Diversifizierungschancen: Was spricht für Small-Caps?
In der sich entwickelnden Landschaft der Anlagemöglichkeiten heben sich Small-Caps dadurch hervor, dass sie sich gut eignen, um das Portfolio zu optimieren und zu diversifizieren. Da sich die Dynamik der Weltwirtschaft und der Lieferketten verschiebt, bieten kleinere Unternehmen für Anleger einzigartige Wachstumsperspektiven und ein breiteres Spektrum an Möglichkeiten zur Diversifizierung als in früheren Marktzyklen.
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Zentrale Erkenntnisse:
- Diversifizierungs- und Wachstumspotenziale: Eine Allokation in Small-Caps kann die Diversifizierung eines Portfolios verbessern, indem sie einen riesigen Pool an Wachstumschancen in wichtigen Märkten wie den USA, Europa und Japan erschließt.
- Strukturelle Vorteile: Mit Small-Caps profitieren Anleger davon, dass kleinere Unternehmen häufiger Übernahmekandidaten sind und geringere Konzentrationsrisiken aufweisen. Außerdem werden sie von den Analysten häufig übersehen, was potenzielle Fehlbewertungen begünstigt, von denen gut informierte Anleger profitieren können.
- Widerstandsfähigkeit und Bewertungspotenziale: Kleinere Unternehmen sind aufgrund ihrer Agilität und ihrer lokalen Ausrichtung gut positioniert, um von den aktuellen Verschiebungen in den globalen Lieferketten, beispielsweise dem Trend zum Nearshoring, zu profitieren.
Aktien kleinerer Unternehmen (Small-Caps) bilden ein Segment des globalen Finanzmarkts, das typischerweise Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 300 Mio. bis 2 Mrd. US-Dollar umfasst. Diese Unternehmen sind in einem breiten Spektrum von Branchen tätig, und es handelt sich häufig um innovative und agile Betriebe, die in der Lage sind, sich schnell an sich verändernde Marktbedingungen anzupassen.
Ihr Schwerpunkt liegt auf Wachstum durch Reinvestition der Gewinne, weshalb Small-Cap-Unternehmen im Vergleich zu größeren Branchenanbietern für Anleger auf lange Sicht potenziell höhere Renditen und bessere Diversifizierungsvorteile bieten.
In diesem Beitrag untersuchen wir die strategischen Vorteile einer Allokation in Small-Cap-Aktien, insbesondere ihre Fähigkeit, agil auf Veränderungen in der Lieferkette zu reagieren und von neuen Markttrends zu profitieren.
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Markteinblicke
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Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Wertentwicklung. Alle Performance-Angaben beinhalten Erträge und Kapitalgewinne bzw. -verluste, aber keine wiederkehrenden Gebühren oder sonstigen Ausgaben des Fonds.
Der Wert einer Anlage und die Einkünfte aus ihr können steigen oder fallen. Es kann daher sein, dass Sie nicht die gesamte investierte Summe zurückerhalten.
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- Aktien kleiner und mittelgroßer Unternehmen können volatiler sein als Aktien größerer Unternehmen und bisweilen kann es schwierig sein, Aktien zu bewerten oder zu gewünschten Zeitpunkten und Preisen zu verkaufen, was das Verlustrisiko erhöht.
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- Wenn der Fonds Vermögenswerte in anderen Währungen als der Basiswährung des Fonds hält oder Sie in eine Anteilsklasse investieren, die auf eine andere Währung als die Fondswährung lautet (außer es handelt sich um eine abgesicherte Klasse), kann der Wert Ihrer Anlage durch Wechselkursänderungen beeinflusst werden.
- Wertpapiere innerhalb des Fonds können möglicherweise schwer zu bewerten oder zu einem gewünschten Zeitpunkt und Preis zu verkaufen sein, insbesondere unter extremen Marktbedingungen, wenn die Preise von Vermögenswerten möglicherweise sinken, was das Risiko von Anlageverlusten erhöht.
- Der Fonds könnte Geld verlieren, wenn eine Gegenpartei, mit der er Handel treibt, ihren Zahlungsverpflichtungen gegenüber dem Fonds nicht nachkommen kann oder will, oder als Folge eines Unvermögens oder einer Verzögerung in den betrieblichen Abläufen oder des Unvermögens eines Dritten.
Besondere Risiken
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Zentrale Erkenntnisse:
- Diversifizierungs- und Wachstumspotenziale: Eine Allokation in Small-Caps kann die Diversifizierung eines Portfolios verbessern, indem sie einen riesigen Pool an Wachstumschancen in wichtigen Märkten wie den USA, Europa und Japan erschließt.
- Strukturelle Vorteile: Mit Small-Caps profitieren Anleger davon, dass kleinere Unternehmen häufiger Übernahmekandidaten sind und geringere Konzentrationsrisiken aufweisen. Außerdem werden sie von den Analysten häufig übersehen, was potenzielle Fehlbewertungen begünstigt, von denen gut informierte Anleger profitieren können.
- Widerstandsfähigkeit und Bewertungspotenziale: Kleinere Unternehmen sind aufgrund ihrer Agilität und ihrer lokalen Ausrichtung gut positioniert, um von den aktuellen Verschiebungen in den globalen Lieferketten, beispielsweise dem Trend zum Nearshoring, zu profitieren.