von 80 Mio. Litern Ethanol, was eine potenzielle Win-Win-Situation für das Unternehmen und die Umwelt darstellt.                                                                                                                            

Durch die Vermischung von Mikroben und Emissionen werden die Chemikalien hergestellt, die für den Übergang zu Netto-Null erforderlich sind

Der LanzaTech-Prozess nutzt „Abgase“ (eine Mischung aus Kohlendioxid, Kohlenmonoxid, Wasserstoff und Stickstoff), die unter Druck gesetzt, konzentriert und mithilfe spezieller Bakterien in einem Bioreaktor fermentiert werden, um in einem kontinuierlichen Prozess Ethanol herzustellen. Ein Nebenprodukt des Prozesses ist Protein, das derzeit in einer Biogasanlage zur Erzeugung von Biogas verwendet wird, aber auch als Tierfutter verwendet werden kann (wie dies bereits in China geschieht).

Der Besuch in Europas erster kommerzieller Kohlenstoff-Bioraffinerie ließ mich zu drei Schlussfolgerungen kommen: 1) Es passiert Etwas, die Anlage ist sehr real und überraschend groß; 2) die wirtschaftlichen Aspekte sind recht überzeugend; und 3) die Verwendung von Bakterien zur Herstellung von Ethanol aus Kohlenstoffemissionen ist die Spitze des Eisbergs – andere chemische Bausteine werden wahrscheinlich folgen, z.B.Herstellung von Aceton, Isopropanol und Monoethylenglykol. Diese Chemikalien werden zur Herstellung einer Reihe von Produkten wie Textilien, Schuhsohlen, Verpackungen, Reinigungsprodukten, Duftstoffen, nachhaltigem Flugtreibstoff, Reinigungsmitteln und Tensiden verwendet. Die Nutzung industrieller Abgase bietet einen Netto-Null-Pfad für schwer zu dekarbonisierende Industrien wie Stahl, Eisenlegierungen und Zement.

Ich wandte mich den wimmelnden kleinen Lebewesen zu, die man zwischen Daumen und Zeigefinger halten kann: den kleinen Dingern, die das Fundament unserer Ökosysteme bilden, den kleinen Dingern, wie ich gerne sage, die die Welt regieren.“

EO Wilson, Biologe, Naturforscher, Ökologe und Entomologe, bekannt für die Entwicklung des Gebiets der Soziobiologie      

Von alten Bakterien bis hin zu Graphit heute

Bei einem Besuch in der Forschungs- und Entwicklungseinrichtung der Talga Group in Cambridge, Großbritannien, erfuhr ich außerdem, wie versteinerte Bakterien die Produktion von Autobatterien erleichtern.

Talga ist ein aufstrebender Graphitproduzent mit dem Ziel, ein Unternehmen für fortschrittliche Materialien zu werden. Graphit wird zur Herstellung von Batterieanoden verwendet, einem wesentlichen Bestandteil von Elektrofahrzeugen und Energiespeichern. Die Länder der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) sind besorgt darüber, dass sie bei der Verarbeitung und Produktion von rund 90 % des weltweiten Graphits auf China angewiesen sind. Da die Europäische Union lokale Lieferketten aufbauen möchte, benötigt sie natürliche Graphitvorkommen wie Talga in Vittangi, Nordschweden.

Während Elektrofahrzeuge ein relativ neues Phänomen sind, begann die Geschichte des Graphits, den Talga zu Batterieanoden formen wird, vor zwei Milliarden Jahren, als die Erdatmosphäre sehr wenig Sauerstoff und große Mengen Kohlendioxid enthielt. Das einzige Leben auf unserem Planeten waren uralte einzellige Organismen, bekannt als Cyanobakterien, die sich von Kohlendioxid ernährten und Sauerstoff produzierten, wodurch sich die Chemie der Atmosphäre im Rahmen des Großen Sauerstoffanreicherungsereignisses grundlegend veränderte und die Voraussetzungen für die Entwicklung des mehrzelligen modernen Lebens geschaffen wurden . Der von ihnen produzierte Sauerstoff vergiftete sie selbst und führte zur Ausrottung der Cyanobakterien, die auf den Grund flacher Meere fielen und eine dicke, kohlenstoffreiche Sedimentschicht bildeten, aus der sich der Graphit entwickelte, den Talga abbauen und zu Batterieanoden verarbeiten wird .

Batterieanodenmaterial – mit Graphit beschichtetes Kupfer

In Cambridge traf ich eine Gruppe promovierter Elektrochemie- und Materialspezialisten.  Sie waren weit mehr als nur Akademiker, die sich mit Anodenchemie beschäftigten, und sie alle hatten ein ausgeprägtes Verständnis für die kommerziellen Aspekte ihrer Arbeit. Jede von ihnen getestete technische Innovation wird im Kontext ihrer Anwendung in der realen kontinuierlichen Fertigung betrachtet - unter Berücksichtigung der Kostenlimitierung bei der Optimierung der Batteriefunktionalität. In diesem Labor experimentieren die Mitarbeiter mit verschiedenen Chemikalien, wodurch Patente und Marken entstehen. Der Besuch hinterließ bei mir den starken Eindruck, dass Talga in Wirklichkeit ein Batterieanodenunternehmen mit einer Mine und kein Bergbau- und Verarbeitungsunternehmen ist. Das Unternehmen versteht sich als Technologieunternehmen, das über eigene Rohstoffressourcen verfügt, und nicht nur als Rohstoffunternehmen.

Dies ist unserer Meinung nach ein perfektes Beispiel dafür, wie sich der Rohstoffsektor neu erfindet, um einen Beitrag zu einer nachhaltigen Wirtschaft zu leisten, und dabei spannende und bedeutende Möglichkeiten für Investoren schafft.

WICHTIGE INFORMATIONEN

Rohstoffindustrien können erheblich von Veränderungen bei Angebot und Nachfrage natürlicher Ressourcen, Energie- und Rohstoffpreisen, politischen und wirtschaftlichen Entwicklungen, Umweltvorfällen, Energieeinsparungs- und Explorationsprojekten betroffen sein.

Umwelt-, sozial- und governancebezogene (ESG) Anlagen beziehen Faktoren ein, die über die traditionelle Finanzanalyse hinausgehen. Das kann die Auswahl an verfügbaren Anlagen einschränken und dafür sorgen, dass Performance und Exposures vom allgemeinen Markt abweichen und in bestimmten Bereichen möglicherweise stärker konzentriert sind.

Es gibt keine Garantie dafür, dass sich vergangene Trends fortsetzen oder prognostizierte Entwicklungen eintreten.